ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первые шесть месяцев 2024 года.

Забегая немного вперед, озвучу, что самым интересным моментом при выходе отчетности показалось повышение менеджментом прогноза по размеру чистой прибыли за 2024 год.

Давайте подробнее.

👌 Чистая прибыль за период составила 277,1 млрд рублей, снизившись с 289,8 млрд рублей за аналогичный период прошлого года (-4,38%). Достигнутая величина соответствует показателю рентабельности капитала в 24,3%.

По словам первого зампреда банка Дмитрия Пьянова“высокие показатели прибыльности были достигнуты на фоне опережающего рынок роста бизнеса, прежде всего в наиболее доходном сегменте крупного корпоративного кредитования, в наименьшей степени подверженном процентному риску”.

💪 Кредитный портфель по итогам 6 месяцев достиг уровня в 23 трлн рублей (до вычета резервов). По-прежнему наблюдается рост, хотя и замедлившийся: 4,1% во 2 квартале, 5,4% – в первом.
Структура кредитного портфеля такова: 15,4 трлн рублей (т.е. почти 67%) – кредиты юрлицам. Рост этого сегмента составил 10% за полугодие и 2,9% за второй квартал❗️

( Читать дальше )

Не скрою, наши IT-шники – мои фавориты и любимчики. Поэтому не могу обойти вниманием выход новых данных по отгрузкам Группы Астра ($ASTR).

Отгрузки группы увеличились по итогам первых шести месяцев 2024 года на 64% год к году, составив 5,53 млрд рублей!

Отмечу, что рост показателя произошел 💬 ”за счет активной экспансии бизнеса, расширения клиентской базы, развития продуктов экосистемы и сервисов”. Эти данные показывают, что бизнес компании растет и развивается в соответствии с амбициозной стратегией.

📌 Еще один важный нюанс, о котором не устаю повторять, – бизнес Астры имеет ярко выраженную сезонность: на 4 квартал приходится более 50% всех отгрузок года (особенно, на декабрь). А расходы распределяются по году плюс-минус равномерно. Поэтому, даже эти +64% – только начало. Верю, что самые приятные новости компании, которые нас ждут в 2024 году, впереди.

Во 2 квартале Группа заключила более 30 договоров о сотрудничестве с крупными клиентами: среди них АЛРОСА ($ALRS), Русгидро ($HYDR), Новатэк ($NVTK), Аэрофлот ($AFLT). Также в их числе – ХМАО.

( Читать дальше )

Вчера порадовал Новатэк ($NVTK): из опубликованной отчетности за первое полугодие 2024 года (по стандартам МСФО) видим, что резко выросла чистая прибыль – до 341,7 млрд рублей❗️
Рост более, чем двукратный (в 2,2 раза)!

Остальные показатели также положительны. Так, выручка от реализации составила 752,4 млрд рублей (+17 г\г), а нормализованная EBITDA – 480,7 млрд рублей, что больше показателя прошлого года на 15,6%.

Чистый долг вырос до 139,8 млрд рублей (с уровня -25,9 млрд рублей год назад).

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности – 182,4 млрд рублей (год назад – 184, 23 млрд рублей): изменения минимальные.

А вот, “денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений” (CAPEX) выросли до 122 млрд рублей, увеличившись на 15,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чем всё это примечательно? Тем, что это первые полгода после введения жестких американских санкций в конце 2023 года. И эти полгода, получается, выигрывают в сравнении с относительно благополучным (без этих санкций) первым полугодием 2023 года. И видим, что компания не парализована санкциями, вполне полноценно функционирует.

( Читать дальше )

Как известно, ещё один застройщик, Группа компаний АПРИ намерена провести свое IPO.

