Неделю назад я задумался: какой отрасли хуже, чем инвестиционной? И ответ пришел сам собой после публикации данных о продажах авто. Если обороты на бирже упали в 2-3 раза, а инвесторы с диверсифицированными портфелями потеряли 20-40%, то авторынок упал на 83%. Это тотал, говоря страховым языком. Актив умер.  

Агентство европейского бизнеса опубликовало статистику автомобильных продаж за май. Пресс релиз звучит сухо: рынок сократился.

Хотя сокращение на 83% правильнее назвать обвалом, которое началось с марта. И похоже, что мой предыдущий прогноз на 1 млн. машин за 2022 год – слишком оптимистичный.

Всю сознательную жизнь пропагандировал идею разумного потребления и инвестирования. Даже проводил исследование, что нельзя потерять деньги на бирже, если регулярно покупать акции крупнейших компаний в течение 5 лет и дольше. Почему именно такой горизонт? – да можно вообще любой горизонт, просто в моем случае, я начал инвестировать с первого курса, и через пять лет закончил университет. И именно тогда мне и понадобились «стартовые». Сложный процент помог.

Последние три месяца могли полностью уничтожить веру в биржу: рушится инфраструктура, надежные ETF сыпятся еще круче, чем счет соседа-плечевика, валюту колбасит.

Но я решил посмотреть, какой результат показали крупнейшие компании из индекса МосБиржи за 10 лет. Люблю статистику, цифры помнят все. Результат не подгонял, хотя понимаю, что многие будут ругать, ведь можно долго спорить, какой выбрать начальную точку. В общем, я выбрал 10 лет. Начало – май 2012 года. Ни дно, ни вершина. Как-то так.

Мой очень важный клиент, моя девушка, попросила найти вариант замены накопительного счета. Нужны все те же плюсы: надежность, простота, пополнение/досрочное снятие, и чтобы ставочка повыше. Облигации идеально подходят

Сейчас у нее открыт счет в Открытии, который снизил ставку до 8,5%. Плюс, проценты начисляются на минимальный остаток на счете в течение месяца. Если, например, там лежало 100 тысяч и мы на неделю сняли 50, то 8,5% годовых будут начислены на 50 тысяч.

Итак, нужна замена.

Критерии:

— Простота. Должно быть все быстро и просто, как перевод на счет. Не больше 5 кликов.

— Надежность. Третий эшелон сразу исключаем, ВДО не подходят. Рейтинг минимум ruBBB.

— Без риска изменения цены. Значит, это должны быть максимально короткие облигации (3-6 месяцев)

— Ликвидность. Эти облигации важно легко купить, легко продать.

— Ставка. Она должна быть выше накопительного счета. И не забываем про налоги.

В итоге, я взял выпуски с датой погашения с октября 2022 по март 2023 года. По ним не будет скачков цен ни при снижении, ни при росте ключевой ставки. Рассматривал выпуски с оборотом внутри дня не меньше 1 млн. руб. и числом сделок больше 30. Эти облигации можно будет за минуту купить или продать.

  Пришла пора подводить промежуточные итоги в недвижимости. Кто меня регулярно читает – знает, что я чаще привожу для сравнение индекс недвижимости в Санкт-Петербурге. Сегодня решил заморочиться, и посмотреть еще и индекс Московской недвижимости Дом.Клик. Теперь буду делать это регулярно. Так что смотрим обе столицы!

Начнем с Москвы. Индекс Дом.Клик – средневзвешенный уровень цен московской жилой недвижимости. В расчет попадают объекты, профинансированные Сбербанком стоимостью до 30 млн. руб., не дальше 1,1 км от метро. Отражает стоимость 1 квадратного метра.

Индекс обновляется еженедельно, поэтому его можно считать актуальным и информативным.

Московская недвижимость символически подешевела. -0,3% за неделю. Сравнивая с апрелем: рост 1,7% за месяц.

Если захотите узнать подробнее – архив данных тут (https://www.moex.com/ru/index/MREDC).

В Питере снижение поочевиднее, но это может быть из-за регулярности данных. Дом.Клик публикуется еженедельно, BN- ежемесячно.

В прошлую пятницу курс вырос почти на 10%, а в понедельник примерно на столько же упал. И в одном разговоре я услышал, что рубль сравнивают не с другими валютами, а с экзотическими инструментами – с NFT, с криптовалютой. Разбираемся, уместно ли такое сравнение?

Мы часто говорим про курс рубля. Много экспертов выражают свое мнение в СМИ, я писал много статей с валютной тематикой, даже рассчитывал справедливый курс на разнице инфляций (метод Фишера). Но сейчас действует другой закон – закон спроса и предложения. Много экспорта и мало импорта.

Я начал покупать доллар с 73 рублей, и вслед за снижением ставок облигаций – частично увеличивал долю валюты: по 65 и 60. По 55 заявка не сработала. Не переживаю, что средняя цена покупки выше текущей – диверсификация так и работает: отдельные инструменты в плюсе, другие в минусе. А итоги подводить рано. К комментариям, что курс не настоящий, что не получить банконоты – отношусь спокойно. Недавно с клиентом выводили заграницу крупную сумму через турецкий банк. Из расходов – комиссия за перевод (15 долларов) и обслуживание турецкой карты с лимитом на снятие (25 долларов). На выходе клиент получил наличные. Кто едет в этом году отдыхать в Турцию – на всякий случай, заведите счет – может пригодиться.

Disclamer: Сразу оговорюсь, что не рекомендую срочный рынок, кто еще не работал с фьючерсами и опционами. Арбитражные стратегии предполагают ограниченный риск, но на срочном рынке много нюансов. Поэтому, данная заметка для опытных инвесторов, или для общего развития как такие стратегии реализуются.

Стратегия арбитражная и строится на разнице цены фьючерса на доллар и самим долларом. В цену фьючерса входит 2 фактора:

1. Стоимость базового актива (в данном случае доллара)

2. Стоимость денег (цена актива + безрисковая ставка * время). Тут, пожалуй, приведу пример: актив прямо сейчас можно купить за 100 рублей. А через год – за 110 (потому что деньги сейчас можно положить в банк и получить 10%).

Если смотреть последние полгода, то динамика цены фьючерса на доллар и, собственно, сам доллар выглядит следующим образом:

До 22 февраля разница между фьючерсом и базовым активом была около 10% годовых. То есть если дата экспирации (исполнения) фьючерса середина марта – фьючерс будет больше на 10% годовых до середины марта. И так далее.

Думаю, что нет. Основная задача валюты любой страны – обеспечение товарооборота. И соблюдение 5 функций денег:

· средство платежа;

· мера стоимости;

· средство обращения;

· средство накопления стоимости;

· мировые деньги.

Не буду разбирать каждую функцию, потому что в комментариях всегда споры вокруг краеугольного камня рубля – конвертируемый он, или нет.

В моей картине мира рубль конвертируемый. Так почему же я не вижу повода для гордости? – в начале марта курс уходил на 120, по внешнеэкономическим контрактам, который ориентируется на forex – 150, а в обменнике банков – 190. Сегодня курс 58.

Разберу Тинькофф Инвестиции на плюсы и минусы, сравню тарифы. Рассмотрю с точки зрения удобства, понятности, и адекватности.

Заметка отчасти рекламная, но все что написано здесь — мой личный опыт, и мой личный выбор. Сам пользуюсь и рекомендую.

Режим Т+2

Это режим расчетов, когда фактическая поставка активов (или денег) происходит на второй рабочий день. То есть вы покупаете акцию, цена фиксируется в момент заключения сделки, а фактически акционером вы становитесь послезавтра. Вроде не страшно, но неудобно при продаже. Продали сегодня, а деньги тоже получите послезавтра, значит и вывести их сможете только тогда. Т+2 для акций, Т+1 для облигаций. Тинькофф лишил своих клиентов ненужных подробностей. Сегодня продали – сразу вывели. Кстати, про вывод…

фразу «Вывод денег только по рабочим дням»

Большинство брокеров зачисляют и выводят деньги строго в рабочее время. Зачастую это с 10 утра до 17 вечера с понедельника по пятницу. Время ожидания около часа. Если вам пришла в голову отличная инвестиционная идея в 6 вечера и вы закинули деньги на счет, чтобы сразу что то купить – подождите до завтра. В то же время, и моментально зачислить, и моментально вывести деньги вы можете у Тинькофф. Даже в субботу. Даже ночью.

Пару дней назад появились данные о недельной инфляции, и когда я наложил их темпы на график доллара — очень удивился: цены меняются моментально при росте курса. В экономичеких циклах, в теории, на это уходят месяцы: есть запасы, купленные по старому курсу; есть лаг во времени поставки, и так далее. А тут даже на официально уровне реакция почти моментальная. Это возможно?

Полагаю, возможно: сфера торговли — это и крупный бизнес, и небольшие предприниматели. В общем, «на том конце провода» тоже люди, которые тоже напуганы и вынуждены поднимать цены, понимая, что в иностранной валюте (валюте закупки) их цена уже ниже закупочных цен.