Обзор от 21.08.2024ТКС отчитался по итогам 2 квартала 2024 года, менеджмент дал пояснения по совершившейся сделке по Росбанку и дали четкие ориентиры по будущей интеграции.

Финансовые результаты

Доходы растут:

• Чистые процентные доходы 77,7 млрд руб, растут на 45,2% год к году.
• Чистые комиссионные доходы 24 млрд руб, растут на 44,4% год к году.
• Чистые доходы страхования 11,9 млрд руб, растут на 24% год к году.
• На этом фоне чистая прибыль 23,5 млрд руб, что на 15,2% больше прошлого года

.


У банка стабильная маржа, но к уровням до 2022 года пока не вернулись. Далеко в историю не смотрим, там маржа была выше, так как были, в основном, кредитки, сейчас банк растет в разных направлениях, так как свою нишу уже занял.



( Читать дальше )

Обзор от 20.08.2024Компания опубликовала финансовые результаты по итогам 1 полугодия 2024.

Операционные результаты

Автопарк в 1 полугодии вырос до 29 584 автомобиля, в июле уже перевалил за 30 000. Выручка на единицу транспортного средства продолжает расти. Это очень хорошо, за полугодие выручка на автомобиль выросла на 20%, компания справляется с инфляцией и перекладывает затраты на потребителя.



Помним, что согласно прогнозу, рынок каршеринга будет расти высокими темпами еще долгие годы, так что у компании есть куда разойтись в росте парка, который соответствует приросту самого рынка и держится на уровне +36% год к году. При этом выручка от каршеринга растет в 1,5 раза, отражая не только рост самого бизнеса, но и поглощение инфляции. Компания придерживается своих целей по темпам роста.

Компания отмечает, что на фоне удорожания личного авто каршеринг становится все более актуален для потребителя и еще далек от насыщения. Это подтверждает и аналитика по сектору. Прирост активных пользователей составило 19% год к году, тогда как пользователей сервиса за полгода прибавилось на 800 тысяч человек.

( Читать дальше )

Обзор от 06.08.2024
С полный отчетом можно ознакомиться по ссылке.

ВТБ продолжает радовать акционеров сильной финансовой отчетностью. Доходы снижаются на фоне сокращения чистого процентного дохода. Банк исторически плохо перекладывает растущую ставку на клиентов и на этом фоне процентные расходы растут быстрее доходов. А вот чистая прибыль бьет все рекорды и, конечно, без разовых эффектов тут не обошлось.

Во 2 квартале вместо налога на прибыль компания сделала возмещение в размере 50 млрд руб, это эффект от консолидации Открытия. Еще в начале этого года говорили, что признают около 60 млрд руб отложенного актива от этой сделки. Плюс в течение года прочих непроцентных доходов должно быть тоже много разовых, порядка 100 млрд руб хотели получить от работы с заблокированным активами.



Наша задача скорее посмотреть в долгую и оценить перспективы банка на несколько лет вперед согласно его же стратегии. Ранее мы отнеслись скептично к планам банка по удержанию ROE выше 20% и возврата к дивидендам. Сейчас мы глубоко погрузимся в баланс компании и попробуем оценить, насколько планы банка на самом деле приближены к реальности.

( Читать дальше )

Обзор от 2.08.2024Сегодня утром в Финам был эфир на тему этого размещения. 

Видеоролик c YouTube: Новые идеи на Российском рынке || IPO КИФА 


О компании

ПАО «КИФА» основано в 2013 году в Москве, с помощью одноименной цифровой платформы QIFA предоставляет возможность вести оптовую трансграничную торговлю на территории РФ и КНР. QIFA создает новую цифровую российско-китайскую экосистему с комплексным подходом к организации процесса закупок.

КИФА — B2B-платформа цифровой торговли для осуществления сделок между поставщиками и покупателями из России и Китая. Интерфейс и функционал платформы доступны на языке пользователя, а расчеты осуществляются и отображаются в соответствующих национальных валютах: для пользователей из КНР – в юанях, для пользователей из РФ – в рублях.

Продажи импортированных из Китая товаров ведутся на всей территории России и в Республике Беларусь. В 2024 году запущен экспорт российских товаров в Китай — товарооборот на платформе стал двусторонним.

( Читать дальше )

Обзор от 1.08.2024

Опер отчет ГМК за 1 полугодие 2024

https://nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-obyavlyaet-itogi-proizvodstvennoy-deyatelnosti-za-pervoe-polugodie-2024-goda/

Производственные результаты выглядят неплохо, год к году идут нормально. Провала не видно. 

Как раз нарастили производство меди, на которую выросли цены. Производство меди увеличилось за счет выполнения мероприятий по повышению производственной эффективности в дивизионах, а также за счет роста объемов добычи руд. Кроме того, компания увеличила долю медных катодов в высшей марке (М00к) до 84,3%.

( Читать дальше )

Обзор от 25.07.2024

Компания делится операционными результатами за 2 квартал 2024 года.

Автопарк вырос до 30 тыс. автомобилей и остается крупнейшим в российском каршеринге (изначально к 30 тыс. хотели вырасти до конца текущего года, но смогли быстрее).
Делимобиль это и обещал в ходе IPO, собранный капитал превращается в тысячи новых машин.

