комментарии Михаил Titov на форуме

Вообще не могу понять, как оценивать данную компанию без обыкновенных акций :(

Прибыль появилась, но дивов, как всегда, можно не ждать.С овет директоров «ТНС энерго Кубань» рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2020
Компания продолжает страдать из-за снижения объемов потребления энергии на фоне слабой деловой активности.

С такой прибылью сидеть тут без дивов…

В Ростове-на-Дрну любят ставить неодимовые магниты на счетчики, их продают почти легально, с доставкой на дом. Стоимость — 3 тыс. за штуку. Так что от ТНС РнД — нужно держаться подальше. Считаю, что финансовое здоровье компании очень слабое

Прибыль, выручка растут, другой вопрос как это все оценено
нужно будет взять компанию на заметку

ТГК-2 показывает признаки восстановления, хотя отчет инвесторам не сильно понравился
Чистая прибыль ТГК-2 по МСФО за первое полугодие 2021 года увеличилась в 2,2 раза в годовом выражении, до 2,025 млрд.
Выручка компании за отчетный период выросла на 15,8% и достигла 27,1 млрд. Операционные расходы увеличились на 18,7%, до 25,4 млрд. Базовая прибыль в пересчете на одну обыкновенную акцию составила 0,0018 руб..

По отчету пока не похоже, что Рогозин собрался обгонять Маска

Это одно из ведущих ракетно-космических предприятий России, разработчик пилотируемых космических систем. Среди наиболее известных из них: боевые баллистические ракеты Р-1, Р-2, ядерная Р-5, межконтинентальная баллистическая ракета Р-7, впоследствии ставшая базовой для ракет космического назначения

Однако, опять убыток по МСФО за 6 мес. 2021 г. — 395 млн.руб., (в 11,6 раза ниже по сравнению с 1п2020). Выручка сократилась на 9,6% до 15,4 млрд. против 17,1 млрд. годом ранее

Летят на своих состаканых инновационных вагонах)
Разумному инвестору не следует покупать ОВК по следующим причинам: Debt\EBITDA = 9; EV\EBIDTA = 11,5 Общий долг продолжает расти. Себестоимость растет. Маржа низкая, большая зависимость от цен на металл. Компания продолжает оставаться убыточной на фоне всеобщего мощного экономического роста.

Такой пилой только деревья валить. но судя по таймингу, можно и х2 поймать
Беглый взгляд на отчет показывает, что у компании все плохо. Долг большой, за инвестиционную деятельность получены копейки, в основном за счет процентов. Выручка уменьшилась.

когда приходишь смотреть отчеты ТНС — как на кладбище попал

Операционка в прибыль вышла — хорошо
Чистая прибыль по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 1,55 млрд., увеличившись в 2,1 раза
Выручка увеличилась на 7,7% до 57,2 млрд.

У дочек Ютейра тоже бурная деятельность:

АО ЮТэйр — Вертолетные услуги совместно с другими вертолетными операторами Группы перевезли 232 тыс. пассажиров (аналогично 2020 году) и 31 тыс. тонн грузов (+17%). Производственный налет составил 56,7 тыс. часов (+8%).

За 1 полугодие 2021 года АО ЮТэйр-Инжинирин выполнило капитальный ремонт 26 вертолетов (+36,8% по отношению к 2020 году) и осуществило техническое обслуживание на 649,4 тыс. нормо-часов (+5,5%). ТС Техник провел техобслуживание самолетов на 190,3 тыс. нормо-часов (+19,7%).

Никанор, у ютэир такая бурная деятельность, что в Афганистане у них вертолет украли

Консолидированная выручка Русолово от реализации оловянного, вольфрамового и медного концентратов в 1 полугодии 2021 года увеличилась более чем в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 2 616 млн руб. Рост обеспечен увеличением средней цены реализации оловянного концентрата на 72%, а также ростом объема продаж в натуральном выражении на 18%. Также в 1 полугодии 2021 года получена выручка от реализации медного концентрата, произведенного АО «ОРК», в размере 131 млн рублей.

Валовая рентабельность выросла с 2% до 51%. Рост рентабельности произошел благодаря снижению удельной себестоимости продукции на 8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и существенным увеличением средней цены реализации концентрата на фоне роста мировых цен на металл. Рентабельность по EBITDA увеличилась с 5% до 53%, данный показатель по итогам отчетного периода составил 1 380 млн руб.

Чистая прибыль за полугодие составила 564 млн рублей по сравнению с полученным убытком 480 млн рублей годом ранее. Денежный поток от операционной деятельности составил 1 279 млн руб. при отрицательном операционном потоке в (405) млн годом ранее. Объем инвестиций увеличился с 423 млн руб. до 743 млн руб.

