February 8, 2025

● За прошедшую неделю европейские индексы энергетического угля упали ниже 105 USD/т, под давлением слабого спроса и роста возобновляемой генерации. Электростанция Datteln 4 в Германии возобновила работу 5 февраля, однако существенного увеличения закупок угля не ожидается, так как планируется использовать текущие запасы. Тем не менее, в ближайшей перспективе в Европе прогнозируются более низкие температуры и снижение ветрогенерации. 

● Котировки газа на хабе TTF выросли до 573,55 USD/1 000 м³ (+21.16 USD/1,000 млн³ w-o-w) на фоне активного потребления и снижения запасов газа в подземных хранилищах ЕС до 52%. Запасы угля на терминалах ARA остались на уровне 4,30 млн тонн, но поставки, вероятно, вырастут в ближайшие дни из-за прибытия новых партий из США и Колумбии.

● Южноафриканский High-CV 6000 отскочил вверх и тестирует отметку 100 USD/т снизу вверх. Поддержку котировкам оказало заявление Индии об увеличении бюджетных расходов на 10% для поддержки производителей стали, цемента и недвижимости, что сигнализирует о вероятном восстановлении спроса на южноафриканский уголь.

( Читать дальше )

February 3, 2025
По предварительным данным, экспорт российского угля в Китай в 2024 году снизился до 94,0 млн т (-8,0 млн т или -7,8% к 2023 году).

Между тем, в 2024 году общий импорт угля в Китай вырос до 545,0 млн т (+70,0 млн т или +14,7% г/г).

Доля России в китайском импорте угля в 2024 году сократилась на 4,3% до 17,2% с 21,5% в 2023 году.

Россия является вторым по величине экспортером угля в Китай после Индонезии. За ней следуют Австралия и Монголия. В 2024 году все эти страны смогли нарастить поставки в Китай, особенно в Австралию, экспорт которой подскочил почти на 30 млн тонн, или +57%.

Сокращение экспортных поставок российского угля связано с критическими логистическими проблемами, а также с международными санкциями, низкими мировыми ценами и высокими производственными затратами, что вынуждает большинство производителей экспортировать уголь с нулевой или отрицательной маржой.

Российским поставщикам приходится сокращать экспорт по всем маршрутам. Отгрузка угля через терминалы на Юге и Северо-Западе остается нерентабельной, а доступ к железнодорожным мощностям ограничен на фоне роста транспортных расходов.

( Читать дальше )

February 8, 2025
По предварительным данным, экспорт российского угля в Индию в 2024 году незначительно вырос до 27,0 млн т (+0,4 млн т или +1,5% к 2023 г.).

Между тем, общий импорт угля в Индию в 2024 году составил 250,0 млн т (+1,5 млн т или +0,6% г/г).

Доля России в импорте угля в Индию в 2024 году осталась практически на уровне 10,8% (10,7% в 2023 году).

Ожидаемому росту экспорта российского угля в Индию препятствуют критические логистические проблемы, а также международные санкции, низкие мировые цены и высокие транспортные расходы, вынуждающие большинство производителей экспортировать уголь с нулевой или отрицательной маржой. Российским поставщикам приходится сокращать экспорт по всем направлениям. Отгрузка угля через терминалы на Юге и Северо-Западе остается нерентабельной, а доступ к железнодорожным мощностям ограничен на фоне роста железнодорожных тарифов.

Уголь является основным источником электроэнергии в Индии, обеспечивая около 75% выработки в стране. По состоянию на 2024 год в Индии строилось около 30 ГВт угольных электростанций. Это вторая по величине в мире после Китая, где в настоящее время строится около 175 ГВт тепловых электростанций.

( Читать дальше )

ЛАГОС, 10 фев (Рейтер) — Нигерийский нефтеперерабатывающий завод Dangote Oil, крупнейший в Африке, может начать работу на полную мощность через 30 дней, сообщил в понедельник глава нефтеперерабатывающего завода.

Нефтеперерабатывающий завод мощностью 650 000 баррелей в день, построенный нигерийским миллиардером Алико Данготе в Лагосе, начал перерабатывать сырую нефть в продукты, включая дизельное топливо, нафту и авиационное топливо, в январе прошлого года и начал перерабатывать бензин в сентябре.

