Согласно данным, опубликованным, агентством Bloomberg, общий мировой долг вырос за период пандемии COVID-19, на 19,5 трлн. долларов. Действия центральных банков по поддержанию локальных экономик привели к резкому увеличению мирового долга, в результате чего, глобальный долг по отношению к ВВП превысил 356%.

Таким образом, мы наблюдаем два параллельных процесса. Первый, это уже упомянутый рост морового долга, где США является флагманом и лидером этой тенденции. Второй —   Федеральная резервная система сигнализирует о возврате к «нормальным» процентным ставкам в короткой перспективе. Сама по себе мысль о том, что учетные банковские ставки нужно быстро поднять именно в тот момент, когда все кругом должны денег и правительства многих стран лихорадочно борются с долгами, скажем мягко, вгоняет в ступор. Однако, вероятно в этом и есть суть плана по «управляемой» экономической катастрофе.

Начало 2022 года было трудным для американского фондового рынка, особенно для акций роста и акций с высокой капитализацией. В то же время, это было не менее тяжелое начало и для рынка казначейских ценных бумаг, особенно долгосрочных. Динамика казначейских бумаг и бондов, во многом определяет перспективы фондового рынка, и именно сейчас это основная головная боль трейдеров.

Однако, вероятно, инвесторам не следует так сильно ломать голову над началом 2022 года, как им следовало раздумывать относительно достаточно нервного и тяжело предсказуемого конца 2021 года. Возможно, скоро все опять будет хорошо! 
Есть шуточное предположение, что участники рынка, пока были на отдыхе, так крепко думали, что это и определило то, почему рынки акций и облигаций стартовали в 2022 году робко и неуверенно.
Никто ничего не обещает, но обычно, за отсутствием явных негативных новостей, оптимизм всегда побеждает пессимизм на рынке. Поэтому, есть шансы, что в ближайшем будущем все может стать немного лучше.
По сути, произошло замедление акций с мега-капитализацией и акций роста, многие из которых уже начали новый год торгуясь на 20% или 30%, или даже еще ниже от своих 52-недельных максимумов.

Сегодня фондовый рынок думает только о двух вещах: 

1. Как поведет себя рынок казначейских облигаций?
2. Будет ли сегодня снова актуальна торговля на понижение, которая преобладала в 2021 году?

Очевидно, что первый пункт будет определять второй.

Доходность 10-летних облигаций недавно выросла до 1,75%, где быстро встретила сопротивление. В настоящее время цена находится на уровне 1,72%, что на один базисный пункт выше, чем днём ранее, однако снижение от уровня 1,75%, похоже, охладило эмоции фьючерсного рынка.

Очевидно, что после вчерашнего падения Nasdaq на 3,3% и падения S&P 500 на 1,9%, плавного перехода к покупкам не произошло. Теперь, импульс развивается в другую сторону.

Фондовый рынок США борется с перспективой более жесткой ФРС, у которой есть четкая цель и решимость обуздать инфляцию.

Наверное, найдется не так много трейдеров, кто никогда на слышал про «стратегию черепах». В сети можно найти много информации с детализированным описанием этой ТС и каждый сам для себя может решить, брать ее на вооружение или нет. Однако, самое интересное на мой взгляд, заключается не в самой стратегии, а в том, как и для кого она была разработана!

Итак, стратегия родилась в споре между знаменитым инвестором Ричардом Денисом и другим известным трейдером — Вильямом Экхартом. Ричард утверждал, что можно обучить успешному трейдингу любого человека, если снабдить его четким алгоритмом действий и натренировать на правильное принятие решений, в то время как Вильям утверждал обратное. В результате, Ричард доказал свою правоту тем, что набрал группу учеников, никогда ранее не сталкивавшихся с трейдингом и добился того, что каждый из них смог заработать внушительную сумму на биржевых торгах. Стратегия, разработанная для этой группы людей и была названа «черепашьей», так как спор был заключен на черепашьей ферме. По сути, главный вывод который можно сделать из этого эксперимента —

Первая торговая сессия нового года, похоже, покажет продолжение конца года ушедшего. Semiconductors SMH и Nasdaq QQQ находятся в списке кандидатов на откат для повторного входа по ним в длинную позицию, что указывает на не ослабевший потенциал роста в сфере технологий. S&P Retail ETF, XRT, уже откатили благодаря спекулятивным коротким позициям и фиксации профитов по длинным позициям. То же касается и отдельных розничными компаний, таких как VFC, TGT, OLLI, FIGS, ONON. 

В сочетании с небольшими сигналами или отсутствием технических сигналов по перекупленности / перепроданности и широкому диапазону прорывов вверх / прорывов вниз, у нас есть рынок, который предпочитает относительную сбалансированность в конце года и ожидание новых денежных потоков, чтобы определить свой следующий шаг — выше или ниже. Отслеживание показателей отдельного сектора и отрасли может существенно помочь определить фаворитов и аутсайдеров на предстоящую торговую неделю. Найдите время, чтобы просмотреть графики и найти кандидатов с узнаваемыми и четкими техническими моделями.

