Получаю информацию от Мосбиржи по подписке.
Сегодня получил на электронку динамику по обороту.

Не смотря на вечерние торги и ввод иностранных акций,
в феврале 2021г. оборот торгов на Мосбирже упал по сравнению с мартом 2020г. на 1/3.
В феврале 2021г. оборот минимально упал к январю 2021г.


Доля нерезидентов упала с 48% (январь 2021г.) до 45% (февраль 2021г.).
Падение оборота и доли нерезидентов считаю медвежьим признаком.



( Читать дальше )

Очень интересная ситуация:
NASDAQ летит вниз, остальные индексы чуть — чуть вниз,
нефть вверх (поэтому рубль крепкий).

Раньше, как рынки начинали нервничать,
еженедельно выступал (психиатр) Пауэлл.

Рынки сейчас трендовые.
Поэтому риски удержания лонгов (стратегия «покупай и держи») растут.
Тренд уже не растущий.
Обычно, за США идут и остальные рынки.

Напоминаю, что доходность RGBI (индекс ОФЗ) уже 6% при ставке ЦБ РФ 4,25% (ближайшее заседания ЦБ 19 марта 2021г).
В феврале ОФЗ размещены с дисконтом к номиналу, т.ею фактическая доходность по размещениям была от 6,5%.
ВЫВОД: РЫНОК РФ УЖЕ ОТЫГРАЛ ПЕРЕХОД К НЕЙТРАЛЬНОЙ ДКП (ставка ЦБ 6%).

Конечно, каждый раз движения происходят по новому.
В 2008г. падение индексов началось на месяц раньше, чем падение нефти:
индекс ММВБ сползал вниз на бешенно растущей нефти (максимум был $148), через месяц резко упала и нефть.
2007г. — 2009г.: графики индекса ММВБ и USD_RUB (валютная секция ММВБ) с моими комментариями.

( Читать дальше )

НАПОМИНАЮ:
По NASDAQ в конце февраля
— чистая лонговая позиция ставящих через посредников участников рынка за неделю выросла в 3,5 раза, 
— чистая лонговая позиция NON REPORTABLE (мелкие участники рынка) растет в разы.
— соответственно, крупняк выходит (институционалы) и шортит (хэджеры).
Теория.


Обработка.


( Читать дальше )

Индекс доллара в 2021г. оттолкнулся от 89 и пытается расти.
Главное для среднесрочного трейдера, понять, сильный рынок или слабый.
Сейчас рынок уже не сильный, но и не слабый.
Пила, S&P500, Nasdaq, индексы Мосбиржи уже не растут.
Сейчас — борьба за пробитие уровня 91.
Индекс доллара по дневным:


Доллар — это risk off.
Круглые цифры всегда психологически важны.

Полностью в USD (с декабря 20г, по 73,0р.).
Жду коррекцию.
Индекс доллара растет, драг.металлы падают, облигации падают (2 дневный отскок — это пока еще не более, чем отскок) — это первые сигналы предстоящего движения.

Раз индексы США в среднем не растут, то есть риск коррекции.
1 день роста (вчера), еще не показатель.
Существенно ниже (не скоро), планирую сформировать портфель акций РФ (как в апреле 20г., но немного иначе: проанализирую по ситуации, в портфеле будут индексные российские акции, но с другими весами, веса не как в индексе).
Существенно дешевле, планирую формировать портфель.
В USD можно долго ждать.
Очень важно, уметь ждать, желательно, хладнокровно.

Конечно, хочется прокричать «шайбу-шайбу», но это бесполезно.

С уважением,
Олег.

Рынки устроены так, чтобы максимальное количество участников потеряли деньги.

На рынке — неопределенность.
И расти уже тяжело, и падать не получается.
Вчера нефть и США упали.
Сегодня с утра оптимизм.
Но тренд уже не растущий: боковик, пила.
Индекс доллара пока 91 вверх не пробил.
В 2008г.рынок упал на оптимизме.
Сйчас уж очень многие армагетдонят: и ЦБ РФ, и теперь уже Китайский регулятор.
Банк оф Америка осторожно говорит о перегретости и даёт пессимистичные прогнозы....
Да, они все правы.
А рынки падают тогда, когда этого меньше всего ждут...

Ралли фондовых рынков США и других стран напоминает «пузырь», и в конечном итоге они перейдут к коррекции, предупреждает Китайский комитет по контролю и управлению банковской и страховой деятельностью (CBIRC).
Кто бы говорил: денежная масса М2 февраль 21г. к ВВП 20г. у Китая 2,4, у Европы 1,0, у США 0,95: Китай напечатал больше всех!

Остаюсь в купленных в декабре по 73,0р. USD.

С уважением,
Олег.

BRENT-4.21 по дневным.

