Вчера появилась информация о том, что в районе Новоазовска, неделеко от российско-украинской границы шли бои между силами ополчения и ВС Украины. Это можно было списать на обычную работу диверсионно-разведывательных групп, но около часа назад появилась информация о том, что силы ДНР овладели Тельманово — населенным пунктом на полпути между Донецком и Мариуполем. Возможно информация несколько преувеличена и может быть перегруппировавшись украинская армия восстановит положение, но даже на ежедневно публикуемой украинской стороной карте:  http://www.radiosvoboda.org/media/photogallery/25456177.html 4-й день подряд синих стрелок (ополченцев) больше, чем красных (украинских).  На основе анализа новостных сводок обеих сторон также можно сделать вывод о том, что армия Новороссии постепенно перехватывает стратегическую инициативу. Для нас с вами это означает тот факт, что вооруженный конфликт будет не затухать, а только расширяться, охватывая все новые территории. А это в свою очередь говорит о том, что коррекция к падению нашего фондового рынка не имеет потенциала к дальнейшему развитию, аналогично по паре доллар/рубль. Сильно сомневаюсь, что покупая, инвесторы могли закладываться на изменение характера боевых действий на Украине.

Покупка Brent 105.30. Цель 109.

В такой же погожий солнечный день, как сегодня и тоже в понедельник 19 мая 2008 индексы РТС и ММВБ достигали своих исторических максимумов -2487,92 и 1969.91 пунктов. Нефть росла, Зенит выигрывал Кубок УЕФА, хоккеисты чемпионат мира, а Медведев стал президентом. ЗВРы и суверенные фонды стремительно пополнялись, экономисты застенчиво говорили о перегреве стремительно растущей российской экономики, а Эля Набиуллина хотела снизить НДС. На первом заседании Правительства Путин заявил, что предложенные ему планы развития кажутся слишком скромными. Никому даже в голову не приходило, что мы достигли пика и уже завтра начнем движение вниз, которое ускорясь, к осени достигнет адской бездны маржин коллов и банкротств. Конечно по матожиданиям маловероятно, чтобы сегодня тоже был максимум восходящего движения, но совпадение было бы невероятно красиво!

Господа, трейдеры, а вы обратили внимание, что Мечел стал у нас защитной бумагой? Парадоксально, но факт. Все проливы выкупаются независимо от внешнего фона. Кажется по нему дно мы уже увидели. Потенциал роста конечно в полном тумане, но по косвенным признакам компанию спасут. 

На мой взгляд, ключевая фраза сегодня, которую произнес Путин — это то, что он имеет право ввести войска на территорию Украины по решению Совета Федерации, но ему очень бы не хотелось этим правом пользоваться. То есть он не исключает ввода российских войск. Возможно это причина снижения.

В последние дни мне не первый раз попадались на глаза статьи, посты и комментарии о том, что основанием для поддержки и роста российского фондового рынка может стать репатриация капитала из-за страха перед возможными санкциями. На первый взгляд идея вызывает крайний скепсис. Уж слишком смешно выглядит процесс распродажи нашими олигархами зарубежных активов и возвращение бабла в Русь матушку. Но ведь это может быть сделано и добровольно-принудительно! Путин с его нынешним рейтингом и влиянием может вообще никого в стране не бояться. Ему можно просто настоятельно порекомендовать в связи с оттоком капитала вернуть деньги обратно. И часть наверняка вернется! Хотя бы для демонстрации верноподданности. Вот пойдут ли они на фондовый рынок, другой вопрос.

Что думаете по этому поводу?

Вчера смотрел в записи выступление Путина с последующим подписанием соглашения. Вставляет! Вот штырит реально! Как будто выиграли крупный футбольный турнир или наверное еще круче. Мы побеждаем, а Запад ничего не может с нами сделать. А еще только что было первое место на двух Олимпиадах.

Вам это ничего не напоминает? Такое же чувство победы было весной-летом 2008 г. Сначала выиграли Кубок УЕФА, чемпионат мира по хоккею, взяли бронзу на чемпионате Европы по футболу, были абсолютные хаи по нефти, рекордные Стабфонд и ЗВР. Набиуллина хотела тогда НДС снизить, но Кудрин не дал. В завершение Грузии люлей навешали.  

А потом наступила осень и пришла жопа.

Это я к чему все. Используйте рост для открытия шортов. Я бы бил в первую очередь по Сберу. Дешевых кредитов на Западе ему уже не видать. О бизнесе на Украине видимо тоже можно забыть. Его еще могут по идее вынести куда-нибудь к 90 рублям на закрытие военного гэпа, но дальше должно быть сильное сопротивление – там цены до начала противостояния. Для 100 рублей и выше кроме того нужен доновогодний курс рубля и прежняя ставка рефинансирования ЦБ.

Не забываем про ухудшающийся новостной фон из Китая, грядущее ужесточение монетарной политики ФРС и продолжающую замедляться российскую экономику.

Не надо шортить сразу на всю котлету, усредняйтесь. Но вниз надежнее.

Меня не покидает ощущение, что не будет никаких активных боевых действий и большие дяди уже обо всем договорились. Крым сдают России в обмен на то, что она не лезет дальше. Ну не может евро быть у максимумов накануне войны в Европе! И золото не может дешеветь накануне европейской войны. Инсайд нам всегда выдает сам рынок своим поведением. ИМХО моё, конечно.