EUR/USD: Вчерашний комментарий главы ЕЦБ по поводу восстановления рынка труда в Еврозоне не оказал влияния на динамику валютной пары. Цена консолидируется внутри диапазона вчерашнего дня (1,1536 – 1,1600) и находится в зоне покупок в рамках недели. Технически инструмент в районе 1,1540 может сформировать сигнал на покупку, но рекомендуется воздержаться от совершения подобных сделок т.к. цену тянет к минимумам конца мая. Вторым фактором, влияющим на неиспользование сигналов на покупку, является сильная нисходящая динамика в золоте. На основании вышеописанных факторов в приоритете оказываются продажи либо с текущих значений (1,1565) либо при тесте вчерашнего максимума цены (1,1600).

Драйверы дня: Рассмотрение вопроса о Греции на заседании Еврогруппы.

GBP/USD: Правительство Великобритании избежало поражения во время голосования в нижней палате парламента — Палате общин — по законопроекту, который давал парламентариям возможность блокировать соглашение относительно условий выхода страны из ЕС. Народные избранники 319-ю голосами отклонили законопроект, который предоставлял парламенту больший контроль над процессом Brexit. Нынешняя победа в парламенте является большим облегчением для премьера Терезы Мэй, которая стремится сохранить контроль над правительством, которое находится в состоянии глубокого раскола (Фунт стабилен). Если сопоставлять эти политические факторы с технической картиной в валютной паре, то покупки по инструменту видятся довольно привлекательными – цена консолидируется в районе минимумов недели (1,3150). Основной сценарий – выждать сбора стопов на уровне 1,3140 и, при формировании пинбара на покупку совершать сделку с основной целью 1,3200. Так же в результате публикации данных по процентной ставке возможно более глубокое шипование (1,3080).

( Читать дальше )

Макроэкономика:

Уже третий день в чудесном Португальском городе проходит банковский форум.  Вчера, на вершине холма Синтры г-н Марио использовал свою вступительную речь чтобы похвалить восстановление Еврозоны в аспекте снижения безработицы. В зоне ЕС есть два государственных образования, в которых есть подобные социально-экономические вопросы, требующие вмешательства: это Португалия и Италия.  Именно состояние рынка труда Португалии и хвалил глава ЕЦБ, отмечая, что это стало возможно в результате строгого следования рекомендациям МФВ. За счет введения более гибкой системы переговоров в процессе найма на работу, реформы помогли сократить издержки производства в стране.  Подобный метод не работает в Италии вследствие политического фактора – популистские настроения в истеблишменте Италии создают реальную угрозу для экономики всей зоны Евро. Решение о поддержке экономики Италии довольно важный вопрос, потому что ухудшение ситуации может привести к проседанию экономики и разрушению всей финансовой системы. Марио Драги уже неоднократно призывал правительство «существенно» активизировать структурные реформы, чтобы повысить потенциал роста. И сегодня Марио Драги скажет свое существенное слово.

( Читать дальше )

Газовые войны (Северный поток 2):

Решение суда по аресту активов (2,56 млрд.$.) Газпрома приостановлено вследствие  подмены и фальсификации. С «Северным потоком — 2» борется не только Киев, но и Вашингтон. В конце мая госсекретарь США Майк Помпео выступил в Конгрессе с призывом помешать реализации российско-европейского проекта, угрожающего перспективе поставок американского СПГ в ЕС. (в случае запуска СП-2 объем прокачиваемого через Украину газа упадет в деcять раз, чтобы был запасной вариант на случай непредвиденной аварии).

Пока Киев пытается выставить собственные потери как «угрозу для европейской энергетической безопасности», страны ЕС сохраняют здоровый прагматизм и все больше поддерживают новый проект. В начале июня правительство Швеции одобрило заявку Nord Stream 2 AG на прокладку нити газопровода вдоль своей исключительной экономической зоны.

---

Российский госдолг:

Соотношение валют в российских золотовалютных резервах подверглось серьезному пересмотру, а долю долларовых активов существенно сократили за счет продажи американских облигаций и покупки ценных бумаг в других валютах — скорее всего, в евро. Подобные маневры проворачивает и КНР. Действия Российских и Китайских регуляторов становятся вдвойне интересными в контексте очевидного провала американо-китайских переговоров по предотвращению торговой войны, в которой китайский портфель американских облигаций вполне может использоваться как финансовый эквивалент ядерного оружия. Если у Москвы есть подозрения или уверенность в том, что Пекин пойдет на столь радикальные меры, то быстрая продажа российского пакета американских облигаций — это способ вернуть свои деньги до того, как КНР нанесет удар по американскому финансовому рынку. Если именно этим объясняются столь радикальные действия ЦБ, то можно лишь порадоваться его дальновидности и надеяться на то, что наиболее тяжелые последствия мировой торговой войны в формате «все против всех» все-таки обойдут нас стороной.

( Читать дальше )

К основным драйверам новой недели следует отнести: риторику Марио Драги на ежегодном банковском форуме (открытие 18.06.2018);  решение о ключевой ставке Банка Англии и ЦБ Швейцарии; данные по инфляции Канады.

EUR/USD: На фоне расхождения в курсах монетарной политики ФРС и ЕЦБ вполне вероятен рост доллара и снижение евро на текущей неделе. Трейдеру не стоит считать важным отмеченное во всех календарях сегодняшнее выступление Марио Драги, т.к. глава ЕЦБ произнесет вступительную речь и не более. Динамика валютной пары за прошедшую торговую сессию показала отсутствие интереса и пониженную волатильность — коррекционное движение против доллара было незначительным (high дня – 1,1626). В случае повторного теста максимума, генерируется точка на продажу (цель – 1,1555). Однако для трейдеров, традиционно, понедельник считается днем разогрева и объем сделок должен быть уменьшен.

