Что сказал Джером Пауэлл.

1.
ФРС готова ускорить повышение ставки, если данные будут поступать сильными.
2.
Пик ставки, скорее всего будет выше, чем ожидают многие.
Уместно дальнейшее повышение ставки.
3.
Преждевременное смягчение на данный момент нежелательно. Уместно удержание ставки на повышенном уровне на протяжении определенного времени.
4.
Несоответствие между предложением и спросом — это по-прежнему явно в товарном секторе, а также на рынке труда.
ФРС должна лучше работать для стабилизации инфляции в стране.
5.
Мы будем сохранять сильные требования к капиталу.
Полный эффект ужесточения ДКП ещё предстоит ощутить.
6.
У нас есть все инструменты для понижения инфляции.
Цель ФРС снижение инфляции к 2%. Базовая инфляция не снижается так быстро, как мы ожидали ранее.
7.
Конгрессу необходимо повысить потолок госдолга.
8.
Может настать время когда начнется рецессия.
ФРС надеется на мягкую посадку экономики,
с небольшой и короткой рецессией.
9.
После комментариев Пауэлла, рынки фьючерсов закладывают повышение ставки ФРС на 0.5% в марте с вероятностью 48%.

( Читать дальше )

Дефицит федерального бюджета РФ в январе-феврале 2023 года,
по предварительным данным Минфина, составил 2,581 трлн рублей, приблизившись к годовому плану в 2,925 трлн рублей.

В январе-феврале 2022 года бюджет был исполнен с профицитом в размере 415 млрд рублей.

Доходы бюджета за два месяца составили 3,163 трлн рублей, что на 25% ниже объема поступления доходов за тот же период 2022 года.

Расходы бюджета, по предварительной оценке, составили 5,744 трлн рублей, превысив показатели аналогичного периода прошлого года на 52%.

Вывод.
Плавное, долгосрочное ослабление рубля.

С уважением,
Олег.

Считаю,
что среднесрочно занимаясь акциями и фьючерсами,
важно смотреть на другие финансовые рынки.

Тревожные сигналы.
1. EUR/USD: пробитие 1,05 вниз.
2. GOLD: пробитие $1800 вниз.
Ни 1, ни 2 не произошло.

Поэтому позитив.

С уважением,
Олег.

С 21 по 27 февраля ИПЦ снизился на -0.02%
VS 0.06% и 0.18% в предыдущие 2 недели;
рост с начала февраля 0.43%,
с начала года 1.28%,
г/г 11.0% гг.
ИДЕЯ.
При замедлении инфляции (таргет ЦБ РФ 5-7% годовых), вырастут «тела» длинных ОФЗ.

РИСК.
Если будет резкий, связанный с СВО, негатив, всё упадёт
(и акции, и длинные ОФЗ).

Пишите Ваше мнение.RGBI по дневным.
Рост с конца февраля на данных по дефляции конца февраля.



Обсудить можно тут или в чате
t.me/OlegTradingChat
(1184 участника, в т.ч. около 350 в торговое время).

С уважением,
Олег.

S&P 500 в пятницу закрылся 4045 (+1,6), фьюч 4053 (+0,2%).

Brent $85,19 (-0,75%),
Gold $8161 (+0,36%).

Но, не смотря на оптимизм в США,.Китай слегка падает:
Шанхай композит 3320 (-0,2%).

Внешний фон можно считать нейтральным.

А у нас?
USD/RUB 75,6 (около 0).
Видимо, нейтральная картина.

Что дальше?
Думаю,
с октября индекс Мосбиржи растет
(рост в рублях, а если считать в долларах, то выросли отдельные бумаги: Сбер, Мосбиржа, Полюс, черные металлурги, СовкомФлот.

Что дальше?
Если не будет сильного политического, связанного с СВО, негатива, то в рублях- то среднесрочно будет рост.Поддержка экономики — это рост расходов бюджета:за декабрь-январь федеральный бюджет потратил 10.2 трлн (!!!),
А краткосрочно может быть всё, что угодно.

С уважением,
Олег

Друзья,
в этом ролике
за 8 минут
личное мнение,
новые идеи на российском рынке,
ФОРТС, про мой портфель и почему портфель именно такой.

— Портфель на фондовой секции: + 21% с ноября по основному счету, +22% по ИИС, индекс Мосбиржи вырос около 2,5%,
просто покупал лидеров и продавал отстающих,
— ФОРТС: +28% за 2023г.,
личное мнение по ED (EUR/USD),
GOLD,
на ФОРТС по характеру предпочитаю именно эти инструменты.
— Про ФОРТС:
важно выбрать те инстременты,
которые подходят Вам
по характеру,
темпераменту,
образу жизни,
диапазон и инструмент важно выбрать в зависимости от того,
сколько времени Вы планируете уделять торговле,
ПОЭТОМУ ПРЕДПОЧИТАЮ СРЕДНЕСРОК,
— идеи, которых (почти) нет в портфеле (Совкомфлот, ФосАгро),
— 4-летний выборный цикл в США,
— СВО: риск на Российском рынке высокий,
Вам решать,
иметь или не меть,
брать риск или «сидеть на заборе».



Остаюсь оптимистом по рынку.

Желаю Вам Здоровья и Успеха!

С уважением,
Олег

Продажи валюты по бюджетному правилу с 7 марта снизятся в 1,6 раза до 5,4 млрд руб.

Означает ли это неминуемое падение рубля?
Думаю, нет не означает.
Но считаю, что при высоких расходах на оборонку, рубль будет плавно падать к валютам.
Бюджетное правило даёт именно плавность.

С уважением,
Олег.

Друзья,
в этом ролике о событиях недели и о причинах оптимизма на российском рынке:
— из – за событий в Брянской области, уже второй раз похожий сценарий:
падение на новости об экстренном созыве Совета Безопасности и рост по факту заседания,
— россиянам безопаснее инвестировать в России.
Рассуждаю о новых идеях на рынке.
Какие идеи сработали (портфель с начала 2023г. вырос более 10%).
Почему оптимистичен по рынку США
(президентские выборы будут в ноябре 2024г.,
поэтому демократам придётся стимулировать экономику,
поэтому ФРС придётся переходить к нейтральной или «голубиной» политике с конца 2023г.

Остаюсь оптимистом по рынку.



Желаю Вам Здоровья и Успеха!

С уважением,
Олег.

Денежная масса М2 (собственные средства + депозиты) в России.
За год +25,1%.
С января 2020г. +58,2%.
За январь 2023г. минус 0,8%.
(минус... Как говорится, «если на клетке с тигром написано „обезьяна“, то не верь глазам своим»").


Денежная масса М2 (собственные средства + депозиты) в США.
За год минус 1,8%.
За январь минус 0,7%.
С января 2020г. + 37,8%.


( Читать дальше )