Компания стремится конкурировать с европейскими нефтеперерабатывающими заводами при работе на полную мощность, но изо всех сил пытается обеспечить достаточное количество нефти на местном уровне. Эдвин Девакумар, глава нефтеперерабатывающего завода в Данготе, сказал, что в настоящее время он работает на 85% мощности, и «мы можем выйти на 100% за 30 дней».

В прошлом году нефтеперерабатывающий завод перешел к импорту сырой нефти после того, как не смог обеспечить достаточные объемы, несмотря на соглашение с правительством Нигерии о покупке нефти в местной валюте найра. 

( Читать дальше )

Reliance Industries Limited
Total Market Cap 16,746.99 трлн рупий = $191,207 млрд = Forward 1Yr. P/E 19,4

Общий долг FY22 – 31.03.2022г: ₹6,106.81 трлн = $68,667 млрд
Общий долг FY23 – 31.03.2023г: ₹7,793.44 трлн = $94,858 млрд
Общий долг FY24 – 31.03.2024г: ₹8,301.98 трлн = $99,575 млрд
Общий долг 6 мес – 30.09.2024г: ₹8,607.99 трлн = $102,882 млрд

Выручка FY22 – 31.03.2022г: ₹7,927,56 трлн = $104,328 млрд
Выручка 9 мес – 31.12.2022г: ₹7,359.07 трлн = $88,804 млрд
Выручка FY23 – 31.03.2023г: ₹9,748.64 трлн = $118,656 млрд
Выручка 1 кв – 30.06.2023г: ₹2,311.32 трлн = $28,215 млрд
Выручка 6 мес – 30.09.2023г: ₹4,871.28 трлн = $58,510 млрд
Выручка 9 мес – 31.12.2023г: ₹7,352.88 трлн = $88,324 млрд
Выручка FY24 – 31.03.2024г: ₹10,001.22 трлн = $119,956 млрд
Выручка 1 кв – 30.06.2024г: ₹2,578.23 трлн = $30,894 млрд
Выручка 6 мес – 30.09.2024г: ₹5,158.50 трлн = $61,654 млрд
Выручка 9 мес – 31.12.2024г: ₹7,830.36 трлн = $93,588 млрд

( Читать дальше )

Группа Позитив/ Positive Technologies – рсбу/ мсфо
66 000 000 + 5 214 000 (11.07.2024) = 71 214 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=G-Cjht80APECn37f49Snumw-B-B
group.ptsecurity.com/ru/investors/capital
Капитализация на 11.02.2025г: 109,100 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 9,36 млн руб/ мсфо 9,244 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 17,69 млн руб/ мсфо 15,164 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: 5,047 млрд руб/ мсфо 17,036 млрд руб

Выручка 2022г: 4,677 млрд руб/ мсфо 13,775 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 3,990 млрд руб/ мсфо 1,538 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 3,990 млрд руб/ мсфо 4,696 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 4,090 млрд руб/ мсфо 8,363 млрд руб
Выручка 2023г: 4,690 млрд руб/ мсфо 22,213 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 10,002 млрд руб/ мсфо 2,178 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 10,002 млрд руб/ мсфо 5,286 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 10,002 млрд руб/ мсфо 9,716 млрд руб
Выручка 2024г: ______млрд руб/ мсфо 22,500 млрд руб

Прибыль 9 мес 2022г: 1,445 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,068 млрд руб

( Читать дальше )

11.02.2025
На фоне холодной зимней погоды и быстрого истощения запасов цены на природный газ в Европе подскочили в понедельник до двухлетнего максимума и составили более 100 долларов за баррель нефтяного эквивалента, что теперь делает сжигание нефти для промышленного использования более рентабельным.

Первая настоящая зима в Европе с продолжительными периодами похолодания после энергетического кризиса 2022 года истощает запасы природного газа в ЕС, которые в это время года упали до самого низкого уровня со времен кризиса.

В результате европейские цены растут, и поскольку большая часть Европы в настоящее время зависит от импорта СПГ для обеспечения своих поставок природного газа, в последнее время промышленным предприятиям стало эффективнее сжигать нефть и уголь – везде, где это возможно, – поскольку в настоящее время они являются более дешевым сырьем, чем газ.

