С согласия заказчика публикую часть результатов исследования стратегии с календарным спредом на опционы SPX — S&P500 Index Options.

Параметры стратегии:
Strategy — Long Calendar Put Spread (горизонтальный спред на путах)
Underlting — S&P500 Index (базовый актив — индекс, не фьючерс на индекс, а собственно сам индекс)
Strike — ATM&OTM (страйк у опционов одинаковый — центральный и без денег одновременно)
Short Leg Maturity — 10 days (кол-во дней до экспирации короткой ноги в день открытия позиции)
Long Leg Maturity - [23, 25] days (кол-во дней до экспирации длинной ноги в день открытия позиции)
Trade Size — 2 options: 1 sell, 1 buy (размер позиции — 1 проданный опцион, 1 — купленный)
Take Profit — 5% (lower limit) (позиция закрывается, если текущая прибыль достигла или превышает 5% от размера залогов)
Stop Loss — 15% (upper limit) 
(позиция закрывается, если текущий убыток достиг или превышает 15% от размера залогов)
Maturity Limit — 1 day (позиция закрывается, если до экспирации короткой ноги остается 1 и менее дней)

Market Data:
Timeframe — End-Of-Day Bid, Ask, Last (данные на закрытие торгового дня)
Period — 2012, 2013-Q1 (2012-01-01 — 2013-03-31)
Trade Price — (Bid + Ask)/2 (расчет производился по средней цене между ценами заявок на покупку и продажу)

Вот так выглядит профиль такого спреда:



Расчеты были выполнены в R.

( Читать дальше )