Важно понять,
какая компания покажет рост значительно выше рынка.

В 2023г такой компанией был Совкомфлот (вырос в портфеле в 2,5 раза), было 12,5% портфеля (продал в начале 2024г)..

В 2024г. держу Сургут пр., БСП об.

Обратил внимание на то, что уже месяц Сургут об. лучше индекса Мосбиржи.
Поэтому добираю «пирамидой».

Сургутнефтегаз по дневным




Бенефициар ослабления рубля.

Фундаментал уникален


( Читать дальше )

СД ТАТНЕФТИ РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА III КВ. — 17,39 РУБ. НА ВСЕ ВИДЫ АКЦИЙ, НИЖЕ КОНСЕНСУСА (24,2р.)

Поэтому Татнефть, в моменте,
падает на 3%

ВОСА -19 декабря
отсечка — 8 января

Постоянно пишут про рекордно низкую безработицу и рост реальных доходов населения. 

Среднедушеврй доход
в долларах в России упал с 2013г.
Без учета инфляции доллара около 30% за 10 лет.
Источник
t.me/russianmacro/20068?single




Вспоминается поговорка
«а в попугаях-то я гораздо длиннее».

Думаю, индекс РТС за 10 лет не вырос потому что
не выросли цены на нефть
...
доходы населения в долларах упали

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 6 ПО 11 НОЯБРЯ
УСКОРИЛАСЬ ДО 0,3%
ПРОТИВ 0,19%
НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ
РОССТАТ

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С НАЧАЛА ГОДА К 11 НОЯБРЯ = 7,02%

ВЫСОКАЯ СТАВКА НЕ ПОМОГАЕТ В БОРЬБЕ С ИНФЛЯЦИЕЙ.
ЗАТО ОТЛИЧНО ПОМОГАЕТ В БОРЬБЕ С БИЗНЕСОМ
(ЗАМЕДЛЕНИЕ ЭКОНОМИКИ, ЛИКВИДАЦИЯ БИЗНЕСОВ).

СРАЗУ СТАВКУ 200% СДЕЛАТЬ ?
ЧТОБЫ БАНКИ ПО СТАВКАМ МФО ДАВАЛИ (как ломбарды и др.) ?
НАЗЫВАЕТСЯ «МЕТОД ДОВЕДЕНИЯ ДО АБСУРДА».

Инфляция в РФ с 29 октября по 5 ноября составила 0,19%,
с 22 по 28 октября 0,27%
с 15 по 21 октября 0,20%
с 8 по 14 октября = 0,12%
с 1 по 7 октября = 0,14%
с 24 по 30 сентября 0,19%
с 17 по 23 сентября 0,06%
с 10 по 16 сентября 0,10%
с 3 по 9 сентября 0,09%
с 27 августа по 2 сентября минус 0,02%
c 20 по 26 августа составила 0,03%
с 13 по 19 августа 0,04%,
с 6 по 12 августа 0,05%
с 30 июля по 5 августа 0,00%
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
, с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).

1
Индекс RGBI
по дневным
(доходность ОФЗ начинает падать



Основные участники рынка ОФЗ — это крупные банки.

2
IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid (МБ СПФИ)
cbonds.ru/indexes/93232/

IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid — это ставка по процентному свопу fixed-float к Ключевой Ставке Банка России

Процентный своп fixed-float к Ключевой Ставке Банка России — это ставка по процентному свопу, привязанному к этому показателю.

Процентный своп — это соглашение между двумя юридическими лицами об обмене процентными платежами на определённую сумму.
Первая сторона платит второй фиксированный процент, а вторая первой — плавающий.

СЧИТАЮ ПОНИМАНИЕ ТРЕНДА ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ (КС) ОЧЕНЬ ВАЖНЫМ.
РАЗВОРОТ ВНИЗ,
СМ.
cbonds.ru/indexes/93232/




( Читать дальше )

Товарный индекс
Блумберг Коммодитис





( Читать дальше )

❗️ ГЛАВА БАНКА РОССИИ ЭЛЬВИРА НАБИУЛЛИНА ЗАЯВИЛА, ЧТО
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА НАЧНЕТ СНИЖАТЬСЯ С МАРТА И ПОСТЕПЕННО ДОСТИГНЕТ УРОВНЯ 2023 ГОДА.

Поэтому на прошлой неделе рос RGBI и росли акции

Источник
ria-ru.turbopages.org/turbo/ria.ru/s/20241112/klyuchevayastavka-1983242268.html

Сначала в СМИ появилась информация.
И через час — там же опровержения.

Банк России опроверг информацию о снижении ключевой ставки в марте 2025 года,
которую якобы глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила депутатам в Госдуме.

www.kommersant.ru/doc/7297392

Думаю,
нефтяным компаниям с кубышкой не выгодно укрепление рубля.
И не выгодно падение нефти.






( Читать дальше )

Много лет работает подгонка.
РТС = URALS × 20 — 200

URALS



Не надо искать магический смысл в этой подгонке но периодически работает.

В 2007 — 2008г упала нефть.
При URALS $130, РТС был 2500+
При URALS $40, РТС упал на 600

До сих пор периодически РТС приходит на уровень URALS × 20 — 200

Сейчас URALS $67,5
Значит, РТС = 1150
(по факту около 900).
Т.е. наш рынок дешев.

Не логично?Тех.анализ не работает?
Факторов намного больше?
Да, конечно, согласен с Вами
Но иногда эта простейшая подгонка работает

Те, кто серьезно изучают фундаментал публичных российских компаний и следят за отчётами,
понимают текущую дешевизну российского рынка.
Т.е. есть потенциал роста.Считайте этот пост юмористическим.Но в каждой шутке…

RGBI
по дневным



«Тела» ОФЗ растут.
Соответственно, падает доходность ОФЗ
У участников рынка появилась надежда, что в 2025г ЦБ не повысит ключевую ставку и не за горами и снижение ставки.