EIA вновь снижает свои предыдущие оценки добычи нефти в США, предлагая доказательства того, что промышленность сланца в США не производит столько, сколько все думают.

Ежемесячные показатели добычи нефти по ОВОС, как правило, более точны, чем недельные оценки, хотя они публикуются через несколько месяцев после факта. Например, EIA выпустила последние месячные данные по добыче нефти за июнь. Между тем агентство публикует данные о производстве на еженедельной основе.

Еженедельные данные это предварительные, потому что практически в режиме реального времени. Неудивительно, что они впоследствии пересматриваются с течением времени, и агентство получает более точные данные.

Но проблема в том, что в течение нескольких месяцев ежемесячные и еженедельные данные расходились в нетривиальных суммах. Еженедельные данные были намного выше, чем показывают ежемесячные данные. И помните, что ежемесячные данные, как правило, более точны.

Давайте взглянем. Месяц назад я писал о том, как ежемесячные данные ОВОС за май выражали добычу нефти в США на уровне 9,169 млн баррелей в сутки. Но еще в мае еженедельные данные ОВОС рассказали другую историю. В то время агентство считало, что США производят почти 200 000 баррелей в сутки больше, чем оказалось. Здесь были еженедельные оценки того времени:

Международный совет по зерну поднял свой прогноз по мировым запасам пшеницы на рекордно высокий уровень, и отменил снижение глобальной оценки урожая зерна, а также отметил «все более благоприятный прогноз» для добычи в Черном море.

Межправительственная группа подняла уровень мировых запасов в своей оценке на 7 млн. тонн до 248 млн. тонн в конце 2017 года, это выше результата конца прошлого года и рекордного максимума в 244 млн. тонн, зарегистрированного в конце прошлого сезона.

«Для потребителей рекордные запасы смогут компенсировать меньший урожай, увеличивая поставки до нового урожая», — сказал совет.

Товарно-материальные запасы в основных странах-экспортерах, будучи легко доступными для рынка, более влиятельны при установлении мировых цен, чем запасы в Китае.

Черноморские надежды

Действительно, для зерна в целом IGC прогнозирует, что «экспорт из Черноморского региона впервые может превысить 90 млн. тонн, что составляет четверть мировой торговли».

Экспорт пшеницы из России начал сезон слишком медленно, чтобы достичь ожидаемого от страны уровня.

Российский экспорт зерна начался в прошлом месяце, немного быстрее, чем в прошлом сезоне, достигнув 5,7 млн. ​​тонн по состоянию на 21 августа.

В прошлом году общий обьем за июль и август составила 5,95 млн. тонн.

Тем не менее, темпы экспорта «кажутся слабыми по сравнению с возможностями экспорта страны», — сказал Агритель, на фоне рекордого урожая зерна.

На прошлой неделе поставки достигли 512 000 тонн, «темпы экспорта остаются слишком медленными», чтобы поставки достигли показателя в 31,5 млн. тонн за год, это требование по прогнозу Министерства сельского хозяйства США.

Экспорт на этом уровне сделает Россию первым экспортером пшеницы, превысив впервые ожидания ЕС в 29,5 млн. тонн, по оценкам Министерства сельского хозяйства США.

Международный совет по зерну видит, что в этом сезоне экспорт пшеницы в Россию достиг 32,1 млн тонн, что соответствует прогнозу ЕС.

Америка ввела новые санкции в отношении России в начале августа. Они влияют на людей и компании, которые вкладывают определенные суммы в российские трубопроводы для экспорта.
А Европа имеет тесные связи с Россией, когда речь заходит об энергетическом секторе.

Нам нужна более интегрированная Европа, говорит министр экономики Франции.

Санкции США против России в конечном итоге окажут большее влияние на Европу, чем на Москву, сказал в субботу заместитель премьер-министра России.

Америка ввела новые санкции в отношении России в начале августа, основываясь на предыдущих санкциях, направленных на вмешательство в выборы в США в 2016 году, нарушения прав человека, аннексию Крыма и предполагаемую дестабилизацию восточной Украины. 

«Моя оценка заключается в том, что санкции США в конечном итоге приносят больше вреда Европе, чем России, а также в результате наших контр-санкций, которые создают издержки за простой для европейской экономики», — сказал Аркадий Дворкович CNBC в кулуарах форума Ambrosetti в Италии.

