Друзья,

Сохранить деньги во время таких катаклизмов — это большое достижение !

Придёт время, можно будет купить по интересным ценам

(например, 600-800 по РТС, конечно, точные цифры — это гадание, по воле буду смотреть).

Напоминаю, в 1 кв. 2020 (пандемия),

с января по октябрь 2022 (СВО, частичная мобилизация) совсем не было акций.

Сейчас — опять совсем нет акций.

https://youtu.be/0yO6y_GOl0I

Этот же ролик на RUTUBE

https://rutube.ru/video/caeaae48423618d7d8c3ca1c5240e756/

В этом ролике размышляю,

Сколько продлится финансовый шторм и почему

Падение – это возможность

Как и на чём заработать

Как оценить настроение участников рынка

Когда покупать Мысли по инструментам

(валютные облигации, рублёвые облигации, акции)

Интересного Вам просмотра !

1
Торговые войны.

У Трампа для непопулярных мер — 2 года.
В год перед президентскими выборами (2027г.)
уже важен результат.

Уменьшение дефицита бюджета США с $1,86 трлн (2024 финансовый год),
оптимизация расходов и доходов,
убедить бизнес вернуться в США — это очень сложная задача.
Получится ли ?
Пристёгиваемся,
запасаемся попкорном и смотрим !

Мы в самом начале мировых торговых войн


2.
Мысли про
РУБЛЬ

Когда Brent уже ниже $65.. .

Если в бюджете экспортная цена нефти 6700р.,
а URALS будет, например, $40
Тогда, при курсе $1 = 167,5 руб.,
как раз получим 6700р. за баррель.

Конечно, ЦБ и Минфин постараются,
чтобы падение рубля стало не очень быстрым.
Не утверждаю, что рубль будет таким слабым.
Постепенно, рубль вернётся к норме.
Направление мысли ВЫ поняли.

Минфин и ЦБ помогут кому надо.
Растранжирят валютные резервы.
И рубль плавно окажется там, где и должен быть

Друзья,

уже 1,5 месяца пишу Вам о

высокой вероятности замедления мировой экономики,

снижения спроса и падения цен на сырьё,

глубокой коррекции по индексу РТС.

youtu.be/bT55a0thqac

Это же видео на RUTUBE

https://rutube.ru/video/6efd5d4dccf7f53b890c27d2eac62b8e/

В этом выпуске:

-          торговые войны: почему снижаются цены на сырьё,

-          в чём опасность рецессии в США ,

-          Президентский цикл в США и почему для России это важно, сколько может продолжаться коррекция,

-          нефть: анализ спроса и предложения,

-          как понять российский рынок,

-          как догадаться о начале коррекции перед её началом

В конце – самое интересное.

Контроль риска.

Выводы.

Денежная масса М2
(доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
В России и в США

1 числа ежемесячно появляются окончательные данные о денежной массе М2 за предыдущий месяц.

Появились точные данные данные
1 марта 2025г М2 = 117,705 трлн руб.
Рост за февраль 1,0%
Источник
cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/monetary_agg/

С сайтов ЦБ РФ и ФРС качал данные по М2, построил график в EXCEL
Рубль: красный график, правая шкала
Доллар: зелёный график, левая шкала
И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,4 раза



Россия, рост М2
за 12 мас. +18,4%
за календарный 2024г +19,4%
за календарный 2023г +19,4%
с января 2020г +127,8%

США, рост М2
за 12 мес. +4,2%
с января 2020г +40,2%

Т.е. в России М2 растёт в 3+ раза выше, чем в США.

ВЫВОД
Сейчас инфляция сдерживается высокой ставкой, т.е.
прирост М2 на вкладах.
ЦБ, чтобы не допустить всплеска инфляции, держит высокую ставку.

Инфляция в России 10%.
Инфляция в США 3%
Долгосрочно, та валюта крепче, в которой ниже инфляция.
Краткосрочно, конечно, возможны любые неожиданности

Например, в 2008 году,
когда кризис привёл к снижению мировых цен на нефть и падению экспортной выручки РФ,
ЦБ РФ был вынужден активно продавать валюту из своих резервов,
чтобы поддержать рубль.

Тогда рубль долго укреплялся.
А потом ка-а-ак.. .
Как всегда.