Технический комитет ОПЕК+ сегодня на заседании
обсудил вариант увеличения добычи нефти в апреле на 1,5 млн баррелей в сутки
с учетом того, что Саудовская Аравия с апреля прекращает свои добровольные ограничения на 1 млн б/с, а
страны ОПЕК+ увеличивают добычу на 0,5 млн б/с

Нефть — самый сложно предсказуемый товар.
За падение: 
— предполагаемое повышение добычи на заседании ОПЕК+ (3-5 марта) Саудовской Аравией и Россией,
напоминаю: Саудовская Аравия добровольно сократила добычу аж на млн барелей в сутки до конца марта 2021г.,
— бэквордация фьючерсов (чем дальше срок экспирации, тем дешевле фьючерс на нефть, примерно на $0,7 в мес. дешевле на полгода вперед),
— продолжение Пандемии, локдауны, т.е. низкий спрос,
— сезонное потепление (уменьшение спроса),
— задержки в Сенате США по стимулам $1,9 трлн.
— ядерная сделка с Ираном (на рынке может снова оказаться Иранская нефть).

( Читать дальше )

Санкции США против России в связи с «делом Навального» могут коснуться 10 чиновников,
имеющих связи с руководством РФ.
Об этом сообщило во вторник агентство Bloomberg
со ссылкой на неназванного представителя американских властей.

Укрепление рубля на 1,5% за 40 минут.
USD_RUR о 5-минуткам, 2 марта 2021г.

Мнение по паре USD / RUB остается прежним:
в н/вр 73р. — сильный уровень поддержки, на котором целесообразно покупать.

С уважением,
Олег. 

Кроме политических, появился новый риск — риск падения цены на нефть.
BR-4.21 по дневным.

Нефть — самый сложно предсказуемый товар.
За падение: 
— предполагаемое повышение добычи на заседании ОПЕК+ завтра (3 марта) Саудовской Аравией и Россией,
напоминаю: Саудовская Аравия добровольно сократила добычу до начала марта 2021г.,
— бэквордация фьючерсов (чем дальше срок экспирации, тем дешевле фьючерс на нефть, примерно на $0,7 в мес. дешевле на полгода вперед),
— продолжение Пандемии, локдауны, т.е. низкий спрос,
— сезонное потепление (уменьшение спроса),
— задержки в Сенате США по стимулам $1,9 трлн.
— ядерная сделка с Ираном (на рынке может снова оказаться Иранская нефть).
За рост:
— возможные боевые действия США в Сирии, напряженность,
— возможные договоренности на ОПЕК+, Саудовская Аравия может и продлить уменьшение добычи,
— ухудшение условий работы нефтяников в США на законодательном уровне (Байден же поддерживает зеленую энергетику),

( Читать дальше )

Максимумы РТС в 2021г. были около 1500.
Максимумы РТС в 2020г. были около 1650.
Т.е. РТС не смог пробить максимум 2020г., 
сейчас — боковик (пила).

Риски для рубля (кроме политических) — возможное падение нефти.
BRENT падает перед заседанием ОПЕК+, которое будет 3 марта.
На заседании Саудовская Аравия может объявить
об отмене с апреля добровольного сокращения добычи нефти, введенного на февраль и март.
В 2020г. нефть обвалилась из — за противостояния России и Саудовской Аравии.
Интересно, что будет в 2021г.
Пока по нефти бэквордация: каждый следующий контракт дешевле предыдущего примерно на $0,7 в месяц.
Сейчас BR-4.21 = $63,76, BR-5.21 = $63,10, BR-6.21 = $62,41, BR-7.21 = $61,86, BR-8.21 = $61.10.
BR (Brent)-4.21 по дневным.


( Читать дальше )

Первый день весны.
Первый день месяца !
И у рынков — весеннее настроение !

Палата представителей конгресса США одобрила пакет мер по стимулированию экономики на $1,9 трлн.
Впереди – рассмотрение в Сенате.
Рынок уже оценивает, что с высокой вероятностью пакет окончательно примут и около 14 марта Байден (после Сената) подпишет.

Показал в посте (27 февраля 14-43) по отчетам СОТ, что крупняк выходит из NASDAQ, а мелкие участники, наоборот, приходят. 
Потом написал про растущую доходность падающих US Treasures и ОФЗ.
Но сегодня с утра все, наоборот, растет.
Конечно, отчеты СОТ выходят еженедельно и они долгосрочные, а одно утро — это краткосрочно.
Но утром Азия растет, фьючерсы на Nasdaq, S&P500, JowJones в плюсе.
Сырье растет: нефть, золото, серебро, промышленные металлы.

Конечно, когда известно, что нужно обосновать, это просто, но бессмысленно
(практической пользы махать кулаками после движения нет).
Рост можно обосновать тем, что 1 числа рынки чаще растут, чем падают и что Конгресс в пятницу вечером принял стимулы.

( Читать дальше )