США ввели 12 Июня 2024 года санкции против МОСБИРЖИ. Торги долларом на Мосбирже ФСЕ!

Весь ГЭП выкупили, и это не удивительно ведь 14 числа была дивотчечка.

Что будет дальше?

«Диасофт» – один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для финансового сектора и других отраслей экономики. За 30 лет работы на рынке финансовых технологий в компании накоплен уникальный опыт разработки, внедрения и сопровождения комплексных систем автоматизации банков, страховых и инвестиционных организаций, казначейств корпораций. 15 лет «Диасофт» инвестирует в продвижение идей и технологий цифровой трансформации, в создание и развитие омниканальной цифровой платформы.Компания включена в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере ИКТ. Клиентами компании являются 8 банков из топ-10.

T-компания «Диасофт» объявила ценовой диапазон в ходе IPO на Мосбирже. Ценовой диапазон был установлен в коридоре от ₽4000 до ₽4500 за акцию.

Это соответствует оценке «Диасофт» в размере от ₽40 млрд до ₽45 млрд без учета средств, привлеченных на IPO.

Старт торгов — 16 февраля.

Общий размер IPO может составить до ₽4,14 млрд. Компания базово предложит до 800 тысяч акций — это соответствует 8% free-float.

Это безусловно история роста. Но всегда надо смотреть на цену.

В стране где нормальный автомобиль равен стоимости однокомнатной квартиры всегда будет не хватать автомобилей и как ни крути потребность в таком шэринге при таких просторах будет большой.

Компания Делимобиль объявила ценовой диапазон IPO — 245-265 рублей за 1 акцию, торги начнутся уже совсем скоро, в начале февраля под тикером DELIЧто это означает?

Компания определила свою капитализацию на IPO в размере 39,2-42,4 млрд рублей, что соответствует примерно 4-4,5х EV/EBITDA24

Вот это цифры мне не понятны понятны они только банкирам. Мне надо понять что я получу как акционер. Тут вот ниже наши умные аналитики банков разметили оценку компании

Ранее различные инвестбанки прогнозировали оценку бизнеса в 50-70 млрд рублей (почти в полтора раза больше, чем будет размещение):👉 Сбер — 46-58 млрд руб👉 Тинькофф — 53 млрд руб👉 БКС — 54-66 млрд руб👉 АТОН — 53-66 млрд руб👉 Синара — 72 млрд руб

Источник :https://smart-lab.ru/blog/982455.php

Сейчас начинается медвежья фаза рынка по причине сокращения денежного предложения на рынках капитала из-за поднятия процентной ставки.

Как результат сокращается денежная масса М2 за вычетом инфляции.

Инфляция растет и в первую очередь страдают акции доходность по которым можно рассматривать как бесконечные плавающие выплаты

Я их называю квазиоблигации- Мосбиржа, Сургутнефтегаз привелигированные, Интер РАО.

Всякая шушваль второго эшелона не в счет так как на нее нет фьючерсов а шортить предпочитаю только фьючерсы ибо платить 25% годовых за шорт в акциях считаю расточительством.

Эти акции растут когда снижается инфляция и процентные ставки и сильно падают когда наоборот происходит рост ставок и инфляции.

1.Денежная масса М2 перестала обгонять инфляцию в октябре 2023- денег больше не становиться

2. Цб поднял ставку до 15 % (все предыдущие разу рынок сильно падал после поднятия ставки) кредит стал малодоступен.

3. Инфляция растет прогноз 8 % на конец 2023 г. официально, но судя по продуктам питания этим все не ограничится.

Первой жертвой грядущего кризиса выбрал застройщиков. Потому, что объем выдачи ипотеки рухнул в октябре после максимума сентября на 20 %

Большая часть потребления газа идет на отопление -так сложилось исторически. Северное полушарие копит газ в хранилищах все летона зиму  чтоб не замерзнуть. 

А сколько этого газа надо всегда вопрос открытый. Прогноз погоды даже в 21 веке это рулетка.  Если накопить газа слишком много а зима будет теплой, то газ останется в ранилищах и для новых постеплуний может не хватить места и тогда цены обваляться, если же газа будет слишком мало и зима будет холодной то цены не минуемо взлетят. Если  правильно прогнозировать газовые запасы и климатический календарь, то можно легко понять, что рынок газа очень не поворотлив и когда погодный патерн разворачивается, цены еще долго могут стремиться в противоложном направлении.

Текущий уровень запасов газа в США можно назвать ОЧень высоким но не критично высоким. 

Долгосрочный погодный прогноз указывает на то, что с высокой долей вероятности нейтральная климатическая фаза перейдет  в фазу Elnino/

Недавно отчитался наш мегаритейлер Магнит. Я рад наисать обзор на эту компанию так как родом из Краснодара. Благодаря Магниту в нашей деревне появился  Нормальный стадион, парк и нормальный футбол. 

Отличный обзор написала компания БКС, вот ссылочка

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/magnit-otchitalsia-za-ii-kvartal

Все аналитики написали что очень порадовал рост выручки

хочу описать почему растет прибыль и как предвидеть рост прибыли и выручки.

вот график роста выручки поквартально

а вот я посчитал продовольственную инфляцию за тот же период

Такое радостное исключение на нашем фондовом рынке. 

Сектор кибербезопасности -это просто супер актиуально во время гибридной войны. 

а наша страна в состоянии гибридной войны с 2014 года. если не с 2008 года.

Это сейчас очень актуально, очень круто и очень много льгот от государства. Это прм хайп хайповый. 

Теперь  опустим лирику и перейдем к сухим цифрам. 

Оценка по баланосовй стоимости 19  при среднеотраслевом 5.5, почему так дорого ?

Это объяснимо .  Среднегодовой темп роста выручки 38 %, при этом год к году 49 %

Компания пошла на взлет  и это только по первому кварталу. Еще не вышли данные второго квартала, когда начался весь этот замес.

p/e =131 год.  если вычесть инвестиции в развитие то будет 69 лет.

Компания вкладывает 2 годовыхприбыли в инвестиции ежегодно

Дивиденд ожидается на уровне  1 % годовых или 14 рублей.

Я веду собственный скринер по всем акциям РФ. в скринер вписываю данные по динамике вручки, прибыль, дивиденды, балансовую стоимость акций, и расчитываю  показатели и мультипликаторы

Yandex отчитался за 2 квартал очень хорошо 

Среднегодовой темп роста выручки 43 % (смущает только что рост во втором квартале к первому только 11 % но возможно это что то сезонное) подождем ...

Компания показала прибыль в 1 полугодии 2022 года  24 рубля на акцию,

р/е =40 лет, однако компания так много ивестирует, что если отнести чистые инвестиции на прибыль то р/е уже 10, уже не плохо

уровень задолженности 104 %, что очень мало для перспективной развивающейся конторы, я бы сказал они мало занимают и развиваются на свои -это не очень хорошо или не видят перспектив или некуда вкладывать или руководство ослепло

p/bv компании  =2,59 при этом среднеотраслевое p/bv = 4 (internet content and information)

при хорошем темпе роста выручки  справедливая цена 1 акции будет 3100 рублей

Не буду расписывать здесь кучу лабуды как это любят делать в брокерских компаниях, выпускают многостраничное повествование о конторе где все круто и куча денег и писать особо не о чем так как у них все класно и бабло льется рекой. Я опишу главное, что должно возбуждать или огорчать любого инвестора.
Контора относиться к типу цикличных, из сектора Basic materials _Other industrial Metals and Mining, средний показатель p/bv по сектору 1.88 у ГМК это 4.87
Так как темпы роста выручки падают все сильнее, нет никакого обоснования столь высоким показателям мультипликатора. Цену держат дивиденды.
Среднегодовой темп роста выручки ГМК 23 % год к году за последние 3 года.
Темп роста выручки 6 мес 2022 к 6 мес 2021 всего 8 %. При этом темп роста денежного агрегата М2 в РФ-17 % за год. Темпр роста вырчки (расчетный) 2 кв 2022 к 1 кв 2022 составляет уже отрицательную величину -19 %. Тут все и цены ниже и экспорт ниже. Прогноз по выручке на 2022 год -30 %. (мой прогноз).
Прибыль составляет примерно 50 % от выручки, соответственно при падении выручки на 30 %, по бухгалтерским правилам прибыль скорее всего сократиться на 70 %.
И с нынешних p/e = 3 контора скатиться на 8 или 9 лет. дивиденды думаю туда же в 3 раза меньше.
Компанию в цикличном секторе в завершении цикла роста на основной продукт лучше покупать по чистым активам. А это 6000 рублей за акцию.