В пятницу рынки иногда идут в противоположном направлении от тренда, который был с понедельника по четверг.

С утра, фьючерсы на индексы США и Европы в минимальном плюсе.
Растёт золото ($1949, + 0,34%).
Рубль минимально слабеет.

По статистике, сентябрь — самый слабый месяц в году на рынке акций и самый сильный месяц в году на рынке золота и серебра.
Поэтому держу SELGOLD001 и GOLD-12.23 (вес около 1,5% от основного счёта и около 5% от ИИС).
(также, золото на бирже — это ETF, но в них комиссия за управления, GLDRUB_TOM — не все брокеры дают доступ, у мелких брокеров есть риск самого брокера и он распространяется на GLDRUB_TOM, т.к. эта бумага — на валютной секции, а не на фондовой).
В основном, остаюсь в акциях (хотя высокая вероятность коррекции на российском рынке сохраняется).

Учитывая, что в США 2023г. — предвыборный (выборы — ноябрь 2024г.), 
в 4 квартале будут ожидания смягчения ставок (позитив на рынке золота).

Рубль:
думаю, боковик, до 100 руб. за доллар (когда выше 100, ЦБ России начинает, как минимум, словесные интервенции).

( Читать дальше )

Друзья,

В 2023г. доходность портфелей около 77%,
опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 20,5%.

Сработали спекулятивные идеи
(рост МГТС преф до 1 700, рост СОЛЛЕРС и др.).

Спекулятивные идеи продал, купил облигации Селигдар
(номинал = 1 гр. золота плюс купон 5,5% годовых.

Сегодня на российском рынке небольшая коррекция.

Все среднесрочные акции держу.

 

Идея в портфелях – нефтегаз (Роснефть, Татнефть, Лукойл, Газпромнефть, Новатэк) и Мосбиржа.

Цены на нефть растут: Brent уже около $90, российская нефть продаётся, в среднем, около $75.

РТС = Urals x 20 – 200 = 1 300 (а реально около 1 050 – санкции, падение добычи).

Думаю, ослабление рубля и повышение цен на нефть способствует тому, что нефтяные компании лучше индекса.

Обычно, в 4 квартале рост чаще, чем падение.

Поэтому, думаю, что индекс РТС в конце 2023 года увидим выше 1 200.

 

#Мосбиржа

выиграет от поднятия ставки:

больше заработают на чужих деньгах (ГО и др.).

( Читать дальше )

#Минфин
#ПокупкаВалюты

Минфин РФ с 7 сентября по 5 октября
планирует направить на покупку иностранной валюты/золота
в рамках бюджетного правила средства объемом 276,16 млрд рублей,
ежедневный объем покупок составит эквивалент 13,15 млрд рублей,
говорится в сообщении министерства.

Т.е. Минфин в 7 раз увеличивает покупку валюты.

GBI (индекс ОФЗ с фиксированным купоном) Ежедневно слегка падает.
Значит, крупняк ждёт рост ставки.


Кстати, выкуп долей иностранцев — это спрос на валюту, вывод капитала, ослабление рубля.

С уважением,
Олег.

Друзья,

личное мнение:       

в августе уже месяц – боковик по индексу Мосбиржи:

этот боковик – и есть коррекция.

 

Индекс Мосбиржи подошёл к сопротивлению 3 200.

Пробьет вверх? Да, конечно.

То, что осенью пробьёт – почти уверен.

УСКОРЕНИЕ РОСТА (сегодня)

ИНОГДА ГОВОРИТ О ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТИ СМЕНЫ ТРЕНДА.

Но когда денежная масса растёт в темпе под 30% годовых,

боковик – тоже коррекция.

Кто имеет рубли, стараются от них избавиться.

 

Рост денежной массы в России и продолжение падения RGBI (индекс ОФЗ) говорит о том,
что крупняк считает, что ставка не будет падать и что рубль будет слабым.

Рассказываю, как получил с начала года доходность более 75% (а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, около 87%),
как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 20%.

 

Идеи на сентябрь (личное мнение).

Заранее, с июня пишу, что

сентябрь — лучший месяц в году на рынке золота и др. драг. металлов

( Читать дальше )

Друзья,

личное мнение:       

в августе уже месяц – боковик по индексу Мосбиржи:

этот боковик – и есть коррекция.

 

Рост денежной массы в России и продолжение падения RGBI (индекс ОФЗ) говорит о том, что крупняк считает, что ставка не будет падать и что рубль будет слабым.

 

Рассказываю, как получил с начала года доходность 75%

(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, более 85%),

как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 20%.

