УТРО МСК.
Внешний позитив.

Фьючерсы на индексы США растут.


Азия растёт.



EUR/USD = 1,0667 (+0,22%), а индекс доллара падает.
Индекс доллара по дневным:




Лонг ED (фьючерс EUR/USD), открытый 30.12.2022г., себя оправдывает (ставка на спред 0,5% и среднесрочный растущий тренд в этой паре).

Внешний фон позитивный.

Напоминаю, что по статистике третий год в 4-летнем президентском цикле США — самый успешный для фондовых рынков.Но, фактически, ДКП в США в ближайшие месяцы рстанется жёсткой, а ставку ФРС догонят примерно до 5%, ФРС и ЕЦБ продолжат сокращать баланс Т.е. важно на этом позитиве не расслабляться.
Посмотрим, как будет на этот раз (2023г — как рез третий).

В предыдущих постах сравнивал прогноз МинЭк на 23г. с фактом.они ожидали в 23г.  URALS по 73, рубль по 68.Но Urals — то $50.Видимо, поэтому и рубль, соответственно, слабее. Сегодня с утра рубль растёт: USDRUB_TOM = 71,93 (-0,49%).Как Вы думаете, куда дальше пойдёт Urals и др. российские сорта? Пишите в комментариях.Желаю Вам Успешного дня! С уважением, Олег.

Прогнозы на 2023г.
МИНЭК.
План и факт.

Прогноз.
2023г.: URALS $73, USD/RUB по $68.





Но, фактически, URALS $50.
И рубль не 68.
Логично, что при дешёвой нефти бюджету приходится идти на дешёвый рубль.

С уважением,
Олег.

Доля доллара в мировых валютных резервах.Источник: IMF, Международный Валютный Фонд.


Когда разные люди смотрят на один и тот же график, то видят по разному.

Вниз или боковик?
Пишите Ваши мнения тут в комментариях
Или в чате t.me/OlegTradingChat

С уважением,
Олег.

Друзья,
обратите внимание:
нет страха на фондовом рынке США.

Vix по недельным.



VIX S&P500 («индекс страха») на максимуме был 33, а в 2007, 2020 на максимуме был в диапазоне 60 — 80).
VIX расчитывается чикагской биржей опционов: идея в том, что на страхе, стоимость страховки (т.е.опционов) растёт.
В США нет страха, нет крупных банкротств, хотя S&P500 упал с максимума на 20% (и может в 1 полугодии 2023г. упасть ещё).

С уважением,
Олег.

Карта мира
по ценам на электроэнергию.



Интересно,
зачем в Европе производить самолёты, автомобили и др. высокотехнологичную продукцию?Выгоднее вывести производства в страны с дешёвой энергией и дешёвой рабочей силой.

Европа пошла по пути Японии
(всё дорого, крепкая валюта, стагнация экономики на годы) ???

Пишите Ваши мнения.

С уважением,
Олег.

6 января 2023г. опубликовано много статитики в США и Европе.

В США опубликована статистика
(важно, потому что от этого зависит риторика ФРС).
— Количество новых рабочих мест 223K vs 256К в ноябре (лучше прогноза, ждали 200К).
— Рост зарплат: 0,3% мм, 4.6%гг (прогноз 0.4% мм и 5.0% гг) vs 0.4%мм и 4.8%гг в ноябре.
Цифры ниже прогноза, но темпы по сравнению с ноябрем сократились.
— гг).
— Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в декабре 2022 года упал до 49,6 пункта по сравнению с 56,5 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM).
Аналитики в среднем прогнозировали более умеренное снижение индикатора — до 55 пунктов.
— объём промышленных заказов в США за декабрь: Факт.:-1,8%. Прогноз:-0,8%. Пред.: 0,4%.

Статистика по инфляции ЕС.
Рост цен в ЕС продолжает замедляться: предварительная оценка HICP за декабрь составила 9.2% гг vs 10.1% месяцем ранее (прогноз: 9.7%).

В связи с падением инфляции в США и Европе, падением в США индекса деловой активности и объёма промышленных заказов, вероятность менее агрессивных действий ФРС выросла

( Читать дальше )

В $ падение составило а 2022 к 2019 около 5%.
Источник: Bloomberg.

С уважением,
Олег.

S&P500 вчера закрылся 3 808 (минус1,16%).

Внешний фон на открытии позитивный:
фьючерсы на США растут



сырьё растет



( Читать дальше )

В связи с СВО, начинает реально работать импортозамещение.

Несколько историй.
1.
Магнитогорское предприятие «Андроидная техника» запустило опытное импортозамещающее производство электродвигателей для беспилотников.
В первом-втором квартале 2023 года начнётся выпуск линейки из 18 типоразмеров двигателей.
2.
РОСАТОМ.
Ядерная медицина, производство отечественных радиофармпрепаратов, создание российского томографа.
3.
Российская гражданская авиация (замещение Боингов и Эрбасов).
Концерн Сухого.
Долгосрочный проект.
4.
Концерн «Силовые машины» завершил сборку головного образца газовой турбины большой мощности ГТЭ-170.
Запуск в серийное производство займёт несколько лет.

Главные риски сохраняются
(продолжение мобилизации, неопределённость со сроками окончания СВО, продолжение эмиграции, т.е. из экономики уходят трудоспособные люди).

С уважением,
Олег.

Справедливый индекс РТС = Urals × 20 — 200 = 56,5 × 20 -200 = 930.
Подгонка работает с 2007г.

Можно обсудить в комментариях ниже или в чатеhttps://t.me/OlegTradingChatС уважением,
Олег.