Видел здесь информацию, что у участника рынка есть большая ставка на шорт Алросы. Ввиду этого заинтересовал график отвесного падения цен на алмазы. Если и темп девальвации замедлится, то шорт Алросы может быть...

Телеграмчик

Наткнулся на рекламу одного известного брокера с предложением купить замещающие облигации. На Смартлабе эти облигации вынесены в раздел корпоративные. Чья правда?


Присоединяйся: https://t.me/KiplingVerse

По Китаю выходило много разных новостей в последнее время. Из этих новостей собрал основные риски для Китая на ближайший период:

1. Уже второму крупному застройщику Китая требуется финансовая помощь, т.к. он просрочил выплату по купонам своих облигаций. Китай исчерпывает лимит по кредитам и до сих пор разбирается с последствиями Evergrande. Объем инвестиций трастовых фондов в недвижимость Китая находятся ниже уровней 2015 года. Нужно помнить, что строительная отрасль обеспечивает около четверти китайской экономики.

2. Около 20% рабочего населения Китая подходят к рубежу в 65 лет в этом году. Это самый большой показатель за историю наблюдений. Безработица среди молодежи на максимальных уровнях, вскоре её запретили публиковать. Это создает риск произведённым мощностям для экономики, которая базируется на производстве и продаже товаров. 

3. Экспорт Китая упал на 12%, а экспорт в США из этих 12% снизился на 24%. Юань слабеет по отношению к доллару. При этом Китайской экономике нет большого смысла удерживать свою валюту. Также популяризируются ETF на азиатский рынок, которые не имеют в своем составе акции Китайских компаний и следов Китайской экономики.

( Читать дальше )

Посмотрел новый объект у компании Simple Estate. Кто не знает, они упаковывают каждый объект в АО, поэтому это не ЗПИФ, здесь основа для управления Устав и учредительные документы (рекомендую внимательно его изучить, прежде, чем инвестировать, вдруг не все условия Вам подходят).
Вообще, нужно сказать, спасибо. Simple Estate, может единственные (если нет, поправьте в комментарии), кто разделяет дивидендную доходность объекта и не рисует в годовую доходность бумажную переоценку объекта. Чем интересен именно новый объект — это вычетом НДС, который фонд получает в первый год-два. Т.е. в большинстве ЗПИФов инвесторы получают доход по дивидендам + НДС (20%, есть в НК такой пункт для ОСНО и плательщиков НДС), но только в первые год — два + бумажную переоценку (приглашают оценщика и обновляют СЧА).

Simple Estate здесь идет другим путем. Они не выплачивают НДС (если стратегия управления сохранилась), а направляют деньги, например, на гашение или приобретении долга. И сразу разделяют доходность дивидендную и доходность по IRR (без прироста стоимости тела объекта).

( Читать дальше )

Сегодня был в офисе одного брокера, спрашивал про возможность предоставление сделок РЕПО с ЦК. Напомню, что основное преимущество этого инструмента в ликвидности — отдаешь ночью, получаешь деньги утром. Озвучили условия, в целом — индивидуальные, под каждого клиента.
Спросил про обратное РЕПО с ЦК. Сказали, что дать такой инструмент клиенту — это брокеру отдать свой же хлеб. Кто-нибудь пользуется инструментом РЕПО с ЦК? Поделитесь мнением, стоит оно того, пользуетесь быстрой ликвидностью?
Подпишись, кстати: https://t.me/KiplingVerse

Давно посмотрел видео, которое дало понимание, что рынку недвижимости ещё есть куда сжимать площади, надеюсь его не увидят наши застройщики, а Вам может быть полезно

Порадуйся своим квадратам

Не забудь подписаться: https://t.me/KiplingVerse

Объем инвестиции Китая по секторам (млрд. дол.).

Ранее писал, что девальвация рубля в акциях, номинированных в гонконгских долларах, способствует нивелированию просадки стоимости таких акций. Сегодня обновлял информацию по таким активам. Индекс Hang Seng, кстати, снижается на новостях о том, что западный капитал потихоньку будет выводится из китайских компаний. Кто-то оценит эту просадку, как возможность купить дешевле, кто-то будет ожидать дальнейшего снижения. Для этих целей не помешает заранее подготовить для себя список акций. Просмотрел доступные и составил для себя Watch List для возможной покупки:

Hua Hong Semiconductor Limited (1347) — пусть ситуация с полупроводниками неоднозначная, но Китайские компании уже начали поднимать цены на внутреннем рынке.

Hong Kong Exchanges (388) — Биржа выигрывает всегда, при любом раскладе (если это не СПБ-биржа и то, она умудрилась устоять), просто не забывайте об этом.

WH Group (288) — производит мясо, находится на низких уровнях, хотя фундаментал пострадал не так сильно. Хотя, фундаментал в китайских компаниях — это сами знаете, как мясо в веганском кафе.

( Читать дальше )

Там, вроде вновь стали доступны акции с Гонконгской у наших брокеров?
Брал компании к себе, с расчетом привязки гонконгского доллара к американскому. Интересно получилось. Компании выплатили дивиденды по новому курсу. Часть компаний просела (самая большая по Tianqi Lithium ~32%), часть выросла (самая большая XPeng ~52%).
Девальвация рубля сделала своё дело и даже просившие компании в рублёвой зоне остались на месте. Нашёл для себя такую альтернативу валютной диверсификации.
Что думаете? Покупали гонконгские акции? Расскажите про свой опыт.

В телеграмме наблюдение по макро: t.me/KiplingVerse

Подъехал отчёт Сбера за полугодие.

В 2021 году была рекордная прибыль в 1,237 трлн. Пока выглядит, что Сбер идёт на новый рекорд. Неизвестно, насколько сильно повлияет повышение ставки на объем выданных кредитов. У кого есть стата, поделитесь.
Внимание, вопрос: стоит ли ждать рекордные дивиденды Сбера или лучше ждать изъятие через налог, кто что думает?Для удобства: t.me/KiplingVerse

Полагаю, за отсутствием инструментов, не я один смотрю на замещающие облигации Газпрома в долларах. В последнее время большинство из них начали коррелировать с ослаблением рубля, видимо кто хотел зафиксироваться в основной своей массе вышли. Напомню, ранее наблюдались неортодоксальные движения, когда при ослаблении рубля, цена от номинала падала на фиксации дорогой валюты.

Не значит ли это, что пора покупать? Насколько верите, что покупать придется на хаях? Что ждёте в понедельник, новый квартал как никак?

P.s. Изображение не претендует на исследовательскую точность, делалось для себя, на коленке)

Редкие заметки оставляю здесь: t.me/KiplingVerse