 

Идеи на сентябрь (личное мнение).

Заранее, с июня пишу, что

сентябрь — лучший месяц в году на рынке золота и др. драг. металлов

(по статистике).

Держу

#GOLD12.23

#ПолюсЗолото

Напоминаю:

18 августа до торговой сессии на закрытом канале писал про

лонг серебра (SILV-9.23) по $23

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге –

в закрытом канале:

все ходы записаны, честно и прозрачно.

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха!

( Читать дальше )

RGBI по дневным.



Т.е. рост, который был на ожиданиях поднятия ставки ЦБ РФ и на факте поднятия ставки до 12%,
был отскоком, а не переломом тренда.

ВЫВОД.
Думаю, падение RGBI говорит о том, что рубль слабый.

С уважением,
Олег.

Друзья,



Сегодня понял, что рубль перестал укрепляться.
Поэтому продал купленные неделю назад длинные ОФЗ (по 70%: чуть дороже, чем купил).
И снова купил #SELGOLD001 (теперь их стало больше, номинал = 1 гр. золота с лагом 2 дня + 5,5% купон).
Облигаций 2% на фондовой секции, остальное — акции.

ПОЗИТИВ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ:
ЛУКОЙЛ + 5%. ЛУКОЙЛ ПРОСИТ РАЗРЕШЕНИЯ У ВЛАСТЕЙ РФ
НА ВЫКУП ДО 25% СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ У НЕРЕЗИДЕНТОВ С ДИСКОНТОМ НЕ МЕНЕЕ 50%

Рассказываю, как получил с начала года доходность более 72%
(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, более 85%),
как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 17+%.

В портфеле – только дивидендные акции и ещё Полюс.
В основном, экспортёры.

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге – в закрытом канале:
все ходы записаны, честно и прозрачно.

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха!

С уважением,
Олег.

На фоне повышения ставки,
бэквордация выглядит особенно дико.
Фьючерс напоминает клоунаду, а не серьёзный инструмент для хеджирования рисков.

При свободном движении капитала, дальний фьючерс отличается от ближнего на ожидаемую разницу % ставок
(12,0 — 5,25 депозитная ставка ФРС =6,75% годовых, логично контанго).
Да, ожидания, поэтому логичен и другой %, но контанго.

Но для России нет свободного движения капитала.
Поэтому и клоунада на фьючерсах.

С уважением,
Олег.

РУБЛЬ.
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.

ЦБ РФ ставку поднял (12%) и в сентябре, вероятно, не будет ставку менять.
Валютное регулирование: в ручном режиме договорились.
Но денежная масса по прежнему растёт и темп роста не снижается:
М2 (доступные для платежа собственные средства + депозиты) + 25% в год.
М0 (нал) + 26 — 30% в год.
В США за год М2 упала примерно на 4%.

ВЫВОД (ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ).
Рубль стабилизировался в коридоре 90 — 95.
Сильный рубль вреден для российского бюджета.
Слишком слабый рубль увеличит инфляцию.
Поэтому, в среднем, рубль будет долгосрочно падать, но падать постепенно.
А пока — коридор 90 — 95.

АКЦИИ.
Есть долгосрочные, растущие тренды: Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Мосбиржа, Совкомфлот, БСПиз 2 эшелона — Ренесанс, iHH и др.
Да и подуставший от роста Сбер тоже на растущем рынке будет периодически радовать акционеров.
Держу то, что растёт.

Не хотят расти Газпром, ГМК, РУСАЛ и др. — держусь от них подальше
(нет в портфелях).
Вот так и обгоняю индекс.
В 2023г. пока доходность около 72%.

( Читать дальше )

Друзья,

Портфель растёт,

Значит, не трогаю.

 

Рубль теперь в боковике: 90 – 95 рублей за доллар.

ЦБ России прогнозировал инфляцию в 2023г. в пределах 6,5% — значит, постарается выполнить (считают, конечно, по – хитрому).

Для того, чтобы держать инфляцию в разумных рамках, слишком сильного падения рубля стараются не допустить.

 

В сентябре ФРС и ЦБ России, думаю, сохранят ставку (без изменения).  

Длинные ОФЗ стабилизировались,

 

#УзкаяБаза

(нал более 90% + резервы банков).

0,5% в неделю растет нал.

С таким печатным станком,

любое укрепление рубля ' временно.

 

Рассказываю, как получил с начала года доходность около 72%

(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, более 85%),

как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 17+%.

 

В портфеле – только дивидендные акции и ещё Полюс.

 

Портфель в EXCEL с весами и датами по каждой бумаге –

в закрытом канале:

( Читать дальше )