На состоявшейся встрече Путина и главы $GAZP Миллера было несколько любопытных сообщений:

🔹 Газпром установил “исторический рекорд за всю историю российской газовой отрасли по объему поставок в ОЗП, в декабре-месяце”.

🔹 “в период ОЗП мы очень конструктивно, по-соседски работаем с нашими партнерами… В настоящее время мы в Узбекистан поставляем в декабре-месяце вообще максимально технически возможный объем газа, который можно поставить по газопроводу Средняя Азия – Центр”.

🔹 “… для Узбекистана, в частности, возможность поставок газа по газопроводу «Средняя Азия – Центр» в реверсном режиме – это очень важный фактор прохождения ОЗП. А мы, соответственно, имеем уже теперь такие технические возможности – в полном объеме по заявке наших узбекских коллег поставляем газ в Узбекистан”.

🔹 “23 декабря… установили исторический рекорд суточных поставок газа в Китай, самые большие объемы. Мы также в Китай сейчас поставляем по суткам объем, который выше наших контрактных обязательств. В этом году поставки газа в Китай будут в полтора раза больше, чем в 2022 году. А в 2025 году мы уже выйдем на наши контрактные обязательства: в 2025 году поставки газа в Китай составят 38 миллиардов кубометров.”

( Читать дальше )

Минфин направил в Правительство предложение
о продаже долей в компаниях, где государство владеет более, чем 50% пакетом.

📌 Об этом заявил в в интервью России-24 Антон Силуанов:

💬 “Министерство финансов внесло предложение в правительство по крупным компаниям, где доля государства более 50%, и предложили сократить долю участия, не теряя контрольный пакет. И это могут быть десятки, сотни миллиардов рублей. Перечень находится в правительстве”.

📌 Любопытно, что в конце апреля 2023 года о целесообразности начать приватизацию некоторых пакетов крупных компаний заявил – кто бы вы думали? 😉– глава ВТБ Андрей Костин.
☝️Давно заметила, заявление Костина (данные якобы вскользь, даже отстраненно, в обычном интервью) через короткое время вдруг начинают подтверждаться реальными действиями властей. Костин – хороший индикатор 😂
Так, Костин выразил мнение, что 💬 “необходимо не упустить момент и дать возможность разместиться частному капиталу, в противном случае капитал начнет утекать, например, в Китай”.

( Читать дальше )

Прогремела удивительная новость: ВТБ объявил о запуске нового для себя направления — нефтетрейдинга…
😳 Где банк и где нефтетрейдинг? Почему они в одном предложении присутствуют?😱 Разбираемся...

Что известно:

🔹 Новое направление будет ориентировано на крупные российские промышленные предприятия

🔹 Банк планирует предоставлять полный цикл услуг, которые обычно обеспечивают нефтетрейдеры – в частности, финансирование запасов нефтепродуктов, предоставление временного кредитного «плеча» для покупки товаров, обеспечение логистики и поставки товаров в локацию, определенную клиентом.

🔹 Банк будет создавать запасы нефтепродуктов и обеспечивать их хранение. Эти собственные запасы дадут возможность предоставлять клиентам нефтепродукты в минимальные сроки (ведь уже не нужно тратить время на их покупку на бирже или у производителя)

🔹 Устами руководителя блока корпоративно-инвестиционного бизнеса ВТБ Виталия Сергейчука ВТБ четко описывает свою мотивацию:
💬 "Значительная структурная трансформация российской экономикии основных отраслей предполагает изменения и в работе с нашими крупными клиентами, открывает новые ниши, спрос на новые услуги.

( Читать дальше )

“Свершилось” со знаком минус: страны G7 ввели ограничения на импорт российских алмазов с 1 января 2024 года.

❓И что, все пропало?!

Разбираемся:

🔹 Причем, видимо, учтя недочеты предыдущих ограничений. Сейчас запрет будет распространен и на бриллианты, ограненные в других странах.

🔹 Очень любопытно выглядит оговорка, что система, которая сможет отследить российские алмазы (идущие в страны G7 через третьи страны), будет разработана не ранее начала следующего сентября. К этому сроку члены ЕС, которые являются крупнейшими импортерами алмазов, берутся разработать надежный механизм их отслеживания, проверки и сертификации.

