За 48 дней,
дефицит бюджета 4 трлн. руб.

Как видно из инфографика, за 48 дней 2023 года (с 01.01.2023 по 17.02.2023), доходы российского бюджета составили примерно 1 триллион рублей, а расходы примерно 5 триллионов рублей, то есть дефицит российского бюджета составил примерно 4 триллиона рублей.

Официальные данные.


budget.gov.ru/%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82

Куда уж тут рублю-то деваться?
Только плавно сползать
А у кого много рублей — покупать акции, недвигу, в общем, тратить фантики (рубли) на покупку активов.




С уважением,
Олег.

Вчера внешний фон никак не повлиял на наш рынок:
S&P500 упал на 2%, а индекс Мосбиржи вырос на 1,5%.
Рынок рос на внутренних событиях.

Главное вчера событие — выступление Президента, в котором не было негатива.
Рыноа это оценил: индекс Мосбиржи снова выше 2200

ВЫВОД.
Индекс Мосбиржи остаётся в растущем тренде, с октября 2022г.
Металлурги, Сбер, Мосбиржа впереди!

С уважерием,
Олег.

Обратил внимание на то, что когда послушаешь новости на РБК, то очень хочется сделать операцию на рынке, которая, в соответствии с информационным фоном.
Но такая операция в большинстве случаев убыточна.

Помню, в начале 2000-х (около 2006г.) был в Гостином Дворе на лекции Александра Элдера
(там было более 1 тыс.человек).
За вопрос об отношении к новостям получил книгу с автографом (за лучший вопрос).

Недавно опять.
Обращение Президента к федеральному собранию 21 февраля,
внеочередные заседания Думы и Совета Федерации 22 февраля:
новость отыграли заранее, когда казалось, что сломлен бычий тренд в индексе Мосбиржи (начался в октябре 2022г.) и было 3-дневное падение.
График Мосбиржи по дневным.



Вчера утром попытка продолжения падения была выкуплена.
Если в речи Президента не будет мощного негатива, то будет продрлжение роста.

Обсудить можно тут или в чате
t.me/OlegTradingChat

С уважением,
Олег.

ВАЛЮТНЫЕ БОНДЫ.
Валютные инструменты на Мосбирже.

Лично я не рассматриваю бонды, которые не ru.
Т.к  высокая доха:
риск не перевести в RU и остаться с замороженным активом.

А из RU проблемы с  ликвидностью.
Малоликвидна (но ликвиднее остальных) — RUS-25 euro номиналом €100 000 (писал об этом инструменте, покупал 2 шт., много нельзя из-за низкой ликвидности, курс ЦБ РФ на предыдущий день, купон 2,88% в год, 1 раз в год).

Напоминаю, что только валютные облигации, выпущенные Минфином, освобождены от налога (НДФЛ) на валютную переоценку.

Напоминаю про валютные инструменты на валютной секции Мосбиржи.
И напоминаю, что март по статистике — худший месец в году на рынке золота.
Стоит купить во 2 половине марта
GLDRUB_TOM
SLVRUB_TOM
(не все брокеры дают доступ к этим инструментам).

Вариантов мало.
Кто знает ещё,
напишите, пожалуйста, а комментариях.Или в чате t.me/OlegTradingChatСПАСИБО!

С уважением
Олег.

ГЛАВНОЕ В НЕОПРЕДЕЛЁННОСТИ — ВЫЖИТЬ, НЕ ПОТЕРЯТЬ!Очень важная, хоть и короткая неделя.

Президент выступит с посланием Федеральному собранию 21 февраля.
22 февраля — внеплановые заседания гос.думы и совета федерации.

Важные события,
которые повлияют на рынок и на нашу жизнь.

Внешний фон сейчас положительный.Но для России сейчас главные события — именно послание Президента и заседания Госдумы и Совета Федерации.Видимо, единицы (инсайдеры) заранее понимают, что именно будет сказано Президентом.

