комментарии Николай Редькин на форуме
-
Октябрь заканчивается, а отчета за полугодие на Интерфаксе нет… У компании проблемы?
Помимо уникального для российского рынка бизнеса, у ООО «Моторика» прекрасное финансовое состояние. Отчет по РСБУ за 9 месяцев (!) 2023 года — на загляденье. Платежеспособность, ликвидность, доля оборотных активов, долг (на 1 свой рубль 35 копеек долгов), финансовая устойчивость — все показатели на твердую пятерку. Риск потери инвестиций (риск банкротства) минимальный. Лишь бы брокеры дали доступ к этому эмитенту…
Ржаки. Если бы риск действительно был, это отразилось бы на цене бумаг. Как, например, у Апри флай, там всё вроде норм, а риск есть. потому ...
Дмитрий, риски отражались бы в цене российских бумаг, если бы это был нормальный рынок, а не рынок, отданный на откуп физикам-хомякам, которые не видят этих самых рисков до последнего… Как по-вашему, насколько оправдано бешеное ралли российских акций в условиях, когда еще ничего не ясно с исходом СВО и последствиями для экономики?
А что, у этой компании реально Р/Е всегда был ниже единицы? В чем причина? По балансу вроде эта контора получше, чем МТС…Николай Редькин, Вы сами себе противоречите — «никто не рискнет давать в долг», «максимально снизить долговую нагрузку»
Алексей Судаков, в чем противоречие? Представьте, что вам никто не рискует давать в долг, а вам надо продолжать обслуживать старые долги и при этом кэша уже нет, так как вы его израсходовали на покрытие убытков, причиненных дронами… Логично же, что, пока всё спокойно, нужно хотя бы погасить по максимуму все старые долги.- Почему важно максимально снизить долговую нагрузку в условиях военного конфликта? Потому что если военные действия перейдут к границам Краснодарского края, предприятиям, находящимся там (особенно сельскохозяйственным — как самым беззащитным в такой ситуации!), уже никто не рискнет давать в долг. А ущерб от военных действий при этом может оказаться сколь угодно большим. И справляться придется исключительно своими силами и ресурсами, не надеясь на помощь государства.
- АО им. Т.Г. Шевченко — прекрасный эмитент не только с точки зрения финансового положения, но и с точки зрения стратегического планирования. Данное сельхозпредприятие расположено в Щербиновском районе Краснодарского края. Если взглянуть на карту — район этот граничит одновременно с Азовским морем и ростовской областью, то есть находится БЛИЗКО ОТ ЗОНЫ БОЕВОГО СТОЛКНОВЕНИЯ. Что это значит? Это значит, что в любой момент туда может залететь украинский дрон и нанести существенный урон активам компании. А это незапланированные убытки, застраховаться от которых нельзя. Но можно «застраховаться» в переносном смысле: максимально и в короткие сроки сократить долговую нагрузку, которая и так у Шевченко на комфортном уровне. Поэтому то, что произошло с ОБНУЛЕНИЕМ купона по третьему выпуску, нужно воспринимать исключительно с позитивной точки зрения: во-первых, компания таким способом улучшила свое финансовое положение, во-вторых, и инвесторам дала достаточно времени и информации, чтобы успеть выйти из актива по комфортной цене или оферте.
Николай Редькин,
Могли запросто перекредитоваться в том же Россельхозбанке под льготную кредитную линию и провести оферту.
Зачем снова плат...
Running68, а зачем брать кредит, если кэш и его эквиваленты позволяют выкупить и так? Весь облигационный выпуск — 250 млн., а высоколиквидных активов у компании на 850 млн.- А что касается «подорванного доверия» инвесторов… Ну, было бы гораздо хуже, если бы объявили дефолт. А так компания, наоборот, показала свою СИЛУ и ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ. А «вернуть доверие» будет легко: достаточно разместить выпуск со ставкой купона, расписанной до погашения, как во втором выпуске. В любом случае за балансом компании продолжаем следить и ждать ее новых выпусков.
- Если отбросить в сторону «инвесторское разочарование» и посмотреть с точки зрения бизнеса, то Шевченко, безусловно, молодцы: первоначальная ставка купона по этому выпуску была заоблачной, и от нее нужно было избавляться максимально эффективным способом, что и произошло. Баланс у компании в течение последних нескольких лет близок к идеалу, и если есть возможность гасить долг из собственных ресурсов (на конец 1 квартала 2023 года высоколиквидных активов у Шевченко было на сумму более чем 850 миллионов; интересно, с какими показателями они закрыли второй квартал?), то надо этим пользоваться, особенно с учетом геополитической напряженности на юге страны.
- Так если купоны теперь будут околонулевые, то почему тогда цена не обваливается? Может, тут какое-то «недопонимание» между эмитентом и инвесторами?
ГРУППА ЧЕРКИЗОВО решила сменить логотип ‼️
В пресс-релизе компания написала следующее
t.me/razb0rka/1110
Razb0rka, яйцо освободилось…
Николай Редькин, у них летом оферта, и купон еще неизвестен.
Arslan, ну, на момент размещения выпуска ключевая ставка равнялась 5%. Вряд ли при нынешней ставке (которая до лета может и подрасти слегка) ставка 9-го купона окажется ниже текущей. Пожалуй, можно даже прикупить уже сейчас — в расчете на то, что новая ставка будет 14-15%.- Так что, если будет хорошая коррекция (от 15% доходности) в цене данной облигации — можно смело докупать.
- На днях вышел отчет по РСБУ «Бифорком Текнолоджиз» за 2022 год.
У компании всё супер — гораздо лучше, чем за 2021-й.
Выручка превысила 5 млрд., что в 4,75 раза больше, чем в 2021.
Чистая прибыль почти 2,4 млрд, что в 10 раз больше, чем в 2021.
Соотношение активов и обязательств близко к идеалу: долг маленький, проблем с платежеспособностью и ликвидностью нет. Собственный капитал вырос за год в 3,65 раза.
Думаю, по методу Галицкого по результатам 2022 года данная компания заслужит рейтинг ААА. 
Вот компания, которой и ковид нипочем, и СВО, и общемировая рецессия!
Дожили: объемы торгов Обувью России больше, чем объемы Лукойла, Северстали и Роснефти…
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