🔹 Гонконг за 9 месяцев 2023 года нарастил закупки российских натуральных алмазов. В пять раз! Это позволило ему войти в Топ-5 из крупнейших импортеров впервые с 2017 года

🔹 Плюс, пару месяцев назад стало известно, что Индия в конце лета приобрела у России рекордную с 2018 года партию алмазов. И вообще, Индия уже обогнала Бельгию (одного из крупнейших “игроков” на рынке) по закупкам алмазов (данные соответствующих национальных статистических ведомств).

( Читать дальше )

Закончился День инвестора Сбера. Была анонсирована новая стратегия банка на три года и новая дивидендная политика. На фоне рекордных прибылей банковского сектора и самого $SBER многие ожидали, как говорится, раздачу ништяков.
Забегу вперед, новая дивидендная политика оказалось “новой”, в кавычках.

Теперь подробнее:

🟢 В новой дивполитике Сбера изменился триггер для выплаты дивидендов.

Руководитель блока Финансы Сбера Тарас Скворцов:

💬 «В целом основные положения остались без изменений. Мы выплачиваем 50% от прибыли группы, выплачиваем раз в год, делаем ряд корректировок. Главное – изменение ключевого показателя триггера с Н2 на Н20.0, и второе изменение – само значение, было 12,5%, стало 13,3%. В целом остальные положения остались без изменений».

😉 Всё, это и есть “новая дивидендная политика”. Расходимся ©

🟢 Кредитование будет находиться под давлением из-за высокой ставки ЦБ. Но она способствует притоку на вклады. Сбер ожидает, что приток средств на вклады в 2024 году будет высоким, но в 2025-2026 гг. будет снижаться.

( Читать дальше )

FESCO ($FESH) сообщила, что  планирует в 2024 году увеличить контейнерооборот через порт Нинбо (Китай) на 15%, т.е. до 75 тыс TEU.

Для справки: Двадцатифутовый эквивалент (TEU) — условная единица измерения вместимости грузовых транспортных средств. Часто используется при описании вместимости и пропускной способности контейнеровозов и контейнерных терминалов.

Соответствующие договоренности достигнуты в ходе визита исполнительного директора компании ФИТ (входит в FESCO) Леонида Шляхтурова в Ningbo Zhoushan Port Company Limited.

🔥 Ожидания $FESH таковы: контейнерооборот через порт Нинбо по итогам 2023 года составит порядка 65 тыс TEU,а в 2024 году вырастет на 15%, до 75 тысяч TEU.

В настоящее время Группа оперирует двумя линиями через порт Нинбо: FESCO China Express-3 и FESCO Baltorient Line, которые связывают Китай с Владивостоком и Санкт-Петербургом соответственно.

Почему показалось интересным? Как говорят американцы, “соединяем точки”:

🟣 Данные индекса Freightos Baltic, $FBX (единственный индекс контейнерных перевозок, соответствующий требованиям IOSCO) показывают рост стоимости контейнерных перевозок. С $1088 в начале октября до текущих $1155.

( Читать дальше )

Очень любопытно было посмотреть. как $ASTR отчитается первый раз после IPO. И вот, компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за третий квартал и 9 месяцев 2023 года.

За 9 месяцев:

📈 Выручка: рост до 4,672 млрд рублей (+98% г\г, т.е. почти в 2 раза!)
📈 EBITDA: рост до 1,23 млрд рублей (+ 6% г/г)
📈 Чистая прибыль: 1,335 млрд рублей (фактически, на уровне прошлого года в 1,333 млрд рублей)

Кроме того:

✅ Отгрузки: рост до 5 095 млн рублей, т.е. более, чем двукратный рост.

✅ Флагманский продукт

🔹ОС Astra Linux дал доходы, составившие 77% от общей выручки.
🔹Также, более, чем трехкратный рост (+236% г\г) доходов дали продукты экосистемы.
🔹Выручка от сопровождения продуктов — рост в 2,5 раза по сравнению с прошлым годом.

✅ Количество сотрудников группы: рост более, чем в два раза до 1 741 человек (67% – ИТ-специалисты). Запомним это, это ой, как неспроста 😉

✅ Вследствие этого капитальные затраты на ИТ-разработку увеличились и составили 712 млн рублей (+75% г\г).

Соображения:

🟣 Это как раз тот случай, когда фактическое отсутствие роста чистой прибыли не должно вводить в негатив. Она была “съедена” капитальными затратами, обусловленными резким увеличением команды

( Читать дальше )

Ренессанс ( $RENI ) опубликовал финансовые результаты за третий квартал и 9 месяцев 2023 года (по МСФО).

