Для глобального инвестиционного сообщества события прошедшей недели останутся в памяти надолго. 2 апреля, в «День освобождения» для американской торговли, как его назвал Трамп, президент США ввёл дополнительные пошлины на товары из почти всех стран мира, по ставкам от 10% до 49%.
Эффективная средняя тарифная ставка на ввоз товаров в США впервые с 1900 года превысила 25%. Последний раз нечто подобное было в США в 30-х годах прошлого века, когда стал работать Тарифный Акт Смута-Хоули. Это завершилось Великой Депрессией. Теперь же, в крупнейшем банке США, JP Morgan Chase, повысили оценку вероятности рецессии, уже в этом году, одновременно в США и в целом в мире, с 40% до 60%.
Глобальные финансовые рынки 3-4 апреля показали сильное нисходящее движение. Для меня, который в бытность старшим вице-президентом банка «Открытие» и председателем Совета директоров «Открытие брокер» столкнулся с высокой волатильностью финансовых рынков в начале пандемии COVID-19, происходящее сейчас — не какой-то шок, а основание проанализировать происходящее, разобраться в сути, и сделать выводы.

( Читать дальше )

На прошедшей неделе подтвердились два моих прогноза относительно трендов в 2025 году. Первый, это — рост активности в сфере слияний и поглощений (M&A) по инновационному направлению. Второй — растущее значение ИИ как в самом финтехе, так и во всё большем числе услуг.

Так, компания из ОАЭ, Tawasal, заключила партнёрское соглашение с платформой, которая работает с цифровыми активами. Тем самым, суперапп от Tawasal в обозримой перспективе обогатится новыми возможностями для своих клиентов.

Другая интересная сделка — договоренность о приобретении биржей Kraken платформы NinjaTrader за 1,5 млрд долларов. Kraken — платформа для сделок с цифровыми активами, а NinjaTrader — площадка для торговли деривативами, говорит Константин Владимирович Церазов.

У NinjaTrader есть лицензия американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) для работы в США, а у американской Kraken есть право на оказание своих услуг в Великобритании, Евросоюзе и Австралии. Тем самым, Kraken получает возможность торговать деривативами в США, а NinjaTrader может воспользоваться наличием у Kraken права работать в ряде стран за пределами США. Очевидна, взаимная выгода от такой сделки, и одновременно видно, как проявляется глобальный тренд интеграции цифровых активов в традиционные финансовые системы.

( Читать дальше )

 
Есть американский финтех-стартап Expensify. Его услуги — это решения, которые позволяют юридическим и физическим лицам отслеживать свои расходы. На днях компания подвела итоги за IV квартал 2024 года и за весь год.
 
Выручка снизилась за год, на 8%, а вот очищенная от случайных факторов операционная прибыль (EBITDA) подскочила на 199%. Мне это сразу напомнило, что было в «Открытие брокер», в пандемию COVID-19. Мой период председательства в Совете директоров брокерской компании (2017-2022 гг) попал на этот период, говорит Церазов Константин Владимирович.
 
Нет, мы не ушли в минус по выручке — у нас был сильный рост. Вспоминаю 2020 год. И что мы видели: у нас операционка и чистая прибыль выросли более чем в два раза чем оборот!
Такой результат стал возможным благодаря целому ряду решений по внедрению инноваций в деятельность компании.
 
И знаете, что интересно? Я вижу, что такой сильный результат у Expensify по EBITDA также связан со ставкой на инновации. Более того, компания идёт во многом по тому же курсу в 2024-2025, который я проводил в «Открытие брокер» годами ранее.

( Читать дальше )

Церазов Константин: О реальной эффективности ИИ для финтеха и финсектора, или о предвосхищении тренда
 
Есть американский финтех-стартап Expensify. Его услуги — это решения, которые позволяют юридическим и физическим лицам отслеживать свои расходы. На днях компания подвела итоги за IV квартал 2024 года и за весь год.
 
Выручка снизилась за год, на 8%, а вот очищенная от случайных факторов операционная прибыль (EBITDA) подскочила на 199%. Мне это сразу напомнило, что было в «Открытие брокер», в пандемию COVID-19. Мой период председательства в Совете директоров брокерской компании (2017-2022 гг) попал на этот период.  
 
Нет, мы не ушли в минус по выручке — у нас был сильный рост. Вспоминаю 2020 год. И что мы видели: у нас операционка и чистая прибыль выросли более чем в два раза чем оборот!
Такой результат стал возможным благодаря целому ряду решений по внедрению инноваций в деятельность компании.
 
И знаете, что интересно? Я вижу, что такой сильный результат у Expensify по EBITDA также связан со ставкой на инновации. Более того, компания идёт во многом по тому же курсу в 2024-2025, который я проводил в «Открытие брокер» годами ранее.

( Читать дальше )