Всем удачи!

Открыть торговый счет у брокера NPBFX  

Пытаются ли трейдеры подготовиться к резкому увеличению прибыли в четвертом квартале 2021 года, за несколько дней до окончания 2021 года? Давайте посмотрим, на это с позиции анализа поведения ключевых индексов. 

Недавняя ротация SPY / QQQ пошатнула уверенность некоторых трейдеров в том, что потенциальное ралли все же придет в этом году на рынки. Тем не менее, до конца 2021 года осталось всего 2 торговых дня, и основные индексы США снова приближаются или уже обновили исторические максимумы!

Давайте мы попробуем изложить наше видение, с учетом нашей внутренней модели потенциального ценового поведения, основанной на расчете потенциальных будущих колебаний/раскачки и направления тренда за последние 3-5 лет. 

Во-первых, диапазон амплитуды SPY и текущее положение индекса, только что пробившего максимальный хай, показывает нам потенциальные результаты для марта / апреля 2022 года. Чем дальше мы пытаемся предсказать, используя этот метод, тем больше возможностей существует для наступления неожиданных событий (необычных ценовых тенденций / активности). Тем не менее, система прогнозного моделирования SPY предполагает очень сильный восходящий ценовой тренд в январе / феврале 2022 года с возможным сужением колебаний цены в конце февраля — как раз перед еще одним большим повышением в марте / апреле 2022 года.

Исторический максимум понедельника для S&P 500 стал приятным запоздалым рождественским подарком для инвесторов. Судя по положению фьючерсного рынка сегодня утром, кажется, что подарки будут поступать и дальше, когда прозвенит звонок и торги откроются! 

В настоящее время фьючерсы на S&P 500 выросли на девять пунктов и торгуются на 0,4% выше справедливой стоимости, фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 54 пункта и торгуются на 0,4% выше справедливой стоимости, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на 37 пунктов и торгуются. На 0,4% выше справедливой стоимости.

Ощущается, что импульс роста поддерживается не столько фундаментальными факторами, сколько отношением активных трейдеров к настоящему моменту — «боязнь упустить дальнейшую прибыль» или «сезонную торговлю», когда участники рынка покупают феномен ралли Санта-Клауса (последние пять торговых дней в году и первые два из них).

Тем не менее, объемы, сопровождающие этот рост, не были особенно высокими. Вчера на NYSE было продано всего 616 миллионов акций. Это говорит о том, что торговля в понедельник не получил большого институционального участия. Трейдинг был ориентирован на розничную торговлю, и сегодня, вероятно, так и продолжится.

В четверг S&P 500 вырос на 0,6%, завершив рождественскую неделю на рекордно высоком уровне закрытия, демонстрируя значительный отскок от минимальных значений понедельника.  Индекс Dow Jones Industrial Average также вырос на 0,6%, в то время как индексы Nasdaq Composite (+ 0,9%) и Russell 2000 (+ 0,9%) прибавили 0,9%.

Большая часть роста ощутимо замедлилась вскоре после открытия, так как происходила массовая фиксация прибылей перед длинными праздничными выходными. Тем не менее, основные индексы медленно продолжили свое восхождение вплоть до конца сессии. При закрытии произошла небольшая турбуленция, которая была спровоцирована сокращением объема торгов на NYSE и выводом средств из рисковых активов перед трехдневным уик-эндом. 

Девять из 11 секторов S&P 500 закрылись с повышением: потребительские товары (+ 1,2%), промышленность (+ 1,2%) и материалы (+ 1,0%). С незначительным снижением закончили торги сектор недвижимости (-0,4%) и ЖКХ (-0,03%).

Начиная с 2019 года и до начала глобального кризиса, вызванного COVID (февраль 2020 г.), мировые финансовые рынки находились в фазе умеренного укрепления с относительно стабильной мировой торговлей, экономикой и умеренным регулированием центральных банков. Все по-прежнему ждали роста инфляции, в то время как данные по занятости и экономике продолжали улучшаться. Когда разразился COVID, все очень быстро изменилось.

Глобальные сбои поставок, закрытие кафе, ресторанов и других бизнесов  нарушили нормальное функционирование рынков труда и сервиса. Потребители начали массово поселяться в пригородные и сельские районы, пытаясь переждать угрозу пандемии.
Центральные банки и правительства пытались справиться с катастрофическими последствиями COVID, решая социальные и финансовые проблемы. Был реализован беспрецедентный объем стимулирующих мер, финансирования центральных банков и комплекс иных мер, направленных на поддержание экономики. В результате, спекулятивный капитал был высвобожден за очень короткий промежуток времени.