Драйверы дня: нет.

( Читать дальше )

EUR/USD: Риторика главы ЕЦБ спровоцировала «ралли казначейства». ЕЦБ завершит своюпрограмму выкупа актвивов в декабре, но сохранит отрицательные ставки как минимум до лета 2019 года. Сразу после этого заявления валютная пара шипом обновила максимум дня (пинбар на продажу high — 1,1852) без остановки прошла нижний диапазон (1,1720) и на утро 15.06.2018 формирует новый уровень (1,1560). Ожидаемый сценарий, коррекционное восходящее движение к психологическому уровню 1,1600. Драйверы дня: Инфляция в Еврозоне в 12:00 МСК.

GBP/USD: До европейского ралли британская валюта получила поддержку от опубликованных данных о росте розничных продаж. В результате этого произошел тест зоны для продаж 1,3442. Можно сказать, фунт подал опережающий сигнал на укрепление доллара тремя часами позднее. С началом ралли валютная пара пробила психологический уровень 1,3300 и прежде чем остановиться, прошла еще 50 пунктов, достигнув значений 1,3250. Вследствие выработки дневного диапазона наиболее вероятно восходящее движение по инструменту. Драйверы дня: нет.

( Читать дальше )

EUR/USD: Ожидаемое увеличение % ставки ФРС США не привело к значительному изменению цены капитала и не оказало значительного влияния на валютные инструменты, что в свою очередь говорит о том, что повышение уже было учтено рынком. Безусловно, повышение ключевой ставки повлечет за собой определенные изменения в экономике, в частности необходимо внимательно следить за грядущими аукционами государственных облигаций США,  но это не тактическая картина дня. Основным драйвером на сегодня в валютной паре является решение ЕЦБ по процентной ставке и следующее за ним выступление главы ЕЦБ, которое традиционно более информативно, чем голые цифры от Европейского регулятора.

Диапазоны цен по инструменту остаются прежними, на утро четверга евродоллар стремится к верхней границе диапазона (1,1820 – 1,1840). В случае остановки на ключевом сопротивлении для интрадей – трейдеров рекомендуется отрабатывать стандартный паттерн. Если движение по инструменту получит дальнейшее развитие и цена закрепится выше 1,1840, то следующим ориентиром по покупкам будет максимум мая (1,1995).

( Читать дальше )

 

EUR/USD: Консолидация в районе нижней границы диапазона 1,1720 – 1,1740. Коррекционное движение по инструменту к 1,1800. Развитие нисходящего импульса возможно до 1,1650. Драйверы: Публикация данных по процентной ставке ФРС в 21:00 МСК

 GBP/USD: Тест поддержки 1,3310 и консолидация после публикации данных по инфляции в 11:30 МСК. Драйверы дня: нет

( Читать дальше )

Событие: сегодня (8 июня 2018 года) в 15:30 МСК публикация данных с рынка труда Канады. Канадская версия Non-Farm Employment Change, отличительной чертой которой является меньшая агрессивность (с меньшей вероятностью шипования). Раньше публиковался в один день с американскими Nonfarm-ами, что не давало возможность качественно отторговать данное событие. Сегодня график публикаций расходится с US NFP (опубликованы неделей ранее).

Техническое заключение: USD/CAD последние 48 часов был особо нестабилен для трейдеров. Сначала были обновлены оба диапазона, а затем нисходящий импульс протестировал зону покупок. При этом давая точку для совершения сделки (1,2655). Впоследствии канадец обновил максимумы дня.  Таким образом «в рамках дня восходящий тренд».

Фундаментальный комментарий

( Читать дальше )

4 июня 2018 года Американский президент Дональд Трамп отмечал свой пятисотый день на посту. За эти 500 дней рост фондового рынка был впечатляющим. С конца выборов (ноябрь 2016 года) по конец 2017 года Индекс S&P 500 устроил надежное 34 процентное ралли, в значительной степени поддерживаемое оптимизмом инвесторов по отношению к бизнес политике Дональда.

Выдающийся результат? Если сравнивать с успехами последних 20 президентов США, действующий глава занимает шестое место.

Президент	Партия	Вступил в должность	500-дневный прирост DJIA
Франклин Д. Рузвельт	демократичный	1933	79.8%
Джордж Буш-старший	республиканец	1989	31.3%
Калвин Кулидж	республиканец	1923	26.9%
Уоррен Г. Хардинг	республиканец

( Читать дальше )

Период за неделю до публикации данных по ключевой ставке ФРС США трейдеры называют «периодом тишины». Крупные участники торгов уже совершили свои сделки, цена по основным валютным парам консолидируется в узких диапазонах. Без крупных вливаний институционального инвестора основные инструменты техничны. Для скальперов и интрадей трейдеров это прибыльный период, цели по сделкам относительно невысоки.

Для клиентов компании ниже представлены основные значения уровней по наиболее востребованным валютным парам.

EUR/USD:

Консолидация в диапазоне 1,1750 – 1,1650.  

Торговая идея: Отрабатывать торговлю в боковике. Продажа от верхних границ(1,1750), покупка от нижних границ (1,1650). Рекомендуемый TP – 50 пунктов.

Уровни:

Сопротивление 2	Сопротивление 1	Цена	Поддержка 1	Поддержка 2
1,1724 – 1,1750

( Читать дальше )