Предварительные параметры размещения таковы:

📌 Тикер: $APRI
📌 Сбор заявок: с 22 по до 13:00 29 июля 2024 года
📌 Начало торгов: 30 июля 2024 года.
📌 Ценовой диапазон: 8,8-9,7 руб./акцию. Таким образом, оценка капитализации компании равна 10-11 млрд рублей
📌 Размещение будет проходить по схеме Cash-In (размещаются акции, выпущенные в рамках допэмиссии)
📌 Объем размещения: до 1 млрд рублей
📌 Free-float: до ~10%

Мосбиржа приняла решение с 30 июля включить акции АПРИ в Третий котировальный список ценных бумаг (а не Второй, как намеревалась компания). Такое решение Мосбиржи не случайно, есть обстоятельства. которые вызывают скепсис относительно качества финансового состояния компании.

Давайте обо всём чуть подробнее.

АПРИ – региональный застройщик, являющийся лидером по объему возводимого жилья в Челябинской области (“родина” компании). По данным за март 2024 года по этому показателю занимает 20-е место.

( Читать дальше )

Займер ( $ZAYM ) объявил операционные результаты за второй квартал 2024 года.

Этот период интересен тем, что он, можно сказать, первый отчетный в публичном статусе – IPO Займера прошло 12 апреля 2024 года.

💪 В отчетном периоде компания увеличила объем выдач новым клиентам на 30,9% год-к-году (до 1,2 млрд рублей).

Тут стоит учесть, что во второй половине 2023 года компания поменяла подход. Если раньше, в 2022 и в первой половине 2023 года, акцент делался на работе с повторными клиентами, то дальше консервативную политику сменила “стратегия оптимального роста” – фокус на привлечение новых клиентов. Этому способствовали улучшение экономической конъюнктуры и увеличение притока качественных “банковских” заемщиков.

📌 Особенность бизнеса МФО состоит в том, что основную прибыль компании приносят повторные клиенты, в то время как новые клиенты не прибыльны – затраты на их привлечение акциями в духе “Первый займ бесплатно!” очень высоки.
Поэтому привлечение “новых” и превращение их в “повторников” – это залог будущего роста финпоказателей. Здесь Займер может похвастаться тем, что 61,7% клиентов, взявших первый займ в первом квартале 2024 года, обратились в компанию повторно. 

( Читать дальше )

В ожидании редомициляции X5 Group ($FIVE) продолжает демонстрировать сильные операционные результаты — опубликованы свежие, за второй квартал 2024 года.

Пробегусь по основным показателям:

Общие продажи (аналог выручки) выросли до 963,9 млрд рублей (+25,1% год-к-году). Это рекордный показатель для $FIVE!

Чистая розничная выручка также увеличилась на сопоставимую величину: на 25,2%, достигнут уровень в 957,6 млрд рублей.
LFL-продажи (сопоставимые продажи) выросли на 14,9%, средний чек – на 11,7%, а трафик – на 2,9%.

Активно растет число новых магазинов: за отчетный квартал их прибавилось 582 шт., причем, с учетом закрытий.

Растет выручка всех направлений. Лидерство по темпам ее роста продемонстрировала сеть дискаунтеров Чижик: ее выручка увеличилась на 113,6%, до 56,8 млрд рублей.
А количество “чижиков” выросло на 169 шт. (всего 1785).

Сеть Пятерочка показала темп роста выручки в +22,7% (до 756,8 млрд рублей). Количество магазинов – 21 997 ед.

Сеть Перекресток увеличила выручку на 18,6%, до 119,07 млрд рублей. Количество магазинов возросло до 987 ед.

( Читать дальше )

Ну вот и наступил этот день – старт торгов на Московской бирже акциями одной из многообещающих российских компаний, Промомед ($PRMD).

Почему многообещающей? Напомню, что факторами ее инвестиционной привлекательности называла то, что компания – один из главных бенефициаров происходящих мощных изменений на российском фармацевтическом рынке: из России ушла западная Big Pharma ➡️ рынок освободился ➡️ конкуренция стала меньше.
К тому же развитием российских фармацевтических компаний всерьез озаботилось государство: достижение лекарственной безопасности – один из главных приоритетов.

👍 Дополняют картину качества самого Промомеда: компания обладает полным циклом производства и мощной R&D базой (инвестиции в которую – один из приоритетов менеджмента).

Все это в совокупности делает Промомед одним из главных претендентов на удержание лидирующих позиций на нашем фармацевтическом рынке и на достижение новых высот на нём.