Ключевое:

📈 Чистая прибыль: рост до 9,6 млрд рублей – рекордно-высокий показатель
📈 Средняя годовая рентабельность собственного капитала (RoATE): 38,4%
📈 Инвестиционный портфель: превысил 178 млрд рублей (+30,2 млрд рублей за 2023 год, что составляет около +17%).
Как я уже шутила (в каждой шутке лишь доля шутки): “Реннесанс – точно не хедж-фонд?”
📈 Общая сумма брутто подписанных страховых премий: рост до 85,2 млрд рублей (+9,2% г/г).
🔹 в частности, премии по приоритетному продукту страхования жизни – накопительному страхованию жизни (НСЖ) – в сегменте life выросли до 19,8 млрд рублей (+38,5% г/г).
🔹 Премии от продуктов автострахования в сегменте non-life: рост до 27,6 млрд рублей (+16,5% г/г).

📌 Слово менеджменту (Юлия Гадлиба, генеральный директор {$RENI}):

💬 “показатель RoATE находится на уровне 38,4% по результатам 9 месяцев 2023 года. Это означает, что на каждый вложенный в материальные активы рубль мы получаем возврат в 38,4%. Это заметно превышает средний аналогичный показатель в банковском секторе”

( Читать дальше )

Русагро ( $AGRO )  отчиталась, опубликовав финансовые результаты по МСФО за третий квартал 2023 года.

Ключевое:

📈 Выручка: рост до 71,7 млрд рублей (+31% год к году)
📈 Скорректированная EBITDA: рост до 15 млрд рублей (+171% год к году)
📈 ❗️ Чистая прибыль: рост до 25,3 млрд рублей (рост в 14,8 раза г\г!!!)
📈 Чистый долг: 65,179 млрд рублей (-35% г\г)
📈 Чистый долг/скорректированная EBITDA: 1,62x


Мысли и соображения:

🟣 Скажу банальное: всегда радует, когда чистая прибыль растет быстрее выручки и – это свидетельствует о росте эффективности бизнеса (каждый рубль продаж стал давать бОльшую отдачу).

🟣 Однако в эйфорию не впадаем – может показаться, что темп роста ЧП превысил таковые в выручке на порядки и теперь так будет всегда.
Нет, реальность прозаичнее: сильнейшее влияние на итоговый результат оказала положительная переоценка биологических активов (+9,6 млрд рублей.

Плюс, консолидация Нижегородского масло-жирового комбината (+2,7 млрд рублей).
💬 “После приобретения контролирующей доли мы запустили интеграцию бизнеса НМЖК, которая уже приносит значительные синергетические эффекты”.

( Читать дальше )

Мосбиржа отчиталась по МСФО за третий квартал 2023 года.

Ключевое:

📈 Чистая прибыль: рост до 14,28 млрд руб (+63,9% г\г)
📈 Скорректированная чистая прибыль: рост  увеличилась до 13,31 млрд рублей (+29,3%)📈 EBITDA: рост до  20,6 млрд рублей (+ 72,8% г\г)
📈 Скорректированная EBITDA: рост до  19,4 млрд рублей (+39,5% г\г)
📈 Операционные расходы: рост до 7,4 млрд рублей (+ 37,7% г\г). По итогам девяти месяцев они выросли на 5,4%.

📈 Комиссионные доходы:  рост до 14,37 млрд рублей (+60,9%).

🔹 на рынке акций: рост в 4 раза
🔹 на рынке облигаций: рост +73,9%
🔹 на денежном рынке: рост +53,9%
🔹 на валютном рынке: рост +34,6%.
🔹 на срочном рынке: рост +74,2%

📈 Чистый процентный доход: рост до 11,2 млрд рублей (+21,8% г\г).
📈 Доходы от листинга и прочих услуг: рост +13,5%
📈 Доходы от платформы Финуслуги: рост до 456,4 млн рублей (почти в 3 раза!)

Мои соображения:

🟣 Обращаю внимание, что комиссионные доходы, как в целом, так и по сегментно выросли сильнее, чем объемы торгов на них же. Дало результат изменение тарифной политики. Как говорится, сработало – что, естественно, позитив.

( Читать дальше )