Темп роста парка 36% год к году буквально немного опережает темп роста в количестве проданных минут. Т. е… машины без дела не стоят, и это хорошо. Ну и пользователи стали ездить дольше, что видно из их динамики. Средняя поездка стала длинней. Компания развивает междугородние поездки и корпоративный каршеринг — смотрим на MAU и количество людей. 

Рост идет не только экстенсивно, за счет прироста машин в штуках, но и интенсивно — люди пользуются еще активнее.

В этом есть логика. Сегодня машины дорогие, ставки по кредитам делают покупку неадекватной по стоимости, поэтому доступность автокредитов для населения снижается. Проще эти деньги направить в банк на вклад и копить на первый взнос на не менее дорогое жилье, а машину брать столько, сколько реально надо в шеринге.

( Читать дальше )

Обзор от 16.07.2024

На IPO собрался еще один девелопер. На этот раз не гигант-федерал, а представитель хорошо выстреливших в цене регионов за Уралом — Челябинска и Екатеринбурга. В проекте у компании еще есть территории на острове Русский на дальнем Востоке и Железноводске — Минеральные воды.  

Бизнес:

В мае 2024 челябинский застройщик «АПРИ» (до апреля 2024 года АПРИ «Флай Плэнинг») отметил десятилетие. 

Страница на сайте ДОМ РФ. Подробная презентация проектов и бизнеса. 

Есть видео обзор проектов компании, вышедший около года назад https://youtu.be/ep21pSG4qt0  — можно отследить прогресс планов за это время.



( Читать дальше )

ОБЗОР ОТ 11.07.2024
Обещанное продолжение разбора https://nztrusfond.com/category/obzory/samolet-plyus-i-transformatsiya-rynka-nedvizhimosti/

Анонсировали условия размещения:

https://quote.ru/news/article/668e5c4a9a794772a8e26dc4

Сервис квартирных решений «Самолет Плюс» оценили в ₽20 млрд перед раундом pre-IPO. В ходе сделки компания планирует привлечь до ₽825 млн. Основатель бизнеса подтвердил планы выйти на IPO не позднее начала 2026 года

Лимит привлечения денег на платформе Zorko = 1 млрд. рублей. Самолет плюс планирует получить 825 млн. рублей:

У платформы есть нюансы: надо регистрироваться на ней, отдельно вносить деньги, ну  и акции дойдут до вас примерно за 4 месяца. 

Для открытия счета необходимо зарегистрироваться на платформе, указав личные данные и прикрепив фото своего паспорта. Специалисты проверят паспорт в течение 24 часов (в рабочее время), и потом можно пополнить счет и начать инвестировать. Деньги могут идти 3-4 часа (по опыту тех, кто на днях пополнял счет).

( Читать дальше )

Обзор от 08 июля 2024. Новость: Сервис «Самолета» по продаже недвижимости выйдет на pre-IPO в первой половине июля. Размещение объемом до 1 млрд руб. планируется завершить в конце месяца. 
Само размещение пройдет на площадке Zorko, говорят источники РБК. Его завершение запланировано на конец месяца, добавил один из собеседников, не раскрыв другие детали.

https://www.rbc.ru/business/01/07/2024/667ef1ff9a794729e37684bc Будем разбираться! 

Недвижимость — максимально народная тема. Вы можете ничего не знать про тонкости жизни Иркут и Нител, но вот точно живете в квартире, а ваша семья хоть раз сталкивалась с риэлторами. И зачастую опыт был так себе. Этот рынок напоминает дикий запад. 

Но этот дикий запад стал понемногу меняться. Крупные агентства недвижимости стали оказывать качественные услуги. На слуху бренды «Этажи» и «Самолет Плюс». Оба пока не публичны.

Самолет Плюс нам интересен тем, что это дочка публичного девелопера Самолет MOEX:SMLT. И в этом материале рассматриваем его.  Для нас любая визуализация ценности дочернего Самолет Плюс (продажа доли стратегу, пре-ИПО и ИПО) — это драйвер переоценки Самолета. Ну и сам бизнес тоже весьма интересен.

( Читать дальше )

ПАО «ВИ.ру» бренд –«ВсеИнструменты.ру», совместно с дочерними обществами – «Группа») объявляет о намерении провести первичное публичное предложение (IPO) обыкновенных акций с листингом на Московской бирже.

Старт торгов Акциями начнется 5 июля 2024 года под тикером VSEH после объявления цены IPO. С 5 июля 2024 года Акции будут включены в первый котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже. Компания отмечает возможность завершения процесса формирования книги заявок раньше указанного срока.

Проспект выпуска

Бизнес:

https://ir.vseinstrumenti.ru/

ВсеИнструменты.ру – лидер российского DIY-рынка (do it yourself – сделай сам) по объему онлайн-продаж. DIY или «диайвай» — сокращение лозунга «Do it Yourself», который можно перевести как «сделай сам». Предмет, сделанный своими руками. 



Расскажем простыми словами, как устроен этот бизнес: «купил инструменты у производителей, частично заказал у них производство своих торговых марок, привез на склады, внес в онлайн базу и продал покупателям — компаниям и обычным людям».

( Читать дальше )