Переход от газа к нефти может увеличить спрос на нефть в Европе, а также в Азии в первом квартале, что потенциально даст больше возможностей и оснований для того, чтобы ОПЕК+ вернула на рынок больше баррелей.

( Читать дальше )

Сбербанк – рсбу / мсфо
21 586 948 000 обыкновенных акций = 6,318.28 трлн руб
1 000 000 000 привилегированных акций = 291,270 млрд руб
www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile
Капитализация на 11.02.2025г: 6,609.55 трлн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 34,763.45 трлн руб/ мсфо 36,085.6 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 43,976.39 трлн руб/ мсфо 45,722.8 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 49,819.54 трлн руб/ мсфо 52,252.2 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 51,326.70 трлн руб

Прибыль 1 мес 2023г: 110,100 млрд руб
Прибыль 2023г: 1,480.82 трлн руб/ Прибыль мсфо 1,508.6 трлн руб
Прибыль 1 мес 2024г: 115,126 млрд руб
Прибыль 2 мес 2024г: 235,525 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 363,985 млрд руб/ Прибыль мсфо 397,4 млрд руб
Прибыль 4 мес 2024г: 495,050 млрд руб
Прибыль 5 мес 2024г: 628,409 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 768,741 млрд руб/ Прибыль мсфо 816,1 млрд руб
Прибыль 7 мес 2024г: 909,903 млрд руб
Прибыль 8 мес 2024г: 1,052.60 трлн руб
Прибыль 9 мес 2024г: 1,193.20 трлн руб/ Прибыль мсфо 1,227.2 трлн руб

( Читать дальше )

ГМК Норникель – рсбу/ мсфо
15 286 339 700 обыкновенных акций
www.nornickel.ru/investors/shareholders/listing/
Капитализация на 10.02.2025г: 1,846.90 трлн руб = Р/Е 10,9 (мсфо 2024)

Общий долг 31.12.2022г: 1,311.81 трлн руб/ мсфо 1,211.95 трлн руб
Общий долг 31.12.2023г: 1,506.49 трлн руб/ мсфо 1,433.67 трлн руб
Общий долг 31.12.2024г: 1,589.09 трлн руб/ мсфо 1,532.71 трлн руб

Выручка 2022г: 837,534 млрд руб/ мсфо 1,184.48 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 199,347 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 397,010 млрд руб/ мсфо 554,458 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 622,018 млрд руб
Выручка 2023г: 876,853 млрд руб/ мсфо 1,231.71 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 213,477 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 426,801 млрд руб/ мсфо 509,287 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 644,418 млрд руб
Выручка 2024г: 905,468 млрд руб/ мсфо 1,166.17 трлн руб

Прибыль от курсовой разницы – мсфо 2022г: 26,800 млрд руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2023г: 122,148 млрд руб
Убыток от курсовой разницы – мсфо 2024г: 31,827 млрд руб

( Читать дальше )

• Трамп объявит о новых тарифах на сталь и алюминий в понедельник
• Импортеры будут платить 25% сверх существующих тарифов на сталь и алюминий
• Судьба предыдущих тарифных льгот на металлы для Мексики и Канады неясна
• Трамп заявил, что взаимные тарифы США будут соответствовать тарифам других стран

ABOARD AIR FORCE ONE, Feb 9 (Reuters) Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что введет новые 25-процентные тарифы на весь импорт стали и алюминия в США, в дополнение к существующим пошлинам на металлы, что станет еще одной серьезной эскалацией его торговой политики.

Трамп, выступая перед журналистами на борту Air Force One по пути на Суперкубок НФЛ в Новом Орлеане, сказал, что объявит о новых тарифах на металлы в понедельник.

Он также сказал, что объявит о взаимных тарифах во вторник или среду, которые вступят в силу почти немедленно, применяя их ко всем странам и сопоставляя тарифные ставки, взимаемые каждой страной. «И очень просто, если они взимают плату с нас, мы взимаем плату с них», — сказал Трамп о плане взаимных тарифов.

( Читать дальше )