Предлагаю обсудить в комментариях.

Искренне желаю Вам Здоровья и Успеха!С уважением,
Олег.

Слабый рубль нужен.
Чтобы ВВП России в 23г вырос.
Чтобы собрать с экспортёров добровольные взносы в бюджет, нужно дать и заработать.
Чтобы уменьшить дефицит бюджета (дефицит бюджета в январе 2023г. был 1,75 трлн.руб.).
Кстати, отмена обязательной продажи валютной выручки экспортёрами — сильная мера по ослаблению рубля.

Очень слабый рубль тоже вреден: рост инфляции, социальная напряжённость.

В феврале 2023г по сравнению с январём 2023г. в 3 раза увеличились продажи юаней Минфином.
Это — для плавности снижения рубля.

Паники нет (наличка растет медленнее, чем М2).
М2 (собственные средства + депозиты) за декабрь выросла более чем на 7%, а узкая денежная база (нал.+резервы, но в узкой базе более 95% нал.) только на 4%.
На страхе, люди снимают нал.
Но наличная масса растет медленно, т.е.страха нет.



( Читать дальше )

Минфин РФ согласовывает с бизнесом выплату в бюджет части сверхдоходов за 2021-2022 годы и рассчитывает получить порядка 300 млрд рублей.

Силуанов хочет, чтобы дефицит бюджета в 2023г. стал не выше 2% ВВП.

Экспортеры могут не продавать валютную выручку.
Но налоги — то платить надо в рублях.

Будут прятать доходы?
(кто мог, всегда прятали).
Пишите комментарии.

С уважением,
Олег.

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ И ПОТРЕБИТЕЛЬСКАЯ ИНФЛЯЦИЯ В США.

На этой неделе и производственная, и потребительская инфляция упала меньше ожиданий.
Важны не абсолютные значения, а разница факта и ожиданий.
U.S. PPI (YoY):
▫ 6.0% (ожидалось 5.4%)
▫ пред. значение: 6.5%
▫ пред. пересм. с 6.2% на 6.5%

Напоминаю потребительскую инфляцию.
U.S. CPI (YoY):
Инфляция падает, но цифра выше ожиданий.
▫ 6.4% (ожидалось 6.2%)
▫ пред. значение: 6.5%

Странные люди трейдеры.
Если сказать обычному россиянину (с улицы), что Вас беспокоит производственная инфляция в США...
Над продолжением Вы можете пофантазировать сами.
😁

С уважением,
Олег.

Минфин доразмещает длинные ОФЗ с доходностью 10,7% годовых.
Послушай чиновника и сделай наоборот?

На прошлой неделе министр финансов Антон Силуанов посоветовал россиянам покупать долгосрочные ОФЗ: «10% это только сейчас, на начало года.
Мы видим тренд на замедление динамики по инфляции, если кто хочет защитить свои сбережения, надо сейчас покупать, дальше ставки будут снижаться.»

Пока с 6 февраля ничего не изменилось, российские гос. облигации продолжили снижаться в ценах и расти в доходности. Доходность к погашению по 10-летнему выпуску с начала года выросла с 10,0% до 10,5% годовых.
На первичном размещении 15 февраля Минфин и вовсе разместил длинный выпуск 26238 (погашение 15.05.2041) с доходностью 10,7% годовых!

Вряд ли министр не знал, что на заседании ЦБ, которое состоялось спустя 3 дня после его выступления, Эльвира Набиуллина обратит внимание на то, что рост расходов бюджета ускоряет инфляцию и может потребовать повышения, а не снижения ставки. Но зачем Минфину размещать так дорого, если он считает, что доходности будут снижаться?

( Читать дальше )

Провёл на своем чате опрос.



328 человек приняли участие.
Лидер — Сбер.
Далее с большим отставанием Полюс.
Тоже так считаю:
в данном случае, согласен.

С уважением,
Олег.