Корпорация Иркут в 1 полугодии 2021 года сократило чистый убыток по МСФО до 1,5 млрд., почти в 12 раз относительно того же периода прошлого года
Выручка увеличилась в 2,8 раза до 46,606 млрд. против 16,8 млрд. годом ранее

Ходил в их горздрав, покупал терафлю от короны — вылечился )

За 6 мес. 2021 г. в прибыль выйти не удалось. Убыток составил 1,3 млрд., что на 45,8% ниже по сравнению с 2,4 млрд. годом ранее.

Выручка увеличилась на 9,4% до 20,8 млрд. против 19,1 млрд. за 6 мес. 2020
LFL-продажи увеличились на 4,5%, средний чек — 7,3%, трафик сократился на 2,5%. Доля СТМ и эксклюзивных позиций выросла с 4,8% до 6,6%. Количество торговых точек на конец периода составило 1 479, увеличившись на 4,7%.

🔮 Что показывает нам отчет:
Пока все больше мыслей, что второй див выплаты в 39 рублей не видать. Ибо денег и на дивы и на обратный выкуп надо прилично

🔮 Что показывает нам отчет:
Выручка 4,3 ярда (+22% г/г)
Чистая прибыль 1 млрд (+167% г/г)

ТТМ прибыль 1,3
Выручка 7,1

Стоит это добро 82 млрд. Возможно, что я чего-то не понимаю, но это очень дохрена! у них активов то всего на 28 ярдов с рентабельностью 3,5%… Не удивительно, что на росте газа, ЯТЭК аналогично не реагирует.
Если есть акционеры данной компании, напишите, какой кайф тут ловите, кроме продолжения казино? Или тут какие-то контракты, по котрым ЯТЭК насыпят активов раз в 10 больше текущих?

🔮 Что показывает нам отчет:
Почти тоже самое, что и в транснефти
Какой-то рост выручки, валовой операционки есть — на уровне инфляции
При этом год назад у нас была сильная отрицательная переоценка в 6 ярдов из-за валютных кредитов.
Чистая прибыль в это полугодие 12,7 млрд, год назад 6 млрд — если скорректируем на эти переоценки (в этом году положительная +600 млн), то получим, что прибыль осталась на одном месте.

Ок, за год, представим, что заработают без всяких переоценок они ~25млрд, стоят сейчас 151 — в принципе, не так уж и плохо. Потенциально дивы ~8,5% с текущих

🔮 Что показывает нам отчет:
Отчет показывает нам, что все хреново, но вы держитесь :)
Выручка -37% к 2019 году (195 млрд)
Операционный убыток 210 ярдов — почти как в 2019 году! Наверное поэтому цена акций должна быть около сотни
Убыток 27 ярдов, в прошлом году 58 ярдов убытка, еще год назад 5 ярдов убытка — стабильность мать его

Ну вот теперь вопрос — в 2019 году Аэрофлот стоил 110 ярдов. Сколько ему цена сейчас? Прогнозисты рисующие черточки вверх, свидетели восстановления пассажиропотока и прочие неравнодушие к логотипу с серпом и молотом очевидно считают, что выше! Потому что даже сейчас Аэрофлот стоит 170 млрд — на 57% выше, чем в 2019 году. Для всех кто не понял фокуса — читайте про допэмиссию и размытие акций. Ведь в 2019 году акций было 1 млн, а сейчас напечатали новеньких до 2,4 млн.
Так что вообще говоря, что инвесторы (а не те, кто купил по 67 и радостный выпрыгнул на 69) забыли в данной бумаге если таковые есть?

🔮 Что показывает нам отчет:
Отчет первым делом показывает нам * — звездочку, что показатели за прошлый год пересмотрены. Нужно будет более детально смотреть, что там перерисовали.

По остальным показателям смотреть первые полугодия г/г смысла мало. У компании бывает сдвигается сезонность и различные переоценки в положительную или отрицательную сторону в одном полугодии есть, в другом нет. Так в прошлом году убыток от переоценки связан с тем, что из-за холода рыба не доросла до того размера, чтобы ее оценить по достоинству, но соответственно докушала немного веса попозже

Валовая прибыль подросла на 14%, хоть инфляцию отбили (но это не точно)

Биологических активов плавает у компании на 10 ярдов. Из них малька на 1,5, средней рыбки на 5,6 млрд и наверное какие-то киты на 2,7 млрд. Однако, оценка строиться на предположении о скорости роста/коэффициенте усвоения корма и т.п. В реальности после вылова может оказаться, что рыбешка то еще на стадии мальк, а думали, что уже перешла во вторую категорию (соответственно рисуют переоценку отрицательную). В другую сторону переоценивают редко — навряд ли рыба фактически окажется жирнее, чем корма на нее рассчитано.