Прочитал сегодня про потенциальное уменьшение пенсий.

Я матери помогаю — на жизнь худо-бедно хватает.
Но мало ли что в жизни может со мной случиться.

Какие ей ценные бумаги купить, чтобы она могла жить на проценты и чтобы мне не пришлось управлять ее портфелем?
То есть купил — и реально забыл, она только раз в год будет забирать из сбера (а кто еще может там быть брокером?) купоны или дивиденды — и все.
Ну — или купил и на 3-4 года забыл (вообще забыл — в России это как-то малореалистично)

P.S. покупку квартиры под сдачу в аренду не предлагать — она ее без меня купила (на хаях октября 2014, ладно хоть ипотеку рублевую взяла :-)  )

Мостотрест.

10.09.17

 

В позиции с июня 2017

Учетная цена 106.3 руб

Цель: получение дивидендов.

Див.доходность 2018 на рыночную цену до НДФЛ: от 8.2% до 10.9%

 

 

Решение:

1. Оставить бумагу, но не увеличивать пакет (HOLD).
2. Потихоньку подбирать по 115-120 руб

 

 

Причины:

1. Компания оценена стоит очень дешево – что отражает как рискованный вид бизнеса, так и низкий фрифлоат (2 млрд руб)
2. Риски бизнеса нивелируются конечным бенефициаром – в результате чего финпоказатели компании выглядят хорошо, в отличии от многих компаний в области нефтегазового и инфраструктурного строительства.
3. Волатильные долг / чистый долг зависят от прихода авансов и конечных платежей в конце года. Поэтому рост ЧД летом сменяется его снижением в конце года
4. Операционные показатели компании относительно стабильны и нет большого роста.
5. В 2018 году возможен рост ЧП на 25% за счет снижения финиздержек и доли в убытке ассоциированных компаний.
6. Вроде бы снижается капекс.
7. С учетом большого долга – дальнейшее снижение % ставок на рынке должно вести к росту ЧП
8. Риск того, что конечный бенефициар начнет выводить прибыль через различные схемы – нивелируется наличием НПФ в виде собственника 33%

( Читать дальше )

Это мой первый пост на СЛ, если что — не ругайте сильно бестолкового Незнайку.
Сейчас потихоньку анализирую бумаги, как те, в которых уже сижу, так и те, к которым присматриваюсь (да, я понимаю, что анализировать надо было раньше, чем покупать — но в июне все было так дешево, что мне было лень анализировать :-)  )
Цель — купить и держать для дивидендов, но если бумага слишком хорошо выросла и дивдоходность стала маленькой - продать.

Вот что получилось по МГТС.
Согласны?
И может у кого есть какие слухи — кто держит префы МГТС?

МГТС

 

09.09.2017

В позиции, с июня 2017.

Учетная стоимость 1 180 руб

 

Цель: получение дивидендов.

Текущая див.доходность на учетную цену: 18.65 до НДФЛ

 

Решение:

1. Оставить бумагу, но не увеличивать пакет (HOLD). Продавать – в мае 2019.
2. При невыплате/снижении дивов – покупать бумагу в районе 600 рублей.

 

 

Причины:

1. Компания оценена справедливо.
2. Большой капекс закончен и компания превратилась в дойную корову.
3. Вероятность выплаты дивидендов – высокая:
   1. Необходимость вытаскивать кэш в МТС (из 52 млрд дивов МТС, 21 приходить из МГТС)
   2. Необходимость расшивать займы в пользу МТС от МГТС
   3. Судя по очень низкой ликвидности – весьма возможно, что в 33% фрифлоата префов сидят аффиированные лица
   4. Даже в случае снижения дивов до размера 100% чистой прибыли – это будет 52 рубля на акцию или 4.8% — но маловероятно, что это случится в ближайшие два года

( Читать дальше )