Как российский финтех оказался главным бенефициаром финансовых санкций
В пятницу после закрытия рынка компания Qiwi выпустила отчет за третий квартал. Инвесторы предвкушали, что он выйдет неплохим, о чем свидетельствует рост котировок на 20% с начала прошлой недели. И не ошиблись!
💰Выручка в третьем квартале выросла до ₽8,7 млрд (+36%) год к году. При этом выручка от платежных услуг составила ₽7,6 млрд (+29,4%) за счет увеличения операций через систему переводов Contact Money, подключения новых агрегаторов и роста объема платежей с помощью Qiwi Кошелька.
💸Скорректированная чистая прибыль увеличилась до ₽4,7 млрд (+73,4%)
😡Немного подпортило картину то, что вопрос редомициляции (читай — дивидендов) все еще «на рассмотрении».
👉 Как устроен бизнес Qiwi? Распаковка компании от Market Power
❓Откуда такой рост? В марте, напомним, крупнейшие российские банки оказались под санкциями, а Visa и Mastercard ушли из страны. Это неожиданным образом сыграло на руку Qiwi. Например Qiwi Кошелек в одно время оказался для россиян едва ли не единственным средством оплаты в зарубежных магазинах.

( Читать дальше )

Discovery – глобальная ТВ-компания, которая транслируется в 220 странах мира и специализируется на документальном кино. Это настоящий документальный ТВ-гигант: помимо одноименного телеканала бренд Discovery объединяет в себе Animal Planet, Eurosport, TLS, Science Channel и многие другие. Любители смотреть телевизор обязательно найдут на Discovery развлечение по интересам, ведь компания снимает передачи и про животных, и про науку, и про спорт.

В 2022 году в результате слияния Discovery с WarnerMedia, одной из крупнейших компаний по производству кино и сериалов в США, появилась Warner Bros. Discovery. Несмотря на лидерские позиции в сегменте документального кино, бизнес Discovery подвержен рискам, ведь эпоха классического телевидения заканчивается. Поэтому главный вопрос, который должен задать себе инвестор перед покупкой акций Discovery: как быстро телевизор будет терять аудиторию?
Еще из этого видео ты узнаешь:
0:40 – историю и суть бизнеса Discovery

( Читать дальше )

ЦИАН:
МСар = ₽8 млрд
Р/Е = n/a
💰Выручка за отчетный период достигла ₽6 млрд (+38%), чистый убыток снизился до ₽9 млн (-99%).
🔹За третий квартал выручка выросла до ₽2,2 млрд (+44%), а чистая прибыль составила ₽380 млн (против убытка в ₽299 млн в 3 квартале 2021 года).
💵Операционная прибыль компании за 9 месяцев достигла ₽388 млн (против убытка в ₽2 млрд за три квартала 2021 года).
📈На вчерашних торгах бумаги ЦИАНа (CIAN) выросли на 6%. Сегодня котировки продолжают рост.
🚀Как считают аналитики Market Power, можно считать, что по результатам 9 месяцев компания выходит в ноль.
🔸Дело в том, что у компании есть валютный кэш, который обесценился за три квартала из-за укрепления рубля. Из-за этого она потеряла ₽350 млн. Это обстоятельство помешало ЦИАНу показать прибыль за отчетный период.
🔸ЦИАН в течение года несколько раз повышал расценки на размещение на платформе. К тому же, вероятно, выросло время экспонирования объектов «вторички» и долгосрочной аренды, когда снизился спрос на жилье из-за ухудшения ситуации в экономике. Однако операционные показатели (прирост пользователей, количество объявлений) ЦИАН не опубликовал, поэтому можно только догадываться, так это или нет.

( Читать дальше )

📈На вчерашних торгах цены на газовой бирже в Европе росли на 10%. Котировки «голубого золота» взлетали на фоне прогнозов похолодания в регионе и приостановки добычи на месторождении «Асгард» в Норвегии. Кроме того, опасения по поводу сбоев поставок сжиженного природного газа (СПГ) из США в Европу никуда не делись.
🖊Однако в долгосрочной перспективе для газовой индустрии все куда хуже. Как сообщает аналитический центр Copernicus (финансируется ЕС и занимается изучением окружающей среды), в Европе этой зимой ожидается температура, значительно превышающая норму. Аномальное потепление будет во всех частях региона.
📉Уже сегодня цены на газ снижаются на 2%, до $1266 за тысячу кубов.
🚀Большинство уважаемых метеосервисов так или иначе согласны с этой оценкой: возможно, не стоит ждать именно «аномального потепления», но факт остается фактом: теплее в Европе этой зимой точно будет.
🔸Кроме того, есть некоторые сведения, что зима с 2023-го на 2024-й будет еще теплее.

( Читать дальше )

🔹Пока все спали, на территорию Польши упали две ракеты, погибло два человека. Власти страны созвали комитет нацбезопасности. После этого индекс IMOEX2, отражающий данные основной и дополнительных сессий, упал на 4%.
📈Однако затем Пентагон заявил, что не может подтвердить сообщения, что упавшие ракеты были выпущены РФ. Инвесторы не поверили в настоящую угрозу и начали откупать просад. Падение снизилось до 2%.
🔻Сегодня же конфликт и вовсе затихает. Президент Польши Дуда заявил, что обстрел страны больше не повторится и это был единичный случай. Президент США Байден отметил, что ракеты в сторону Польши вряд ли запустила РФ. Президент Турции Эрдоган выразил уверенность, что Россия «не имеет отношения к произошедшему».