— Хэрви на этой неделе успокаивается, а спреды продуктов увеличились до многолетних максимумов. По оценкам консенсус прогноза, мощность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 4,4 млн баррелей в сутки, а перебои в добыче нефти составили менее 1 млн. баррелей в сутки.

— Перегонка на нефтеперерабатывающих заводах привела к глобальным торговым потокам, что привело к резкому увеличению поставок чистой продукции из Европы и Азии в США, в то время как более 29 миллионов баррелей сырой нефти простаивали в USGC из-за закрытия порта. Колониальный трубопровод Хьюстона восточного побережья был вынужден закрыть свою основную дизельную линию в среду и планировал закрыть свою линию бензина вчера, сократив существенные потоки продуктов на ключевые рынки. По оценкам Motiva, их нефтеперерабатывающий завод Port Arthur объемом 603 тыс. баррелей в сутки (крупнейший в США) будет закрыт на срок до двух недель.

— Citi, ING и Goldman все утверждали, что WTI и  Brent могут продолжать снижаться по мере того, как наводнения в USGC сохраняются, и стремительные спреды продуктов выявили значительный стресс от существующих требований к хранению и доставке в ближайшие недели. Тем не менее, с точки зрения сроков восстановления рынка, спрэд WTI F18 / J18, дающий 20 центов в месяц контанго, подразумевает, что трейдеры ищут жесткий рынок, который появится в ближайшие месяцы. Агрессивный откат цены с минимума в 45,58 долл. США против краха в предполагаемой волатильности опциона назад в сторону 26% предполагал высокую степень уверенности в том, что ограниченная по диапазону цена будет сохраняться.

                                                 
        
Президент Трамп подписал ряд санкций против России, Венесуэлы и Северной Кореи. Считается, что это специально направлено на энергетическую отрасль России. Идея санкций, теоретически, заключается в том, чтобы надавить на правительство и заставить изменить свое поведение. В действительности, санкции США в отношении России, похоже, не имеют желаемого эффекта, и это обычное дело для российского нефти и газа, сообщается в отчете Reuters со ссылкой на некоторых местных инсайдеров отрасли.

Нефтяная промышленность России была целью санкций США с 2014 года с карательными мерами, включая ограничение доступа E&P к иностранным кредиторам, что было основным источником финансирования до присоединения Крыма. 

Теперь самая большая проблема, по мнению Reuters, заключается в том, чтобы найти способ сокращения периода, в течение которого предприятия, базирующиеся в США, смогут поставлять российским энергетическим фирмам финансирование. До 2 августа этот период составлял 90 дней, что давало хэджерам достаточно времени для осуществления торговли, которые предварительно проплачивают груз для покупателя, чтобы держать под контролем ликвидность, объясняют авторы Reuters Катя Голубкова и Глеб Городекин.

Решение о том, следует ли продлить соглашение о нефтяном сокращении между производителями ОПЕК и не-ОПЕК, будет принято в ноябре, заявил в пятницу министр нефти Ирака Джабар аль-Луаиби.

В случае расширения Пакта ОПЕК, Ирак будет соблюдать его, чтобы помочь стабилизировать нефтяной рынок, сказал Луайби журналистам во время визита в Москву.

Иракская добыча нефти в настоящее время составляет 4,32 миллиона баррелей в сутки, и страна экспортирует до 3,23 миллиона баррелей в сутки, сказал Луайби. По его словам, экспорт курдской нефти составляет 300 000-350 000 баррелей в сутки.

                        

Цены на нефть упали в пятницу после урагана Хэрви, в результате которого погибло более 40 человек, и привело к рекордным наводнениям в нефтяном центре Техаса, парализовав четверть нефтеперерабатывающей промышленности США.

Хэрви снизил пар и образовался тропический шторм, во время продвижения вглубь страны, оказав разрушительное действие на нефтепереработчиков из-за чего остановилось производство нефтепродуктов по меньшей мере на 4,4 миллиона баррелей в сутки .

Это вызвало опасения из-за нехватки топлива перед выходными днями и сокращение спроса на сырую нефть, расширив спрэд между бензином RBc1 в США и сырой CLc1. Спред увеличился на 10 долларов за неделю.

Сырая нефть в США упала на 50 центов до 46,73 доллара за баррель. 

Бензины США достигли двухлетнего максимума выше $ 2 за галлон в четверг, но снизились в пятницу.