✅ Все эти перспективы были по достоинству оценены инвесторами, особенно институционалами – их доля в Книге заявок составила около 83%. А вообще, Книга была подписана по верхней границе ценового диапазона – 400 руб./акцию. Согласно этому, капитализация компании оценена в 85 млрд рублей.

( Читать дальше )

Самолет Плюс — “сервис квартирных решений”, входящий в ГК Самолет ($SMLT), стартует свое Pre-IPO на инвестиционной платформе Zorko.

Компания намерена привлечь до 825 млн рублей, “привлеченные средства будут использованы для ускорения темпов роста бизнеса, развития технологической платформы и увеличения доли на рынке недвижимости и смежных рынках”.

Акции будут выпущены в рамках допэмиссии. После Pre-IPO акции будут доступны к торгам на внебиржевом рынке.
Размещение пройдет по модели Cash-In.
Самолет Плюс оценен в ~20 млрд рублей.

Сбор заявок будет проходить с 11 по 26 июля, однако, может закончиться раньше в случае достижения верхней границы размещения.

Компания уже планирует IPO, ориентировочный срок которого — первый квартал 2026 года. К этому времени Самолет Плюс намерен завоевать 35% в сделках на рынке недвижимости.

С кратким описанием параметров закончили — давайте поговорим о компании подробнее.

Что узнаем из Презентации инвесторам:

🟢 Суть бизнеса – закрыть “потребности клиентов в сфере недвижимости на 360°, создавая все сервисные вертикали с едиными стандартами качества внутри платформы”.

( Читать дальше )

Прочитала я сегодня интересную новость: банки Ozon и Яндекса по темпам прироста вкладов обогнали многие традиционные банки из Топ-50 ❤️

И появилось у меня несколько гениальных интересных мыслей по этому поводу 😀

Делюсь 👉

🧐 Несмотря на то, что речь идет именно о банках Озона и Яндекса, я читаю эту новость, как “маркетплейсы Озон и Яндекс стали теснить традиционные банки на их “игровом поле”.

🧐 Всё это происходит при молчаливом согласии ЦБ. Традиционные банки активно выражают недовольство неожиданно возникшей конкуренцией “опасением из-за отсутствия контроля ЦБ за работой маркетплейсов” 😉.

😱 Замруководителя департамента транзакционного розничного бизнеса ВТБ Яна Тимофеева заметила, что маркетплейсы используют “собственные финтех-решения и услуги на базе банковских, факторинговых и страховых продуктов, которые основаны на полноценной лицензии”. Это дает маркетплейсам возможность полноценно работать с клиентами по всем направлениям банковских услуг.

❗️👀 То есть маркетплейсы – не имея банковской лицензии! – фактически, оказывают многие услуги, присущие банкам.

( Читать дальше )

📈 Если вы помните, то во времена, которые вспоминать совсем не хочется, – ковидные – закономерно взошла звезда компании ИСКЧ (ныне Артген Биотех, $ABIO). С апреля 2020 по ноябрь 2021 года рост её акций составил чуть больше, чем 1350%, т.е в 13,5 раз!

Пошел на спад ковид, пошли вниз и ее котировки – текущая цена от упомянутого пика в ноябре 2021 (около 177 руб./акцию) сейчас ниже на ~50%, 87,5 руб./акцию.

Казалось бы, “тема затухла”, но тут появилась новость о том, что Минздрав России выдал разрешение «Национальной иммунобиологической компании» на проведение первой и второй фаз клинических исследований комбинированной вакцины для профилактики гриппа и коронавируса «Ультрикс комби». Вакцина разрабатывалась фармхолдингом Ростеха, компаний Нацимбио совместно с как раз Артген биотех.

Немного напомню, о какой компании идет речь.
Артген биотехнологии – российская биотехнологическая компания (основана в 2003 году под названием Институт стволовых клеток человека, ИСКЧ, прежний тикер на Мосбирже – $ISKJ), которая занимается “созданием, разработкой и внедрением инновационных лекарственных препаратов, медицинских изделий и методов генетической диагностики”.

( Читать дальше )