Нефть остановила свое снижение чуть выше 44 долларов за баррель, так как инвесторы продают на фоне прогноза снижения запасов нефти в США, а также на фоне оживления производства в Ливии, которая освобождается от
сокращений в рамках ОПЕК.

По данным опроса Bloomberg, опубликованного в среду в Управлении по энергетической информации, на
прошлой неделе запасы США, вероятно, сократились на 1,2 миллиона баррелей. Ливия возобновляет добычу большей части нефти через четыре года после того, как сделка с Wintershall AG позволила как минимум двум месторождениям возобновить производство.

Нефть упала до 44 долларов за баррель до самого низкого уровня за семь месяцев на фоне опасений, что рост добычи в США будет компенсировать сокращение производства Организацией стран-экспортеров нефти и союзников, включая
Россию. Трейдеры хранят больше нефти в море в Атлантическом регионе, что свидетельствует о том, что рынку далеко до баланса.

«Инвесторы будут продолжать сокращать позиции до тех пор, пока не произойдет существенное сокращение запасов», — сказал Джованни Стауново, аналитик UBS Group AG. «Участники рынка, похоже, испытывают решимость Саудовской
Аравии и России делать «все, что нужно» для сокращения мировых запасов нефти».

( Читать дальше )

   Согласно прогнозу министра энергетики Саудовской Аравии Халида Аль-Фалиха, ожидается, что нефтяной рынок будет сбалансирован в четвертом квартале, даже если объем добычи у других членов ОПЕК в Ливии и Нигерии, а также у производителей сланцевой нефти будет расти.

Глобальные усилия по сокращению добычи нефти с начала года помогают продвижению спроса и предложения в правильном направлении, хотя на это потребуется время, чтобы увидеть влияние на рынок.

«Прогнозы, что рынок нефти будет сбалансирован в четвертом квартале, учитывали рост добычи сланцевой нефти», — сказал он. Рост добычи сырой нефти из Ливии и Нигерии не представляет угрозы, поскольку «уровень увеличения из этих двух стран по-прежнему находится в пределах, установленных Алжирским соглашением в 500 000 баррелей в сутки», — сказал он ежедневной саудовской газете.

Добыча нефти в Ливии достигла около 900 000 баррелей в сутки. Страна в настоящее время качает максимальные обьемы нефти за четыре года, данные собранные Bloomberg.

( Читать дальше )

На графике показана зависимость коммерческих запасов нефти в США от производительности по сырой нефти.

В общем видно, что с начала года добыча в США выросла на 450 тыс. баррелей в сутки. Коммерческие запасы в этот период начали спад, с рекордных недельных приростов  14 млн. баррелей за неделю до текущих снижений в районе 6.5 млн. баррелей.
Другими словами прирост в 450 тыс. баррелей в сутки, это 3.2 млн. баррелей в неделю. Конечно баланс запасов учитывает также экспорт и импорт из государства. А если квота ОПЕК и союзников 1.8 млн. баррелей в сутки плюс прогноз увеличения мирового спроса в 1.3 млн. баррелей. То мы получим дефицит сырой нефти к концу года.


( Читать дальше )

В будущем существует гораздо больший риск для цен на нефть. Несколько российских чиновников недавно высказали некоторые замечания по поводу своего производства, комментарии, которые не обязательно означают что-то

конкретное прямо сейчас, но предлагают важное напоминание о том, что Россия не готова поддерживать цены на нефть в настоящее время.

«Хорошо, если ОПЕК собирается выйти из договоренностей внезапно», — сказал генеральный директор «Роснефти» Игорь Сечин. «Мы также будем готовы. Если что-то пойдет не так, мы не позволим им занять нашу долю на рынке.
Мы будем защищаться». Сечин сказал, что Россия готова была согласиться на дополнительную сделку ОПЕК, но если сланцы США будут расти слишком сильно, это может поставить под сомнение мудрость сдерживания производства. Сейчас интересы России «выровнены» с ОПЕК, но «я предполагаю, что через какое-то время эти интересы будут расходиться. И
мы будем к этому готовы».

Это довольно пугающая угроза наращивать производство, в момент роста цен. Действительно, Россия готовится к
более низким ценам в будущем. «Мы на самом деле готовы жить вечно, когда цена на нефть составляет 40 долларов или ниже», — сказал Сечин 1 июня в интервью Bloomberg на Петербургском международном экономическом форуме.
«Вся макроэкономическая политика в настоящее время основана на предположениях, что цена на нефть составит 40 долларов».

( Читать дальше )

График 1 — Зависимость количества буровых в США на добычу нефти

                       Резкое снижение цен на нефть с июня 2014 года со 100 долларов за баррель до 45 долларов за баррель в течении короткого срока до конца декабря 2014 года. Чуть позже, а именно через полгода это привело к резкому снижению количества буровых в США с января 2015 года по январь 2016 года их количество сократилось с 1500 до 600. Еще чуть позже, а именно через полгода стала падать добыча сырой нефти. С июля 2015 года по июль 2016 года Производительность нефти в США упала с 9.6 млн. баррелей в сутки до 8.5 млн. баррелей.
                        Тогда Штаты не были подготовлены к такому развитию цен на нефть, в следствии чего и произошло сокращение добычи.
                        В настоящее время в США работает чуть больше 700 буровых. И при цене нефти выше 50 долларов WTI Штатам начинают прогнозировать бум сланцевой добычи.

( Читать дальше )

Цены на нефть снизились до самого низкого уровня примерно за месяц после того, как данные по запасам нефти США неожиданно показали рост впервые за девять недель.

Июльский контракт West Texas Intermediate CLN7 упал на 2,47 доллара, или на 5,1%, до $ 45,72 за баррель на Нью-йоркской
товарной бирже — самый низкий результат для наиболее активного контракта с 4 мая, согласно данным FactSet.

Августовский контракт Brent LCOQ7 на бирже ICE Futures Europe потерял $ 2,06 или 4,1%, до $ 48,06 за баррель. Это был самый низкий результат для наиболее активного контракта Brent с конца ноября.

В начале среды Администрация по энергетической информации США сообщила, что внутренние поставки нефти выросли на 3,3 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 2 июня. Неожиданный подъем последовал за восемью последовательными неделями снижения.

Американский институт нефти в конце вторника сообщил о снижении запасов на 4,6 млн. баррелей, в то время как
аналитики, опрошенные S & P Global Platts, прогнозировали падение на 3,5 млн. баррелей.

( Читать дальше )

​Поскольку нефть сорта Brent закрылась в среду на самом низком уровне, после пролонгации ОПЕК, кто-то поставил полмиллиона долларов на рост цен до $ 80 к концу года.

Возможность купить 10 миллионов баррелей нефти Brent по 80 долларов за баррель в декабре появилась на рынке,
намного превышающие цену ближайших контрактов. Размещенные транзакции были особенно большими, учитывая, что они на 66% выше цены на нефть.

Цены на нефть упали на 4 процента в Лондоне и на 5 процентов в Нью-Йорке в среду, поскольку произошел неожиданный рост запасов нефти в США. Тем не менее, есть причины быть быками, а именно обострение напряженности между
Саудовской Аравией и Катаром, террористические акты в Иране и забастовка на самом крупном месторождении нефти в Ливии.

«Это, безусловно, геополитическая напряженность», — сказал Оле Хансен, руководитель товарной стратегии Saxo Bank по телефону. Напряженность на Ближнем Востоке «игнорируется сейчас, однако это опасно в будущем для медвежьих позиций».

( Читать дальше )

Рынки нефти

Мировое производство сырой нефти и жидкостей оказалось немного ниже майского прогноза. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) провела встречу 25 мая 2017 года и объявила о продлении срока Сокращение производства, которое первоначально было закончено в этом месяце. Согласованный целевой показатель ОПЕК по добыче нефти остается на уровне 32,5 млн. баррелей в сутки до конца первого квартала 2018 года. В настоящее время EIA прогнозирует добычу сырой нефти странами-членами ОПЕК в среднем в 32,7 млн. баррелей в сутки в 2017 году и 32,8 млн. баррелей в сутки в 2018 году. Тем не менее, продолжающийся рост производства во многих странах, не входящих в ОПЕК, как ожидается, снизит темпы роста запасов в 2017 году.

В настоящее время EIA прогнозирует производство нефти и других жидкостей ОПЕК в среднем 39,6 млн. баррелей в сутки в 3 квартале 2017 году это на 340 тыс. баррелей ниже предыдущего прогноза. В течение этого периода объем производства
странами вне ОПЕК, составит 59,6 млн. баррелей в сутки, по сравнению с 58,3 млн. баррелей в сутки за тот же период годом ранее. Учитывая прогнозы производства, а также перспективы роста спроса, EIA ожидает, что в первом квартале 2018 года средний мировой уровень инвентаризации составит 100 тыс. баррелей. Наибольшие показатели ожидаются в третьем
квартале 2017 года, в этот период по прогнозам запасы будут снижаться на 430 тыс баррелей в сутки. (рис. 1).

( Читать дальше )

​Импорт сырой нефти в Китае восстановился до второго по величине показателя в мае, что сделало Китай крупнейшим покупателем в мире в течение месяца на фоне обеспокоенности по поводу ужесточения поставок сырой нефти в Азию и продолжения сокращения производства до марта следующего года.

Китай импортировал 37,2 млн. тонн или 8,76 млн. баррелей в сутки сырой нефти в прошлом месяце, что на 15 процентов
больше, чем годом ранее, и почти на 8 процентов по сравнению с апрелем, свидетельствуют данные Главного управления таможни.

Импорт в среднем в США в мае составил 8,12 млн баррелей в сутки, согласно расчетам Reuters, основанным на еженедельных данных EIA.

Надежные майские поставки отразили устойчивый спрос со стороны частных нефтеперерабатывающих компаний, сказал аналитик по сырой нефти из информационной группы Zibo Longzhong Ли Янь.

«Импорт сырой нефти в мае в основном был обусловлен покупками некоторых независимых нефтеперерабатывающих заводов в Шаньдуне, которые получили поставки сырой нефти в рекордные месяцы. В первые пять месяцев мы наблюдаем
устойчивый темп покупки у этих  нефтеперерабатывающих заводов, которые сообщили о хорошей прибыли, — сказал Ли.

( Читать дальше )

​

Выполняя обещание всех других сторон, подписавших венскую сделку, Россия сократила добычу нефти на 300 000 баррелей в сутки. Относительная легкость, с которой как российское правительство, так и российские нефтяные компании выполнили положения соглашения, демонстрирует их стремление к повышению цен на нефть. Не только государственные компании, такие как «Роснефть» и «Газпром нефть», принимали участие в сокращении производства, но и частные компании, такие как «ЛУКОЙЛ» и «Сургутнефтегаз». Но со временем российские майоры будут подвергать сомнению обоснованность сокращений производства.

                                                                  

Россия преуспела в достижении результатов в соответствии с ее обязательствами в начале мая, когда она выполнила квоту в 300 000 баррелей в сутки. Это достижение противоположно предыдущим сделкам России с ОПЕК, в которых российские нефтяные гиганты обходили соглашения различными способами, и, что еще более удивительно, российские майоры не выражали (до сих пор) своё недовольство продлением на 9 месяцев. Часть этого достижения обусловлена

( Читать дальше )