🕯Обвал какао-бобов. Текущая ситуация

1) Вчера какао-бобы обвалились более чем на 5%, что вызвало ряд вопросов у части аудитории. Проясним ситуацию.

2) Позиция по какао-бобам является высокорискованной. На прикреплённом скрине видно, сколько туда вложено у нас. Это небольшая часть капитала, то есть та часть, которую не жалко в случае того, если идея не реализуется в грядущие под года. В нашем случае, позиция держится стабильно, причин для паники нет.

3) Если анализировать все наши позиции за последние несколько месяцев, то вы не найдете там убытков. Инвестиционные позиции находятся в прибыли — Газпром нефть, ФосАгро, фонд коммерческой недвижимости (склады), юаневые облигации по телам вышли практически в ноль, купоны приходят стабильно. Золото в рублях плюс минус находится в нуле. Фьючерс на золото торгуется почти по 2850$ за унцию. Даже высокорискованная позиция по нефти с опционом закрыта в плюс.

P. S. Аналитика по какао-бобам проделана умнейшими людьми, работающими в крупных западных финансовых организациях, мы продолжаем ждать реализацию структурного дефицита.

( Читать дальше )

‼️⚠️Снижение производства какао-бобов в Гане

1) Дополнительный материал к той аналитике, которая здесь уже публиковалась по какао-бобам. Рост цен на данное сырье может продолжиться, в связи с корректировкой прогноза в сторону уменьшения на урожай в Гане.

2) Гана (второй по величине производитель какао-бобов) опубликовала скорректированный прогноз по урожаю на 2025 год. За 2025 год производство какао-бобов может составить 617,5 тыс. тонн. Это на 5% меньше прогноза (650 тыс. тонн), озвученного Советом по какао Ганы. Данный пересмотр связан с приходом жарких и сухих ветров, которые будут негативно сказываться на урожае.

3) По нашей позиции — нет никакого смысла ее часто комментировать, ввиду того, что экспирация там состоится через пол года. Раз в две недели, раз в месяц будем обозревать, что там происходит. Сейчас там незначительная прибыль, но какао может легко делать по 5% за день в любую сторону, поэтому анализировать эту позицию на коротких дистанциях нет никакого смысла.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Аналитика по какао-бобам

1) Удалось собрать некую позу из двух фьючей (20 кг какао-бобов). Бобами можно закупиться у брокера Финам.😁 Ликвидность там низкая, но закупиться по более менее адекватным ценам удалось, это видно по прикрепленному скрину. Можно считать (с определенными допущениями), что построена структурная нота. Более подробно поговорим об этом в грядущем ролике.

2) Вы хотели дополнительной аналитики по какао-бобам? Пожалуйста.😊 Есть такой известный трейдер сырьевых товаров — Пьер‏ ‎Андюранд. Так вот он заявляет, что истинный дефицит какао-бобов (даже если посмотреть на график в данный момент) еще не материализовался. По его словам, как только дефицит материализуется — это будет «взрыв» в ценах на какао-бобы. Его таргет на какао-бобы — 20 000$ и более за тонну (выше 2000 рублей за кг). Плюс, сюда накидываем, что крупнейшие складские запасы какао-бобов, а также их производных (порошки, масло и т.д.) находятся на критически низких уровнях.

P. S. На выходных, в чате, нашлись те, кто зашортил какао-бобы, мы сегодня вошли в лонг. В июле посмотрим на первичный результат данной идеи и аналитики.💪😊

( Читать дальше )

‼️⚠️Заходим в лонг по какао-бобам

1) Начинаем набирать позу по лонгам какао-бобов. Ликвидность там никакая, поэтому будем набирать постепенно, в конце января нарастим позиции как инвестиционные, так и высоко рискованные (какао-бобы). Фьючерс берем самый дальний из того набора, который доступен в РФ (июльский). 1 лот = 10 кг какао.

2) Сразу оговоримся, что тема со структурным дефицитом может развиваться непредсказуемо (по времени), поэтому контролируете свои риски. Вся аналитика по какао-бобам есть по прикрепленному посту, может сегодня дополним ее дополнительным постом.

P. S. Если вы посмотрите и поищите аналитику по какао-бобам, то вы увидите, что в российском медиа пространстве нет АБСОЛЮТНО НИКАКОЙ аналитики в открытом доступе. Так что то, что здесь публикуется, можно считать эксклюзивом.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯Структурный дефицит какао бобов

1) Аналитики Goldman Sachs считают, что цены на какао бобы значительно вырастут. В 2024 году производство какао бобов в Западной Африке сократилось из-за неблагоприятных погодных условий — это привело к третьему году дефициту какао. Уровни запасов какао на складах находятся на исторических минимумах и не способны покрыть дефицит. Голдманы считают, что глобальный дефицит какао увеличится до 200 000 тонн. Некоторые аналитики считают, что какао вырастет с текущих значений почти вдвое, до 20 000$ за тонну.

2) Вы спросите и это вполне логичный вопрос: «А нафига нам это все нужно? Для чего нам эта информация?» Ответ — позиция лонгов какао бобов (как и опционы на нефть) является высокорискованной. Поэтому чуть позже мы прокачаемся в построении структурных нот (DIY) и попробуем построить структурную ноту через лонг фьючерса на какао.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy