Более 80% юридических лиц шортят рынок. Что это за компании и почему их так яростно продают?

Данные взяты с moex.com

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Крайний выпуск: ⚡Топ дивидендных компаний. Где акционерам обещают больше, чем могут дать?

☕#71. За чашкой чая..

Взглянуть в портфели крупных инвесторов через рынок фьючерсов — всегда интересно!

Инвесторы, скрытые за фьючерсами и деривативами, иногда могут показать нам, чего можно ожидать от рынка

📍Крупные игроки, или институциональные инвесторы, — это в основном крупные фин. учреждения, банковско-брокерские группы и компании с достаточно большими активами. Их фьючерсные сделки представляют собой хеджирование — своеобразную «страховку» на случай падения стоимости активов.

( Читать дальше )

Инвесторы часто принимают неверные решения, полагаясь на "инстинкты хомяка", на которые часто влияют последние рыночные тенденции


Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, заходи у нас уютно❤ Если интересно заходи!

☕#48. За чашкой чая..

«Моя жизнь – полная противоположность всему, что я хочу. Каждый мой инстинкт, в любой сфере жизни, будь то выбор одежды или еды… Всё было неправильно.» — Джордж Костанза

Один из лучших эпизодов "Сайнфелда" – когда Джордж понимает, что он ни черта не смыслит ни в чём, и что самый простой способ принимать лучшие решения – делать прямо противоположное тому, что подсказывает внутри себя — «инстинкт хомяка»

👀 Если мы внимательно посмотрим, то увидим, что Костанза имеет в виду. Когда дело доходит до инвестирования, многие могли бы достаточно легко заработать большие деньги, если бы просто признали факт того, что они бесталковые, и мало что в этом понимают.

( Читать дальше )

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

🎲#1. Под ребрами...

Сделал для вас разбор санкций, а также разобрал Компанию «Самолёт», также разбираю идеи в своем канале, у нас уютно❤️ Если интересно заходи!

Итак сегодня хотел поговорить о Тинькофф банке, ныне Т-Банк. Точки входа, и перспективы роста дал дополнительно в канале!

Недавно CEO Тинькофф банка сделал заявление, которое достаточно много освещали телеграм-каналы. Речь идет о заявлениях по целевой рентабельности после объединения с Росбанком.

Представители компании спрогнозировали ROE — 40%

🤔Итак, учитель по фундаменталу. ROE (Return on Equity) — это показатель прибыли на собственный капитал. Простыми словами, сколько копеек прибыли приносит каждый вложенный рубль. И 40% — это, скажем так, весьма хорошие цифры.

Для сравнения:

• Сейчас у Тинькофф ROE около 28-30%
• У Сбербанка, на котором держится Финансовый сектор РФ (для некоторых), показатель ROE около 24%

 🧐Лично мое мнение, я как считал, так и считаю, что интеграция Росбанка не должна как-то создать проблемы $TCSG, думаю, они сильно заинтересованы, чтобы все прошло быстро и гладко. Станет ли это дополнительным "+" для Тинькофф? Думаю, да

( Читать дальше )

«Не бойтесь инвестировать на рынке, который падает, или на рынке, который растет — бойтесь быть вне рынка.»


Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»!
 🟫 #29. За чашкой чая...

 Как прошла неделя?Паника, стресс, потери в портфелях. Все мы прекрасно понимаем..

 Поэтому сегодня, чтобы немного сбавить напряжение, я решил написать свое мнение о том какие же акции лучше добирать на коррекции. В ней мы обсудим, что сейчас выгодно приобретать для инвестиций в период коррекции.

  ▪️Компании > Коррекция

 🟡 Начнем с Роснефти! Компания по-прежнему остается одним из лидеров нефтегазового сектора. В этот раз компания выплатила дивиденды в 29 рублей на акцию, полностью оправдав расчеты. Ну а недавний сильный отчет за первый квартал 2024 года лишний раз доказывает ее высокую операционную эффективность. Не сомневаюсь, что в среднесрочной перспективе мы увидим рост стоимости этой компании

 🟩 Сбербанк, безусловная классика жанра. Стабильность, надежность и перспективы роста. Покупка акций по цене ниже 315 рублей для получения дивидендов выглядит очень привлекательно. Пока у меня достаточно их в портфеле, но если цена опустится еще ниже, я непременно увеличу позицию.

( Читать дальше )

«Великие банки поднимаются на доверии и падают из-за его недостатка»

Сегодня от инвест-команды Fond&Flow, проведем заключительную черту, на данный момент в Банковском секторе!

Банковский сектор, без сомнения, является сердцем любой экономической системы, задавая ритм ее развития. Разобрав на канале, каждый банк по отдельности, мы с уверенностью теперь можем говорить о перспективах. 
Рассмотрим:

• ВТБ
• Тинькофф 
• Сбербанк 
• Совкомбанк
• МТС Банк 
• БСП 

* Для каждого банка, будет ссылка на полный разбор

🔵ВТБ – Недооценённый, с кучей проблем Начнем с ВТБ, который заслуженно получает звание "самого доступного банка". Его низкая оценка, на мой взгляд, вполне справедлива, учитывая показатели более низкой рентабельности по сравнению с конкурентами. Кроме того, ВТБ стал единственным банком с сокращением чистого процентного дохода и снижением чистой прибыли. Добавив к этому неудовлетворительное отношение к миноритарным акционерам и неэффективное корпоративное управление, можно сделать вывод, что акции банка в некоторой степени переоценены. 🙄

( Читать дальше )

Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»! 🟡 #21. За чашкой чая...

В прошлый раз разбирал Совкомбанк, сегодня посмотрим на многоходовочку «желтого» банка


1. Тинькофф — мощный перформанс

 Начнем с солидного повода для оптимизма. Результаты Тинькофф Банка за первый квартал 2024 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, впечатляют:

 ✨ Чистый процентный доход взлетел на 56% до 73,2 млрд рублей. Ого-го!
✨ Чистый комиссионный доход также не отставал, прибавив 12% и достигнув 18,3 млрд рублей.
✨ И главное — чистая прибыль выросла на 37% до 22,3 млрд рублей! 
🔸Расходы по кредитным убыткам и операционке росли, но медленнее, чем доходы. Значит, банк грамотно маневрировал. Но самое вкусное — чистая процентная маржа увеличилась на 0,9% до 14,5%, а рентабельность капитала (ROE) зашкалила на 31,7%.

 2. Росбанк — мешок с деньгами или с г...




( Читать дальше )

🔸Точки входа: 3055/2990

 🟡 Акционеры Тинькофф дали добро на допэмиссию в 130 млн акций по цене 3423 рубля за штуку. Это может принести компании ошеломляющие 445 млрд рублей.В центре внимания — покупка Росбанка. Ожидается, что его «оценят» в 0,9-1,1 капитала, то есть на его приобретение уйдет около 220 млрд рублей.

Остальные акции, выпущенные в рамках допэмиссии, будут «погашены». Это значит, что как я и прогнозировал о половине от заявленной суммы допэмиссии остается в силе.

 🟡 Гудnews и риски.✔️ Компания утвердила программу выкупа акций (байбек) до 19 млн акций (10% от капитала). Также возможное возвращение к дивидендам, пусть и небольшим.

✖️ Риск. Мы до сих пор не знаем точной оценки Росбанка. Если она взлетит выше 1+ капитала, это ударит по котировкам.

🟡 И так что делаем?Спекулировать я бы не стал: риски никто не отменял, но долгосрочно как держал так и продолжаю держать!Все точки докупа, также давал на канале ранее!

Выжидаем 16 числа: ждем отчет и подробностей о сделке.

( Читать дальше )

Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»!

🟫 #13. За чашкой чая...

• «Невозможно получить хорошие результаты, покупая плохие компании по отличным ценам. Гораздо лучше купить отличные компании по хорошим ценам» — Уоррен Баффет 

1. Философия

Представьте, что вам нужно уйти на пенсию прямо сейчас, имея в своем распоряжении лишь три акции. Смогли бы вы так просто ответить, какие именно?
 
Конечно, когда я употребляю слово «пенсия», я имею ввиду долгосрочное инвестирование. 
Уоррен Баффет однажды призвал инвесторов принять всего несколько высококачественных инвестиционных решений, а затем позволить времени и сложному проценту сделать свою работу. 

• А как поступили бы вы, если за всю вашу жизнь вам дали лишь один шанс купить 3 акци

 
2. Акции


( Читать дальше )