В пятницу был рост и длинных UST, и RGBI, и индекса доллара.

Личное мнение.
Инсайдеры догадаыаются о политике ФРС: уменьшать QE и держать низкие ставки (менее 2% долгосрочно, чтобы дешевле обслуживать долларовые долги).

И с 01 10 21г.могут ввести новые нологи в США для уменьшения дефицита бюджета.

БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ ПОВЫСИТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 50 Б.П., ДО 5,50% ГОДОВЫХ
ИНТЕРФАКС.

Ожидаемое решение.

Провёл опрос в telegram.


Квартальные спреды по SI также показывали поднятие на 0,50%.

( Читать дальше )

БАЛАНС ФРС ПРЕВЫСИЛ ОТМЕТКУ В 8 ТРИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ.
Возможна ли ситуация, когда, например, 70% всех US Treasures держит ФРС ? 

Вспомнил анекдот:
Скачут два ковбоя в прериях, а мимо них проносится третий.
— Кто это был? Спросил один другого.
— Это Неуловимый Джо.
— Наверное, так его прозвали потому, что он такой быстрый, что его никто не может поймать?
— Нет, просто он никому не нужен.

Хочется написать много слов, но они не литературные.
Поэтому ещё один анекдот про слова, которые хочется сказать.
— Вовочка! Откуда ты знаешь такое плохое слово?
— А его сказал Дед Мороз, когда споткнулся в коридоре о мой велосипед!

А на кой  иметь US Treasures с 0 доходностью ?
Ну, ползают они туда — сюда, интересный индикатор эти US Treasures, всё очень прикольно.
Но зачем они нужны — то, эти US Treasures, USD и разная прочая хрень с 0 доходностью ? 

И зачем нужны еврооблигации с отрицательной доходностью ?
Это — обязанность богатых, чтобы занимались благотворительностью ???

( Читать дальше )

Господа,
по ценам закрытия 10 июня 2021г. 
сделал расчет % годовых при удержании Si шорт. 

Если SI не меняется (теоретически, только для расчёта), то по SI шорт посчитал % годовых между соседними фьючерсами.


С марта по декабрь 2022г., по мнению участников рынка, ФРС начнёт агрессивно повышать ставки 
(или тут совсем другая логика, или
высокая погрешность дальнего контракта в связи с низким торговым оборотом по дальнему контракту) ? 

Чем дальше контракт, тем выше % годовых при удержании SI шорт.
Но после 03.22 уменьшается % годовых.

smarl-lab интересен именно своими комментариями.
Расхождение говорит об ожидаемом росте ставки ЦБ.

Smart-lab интересен именно тем, что часть комментариев очень умные и полезные.
Пишите комментарии о Вашем мнении, о чём говорит рост расхождения по дальним контрактам.

С уважением,
Олег.

В 2021г. осталось 5 заседаний ЦБ РФ по ставке:
11 июня 2021 года
23 июля 2021 года
10 сентября 2021 года
22 октября 2021 года
17 декабря 2021 года

Сделал опрос на telegram, 283 человека проголосовали.


Инфляция в России стала почти равна инфляции в США.
Но в США ставка 0,25 % (правда, кроме ФРС, никто US Treasures не покупает),
а в России пока 5,00% (сегодня повысят).

US Treasures покупает, в основном, сам ФРС.
А ОФЗ покупают реальные участники рынка (хоть какая — то доходность).

( Читать дальше )

Большинство из тех, кто работает на рынке, читали много финансовых книг, в том числе по тех. анализу. Помните, что такое дивергенция ?

Возможно, на старых данных, иногда технический анализ и работал. Но проблема в том, что то, что когда — то работало в прошлом, не обязательно будет работать в будущем.

Если слишком много людей пользуются одинаковым алгоритмом, то этот алгоритм перестаёт работать.

Дивергенция (англ. divergence — «расхождение») является наиболее сильным сигналом индикаторного анализа. Её суть заключается в образовании нового экстремума в цене в направлении доминирующего тренда при необновлении данного экстремума в индикаторе.

Индекс Мосбиржи по дневным: зеленый график в японских свечах, белая линия — это скользящая средняя (50), MACD гистограмма (12, 26, 9), оранжевый график индекс силы (14): стандартные параметры индикаторов: дивергенция весь 2021г., рынок продолжает рост.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи по дневным
(боковик около 3760  -3850) на минимальных объёмах.
Во 2 окне — MACD гистограмма и индекс силы Александра Элдера (сглаживание: МА (14)).


Обычно из узкого боковика с низкими объемами, резкий выход: возможно, вверх, возможно, вниз.
Из сна, обычно рынок выходит резким движением.
Сейчас сырьё немного падает, а Азиатские индексы в небольшом плюсе.
Ждут сегодня статистику по инфляции в США (15-30 МСК) и сегодня заседание ЕЦБ
завтра — заседание ЦБ РФ
(ЦБ России ставку поднимет с 5,00, вопрос только насколько: вероятно, + 0,50%, хотя может, конечно, быть и другая цифра).

16 июня — заседание ФРС и встреча Байдена и Путина.

Впереди — много интересного.
Ждём рывка в индексах и валютах.
Направление рывка, конечно заранее не известно.
С высокой вероятностью, амплитуда (волатильность) вырастет.

Обратите внимание:
на ожиданиях гиперинфляции без резкого роста ставок (то есть гиперинфляция+низкие ставки), золото должно расти.

( Читать дальше )

Личное мнение.
Рост цен — мировой тренд !
Индекс цен производителей в Китае г/г: май 9% (г/г), апрель 6,8%.
Майские потребительские цены выросли до 8,06% в Бразилии, и 5,89% в Мексике.
Инфляция в России 6% в апреле, 5,5% в марте.
В США в апреле инфляция 4,2% г/г.

10 июня в 15-30 МСК выйдет статистика США по инфляции и безработице.
Думаю, что завтра инфляция и в США покажет рост, т.е. выше 4,2%.
Чем хуже, тем лучше: на этой новости, рынки могу завтра упасть.

С уважением,
Олег.

Индексы США и фьючерсы сегодня около 0.
Объемы низкие.
Brent уже в моменте $72,6.
Рубль укрепляется: уже 72,2.

Азия тоже разнонаправлена и недалеко от 0.

Видимо, рынки ждут новостей по инфляции в США (в четверг, 10 июня), заседания ЕЦБ (10 июня),
заседания ЕЦБ, заседания ФРС (16 июня: ставку оставят, риторика интересна),
российский рынок ждет заседания ЦБ РФ (вероятно, ставку повысят на 0,50% до 5,50%),  

Обычно, из узкого коридора рынок делает рывок вверх или вниз.

Адрес в telegram@OlegTrading t.me/s/OlegTrading
Чат с > 700 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю: хобби.

С уважением,
Олег.

Интересно, 
на балансе ФРС уже столько US Treasures, сколько у всех иностранных держателей вместе взятых.
Интересно, а кто дальше купит US Treasures ?
Конечно, ужесточение ДКП будет.
Вопрос КОГДА.

Никому при 0 ставках они же не нужны !

С уважением,
Олег.