( Читать дальше )

Lyft – сервис-посредник по поиску попутчиков для пассажиров. Помимо бонусов в виде новых знакомств и общения, сама поездка выходит дешевле, чем у популярных онлайн-сервисов для вызова машины, так как в Lyft стоимость делится на всех. Кроме этого Lyft занимается доставкой еды, прокатом автомобилей и скутеров.

Lyft – крупнейший агрегатор такси в США после Uber. Благодаря уникальным алгоритмам компания находит самую низкую стоимость поездки для всех попутчиков.

Несмотря на лидерские позиции на своем рынке, Lyft ни разу не получал прибыль. Поэтому главный вопрос, который должен задать себе инвестор перед покупкой акций Lyft: сможет ли компания увеличить свою долю рынка в перевозках и доставке и, как следствие, выйти в плюс?
Еще из этого видео ты узнаешь:
0:54 – историю и суть бизнеса Lyft
2:17 – конкурентные преимущества

( Читать дальше )

📊Экспорт российского угля за 9 месяцев упал на 7,5%, до 142 млн тонн из-за сокращения поставок энергетического угля в Азию, пишет «Ъ».
📉Поставки энергетического угля на внешние рынки сократились на 13%, до 101,3 млн тонн. Поставки антрацита — на 18%, до 12,9 млн тонн.
📈И в то же время экспорт металлургического угля вырос до 28 млн тонн (+27%). Основная его часть была направлена в Азию.
🤪Увеличились поставки лишь в Южную Америку: экспорт туда вырос до 2 млн тонн (+34%). Кроме того, поставки на европейский рынок упали всего на 6% (до 28,6 млн тонн), несмотря на вступившее в силу в середине августа эмбарго.
👍 Сокращение экспорта частично компенсирует внутренний рынок: поставки по стране увеличились на 6%, до 66 млн тонн. Энергокомпании нарастили закупки на 4%, ЖКХ — на 10%, металлургические заводы — на 27%, производители цемента — на 22%.
⛏Добыча энергетического угля за 9 месяцев сократилась до 222 млн тонн (-3%).
🚀По мнению аналитиков Market Power, проблемы у угольной отрасли все те же — логистика. Загрузка транспортных коридоров в Азию выросла из-за массовой переориентации экспорта и импорта.

( Читать дальше )

QIWI – платежная система для жителей России и СНГ, с помощью которой можно вносить наличные через терминалы, переводить деньги за рубеж, оплачивать пластиковыми картами и через электронный кошелек и пользоваться сервисами для самозанятых и компаний QIWI Business.

Несмотря на то, что главные источники дохода QIWI – e-commerce и денежные переводы, компания развивает новые направления бизнеса, такие как платежная система для нестандартных бизнес-задач или платформа для маркетинга. Главное конкурентное преимущество QIWI – система Contact, которая дает возможность делать переводы денег за рубеж.

Несмотря на признание в своем сегменте, бизнес QIWI подвержен рискам. Один из главных вопросов, которые должен задать себе инвестор: будут ли успешны новые направления QIWI в сфере платежных систем и создание специализированных продуктов?
Еще из этого видео ты узнаешь:
0:47 – историю и суть бизнеса QIWI


( Читать дальше )

Российский агрохолдинг ожидаемо потерял в прибыли за 9 месяцев
Русагро:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = 3
💰Выручка за отчетный период достигла ₽182 млрд (+16%), чистая прибыль снизилась до ₽1,3 млрд (-96%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽55 млрд (+3%) и ₽1,2 млрд (-93%).
💸Чистый долг компании составил 104,5 млрд (+42%). Скорректированный показатель прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации вырос до ₽35 млрд, маржинальность остается на уровне 2021 года, около 19-20%.
📉Акции Русагро (AGRO) падают на 4%.
🚀Как считают аналитики Market Power, особо ничего интересного в отчете нет. Изменения в чистой прибыли связаны с переоценкой валютной наличности и биологических активов (цены на сельхозкультуры и скот). Эти факторы не влияют на денежный поток компании.
🔹В остальном — ничего нового. Наш прогноз по выручке на текущий год остается в силе.
👉 Прогноз MP по Русагро

Совет директоров российской нефтекомпании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 9 месяцев
💰Размер дивидендов составляет ₽20,39 на акцию. Дивотсечка — 12 января. Внеочередное собрание состоится 23 декабря.
📉Акции Роснефти (ROSN) на торгах падают на 2%.
🚀 Сумма на акцию — обычная для компании. Дивидендная доходность к текущей капитализации — 6%. Покупать бумаги сейчас — сомнительная затея. 🔹Стоит подождать 5 декабря, когда прояснится ситуация с потолком цен на российскую нефть.
👉Как повлияет потолок на российских нефтяников?