USDRUB по недельным



BLOOMBERG в 2008г писал
«На первый взгляд, ЦБ делает то, что и должен, —
поддерживает стоимость рубля за счет сокращения золотовалютных резервов, а
процентная ставка по кредитам overnight поднята до 12%.
Но при ближайшем рассмотрении Банк России, как и большинство регуляторов, пренебрегает одним из факторов —
количеством рублей в обращении.
Банк России продавал доллары и получал рубли взамен.
Для поддержки курса эти рубли должны не попадать в обращение.
Иными словами, денежная база должна снижаться на эквивалентную сумму."

Друзья,
youtu.be/WQ5pASiVtWU

это же видео на RUTUBE

https://rutube.ru/video/c5b223dc04a1571ee4758204838b0fb2/

Высокая вероятность глубокой коррекции на негативном внешнем фоне и на том, что сроки достижения мира отодвигаются.

Ситуация на рынке напоминает коррекцию 2024г.

В этом выпуске:

• инфляция, мнение по динамике ставки ЦБ,
• банки: прогноз отчётности на 2025г.,
• курсы валют: как понять направление тренда по валютам, индексы РТС и Мосбиржи: как заранее прогнозировать коррекции,
• когда покупать акции на коррекции,
• нефть и санкции, прогноз,
• облигации: как заработать,
• какие отчёты нефтяников будут за 1 кв. 2025г. и банков за 1 пол. 2025г.

В конце – самое интересное.

Контроль риска.

Выводы.

Мои портфели и почему они именно такие.

Интересного Вам просмотра !

Друзья,

youtu.be/WaX4QQQu4HU

это же видео на RUTUBE

https://rutube.ru/video/f5c1d9811a6395e753e580278a67c613/

Впечатление, что российский рынок растёт из последних сил и
высокая вероятность похожего на 2024г. сценария,
глубокой коррекции на негативном внешнем фоне (нефть) и на том, что сроки достижения мира отодвигаются и ставка ЦБ высокая.

В этом выпуске:

-          заседание ЦБ России по ставки: что сказано и что читаю «между строк»,

-          динамика инфляции,

-          курсы валют: как понять направление тренда по валютам,

-          заседание ФРС,

-          СВО: переговоры,

-          нефть и санкции, прогноз,

-          будут ли дивиденды Сбера за 2025г (рынок торгует ожидания),

Друзья,
youtu.be/PREi2z3xcDQ

это же видео на RUTUBE
rutube.ru/video/5329f7ca5cafeb5e0dff8a59c9d0afe2/

Впечатление, что российский рынок растёт из последних сил и
высокая вероятность глубокой коррекции на негативном внешнем фоне (нефть) и на том, что сроки достижения мира отодвигаются.

В этом экстренном выпуске концентрирую Ваше внимание на контроле риска.
Считаю политическую и экономическую ситуацию в России опасной для финансовых рынков.

В этом выпуске:
— политическая обстановка: США, Германия, расстановка сил,
— сокращение расходов в США (уменьшение дефицита бюджета с $1,86 трлн в 2024г.)
может привести к рецессии в США, в этом случае, сырьё может стоить дёшево,
— мега оптимизм, надежды на мир, снятие санкций, SWIFT отодвигаются,
— риски на рынке, вероятность глубокой коррекции,
— рубль укрепился, уже выгодно покупать валюту.

Даже с договорённостями не атаковать энергетические объекты не понятно:
почему дроны атаковали нефтебазу в Туапсе уже после переговоров ?

Интересного Вам просмотра!

Курс доллара по ЦБ РФ 18 03 2005г = 27,4611
Курс доллара по ЦБ РФ 18 03 2025г = 84,3059
Рост в 3,07 раза за 20 лет

3,07 ^ (1/20) = 1,0576
Т.е. среднегодовой рост доллара к рублю = 5,76%
Допустим, доходность валютных облигаций 6% годовых.
1,0576 х 1,06 = 1,121056
Среднегодовой рост в рублях 12,1%

MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности) нашёл с ноября 2016г.
MCFTR 17 03 2017г (фактически, 16 марта 2017г., т.к. 17 марта был выходной) = 2843
MCFTR 17 03 2025г = 8043
Рост в 2,83 раза
Среднегодовой рост 13,83%

ВЫВОД 
Индекс полной доходности Мосбиржи был немного выгоднее валютных облигаций.
Но прошлая доходность не гарантирует будущую доходность

Причина
укрепления рубля
в январе — феврале 2025г.
Данные ЦБ РФ

Экспорт в феврале повысился с $29,2 млрд в январе до $31,3 млрд.
Импорт сократился с $22,1 млрд до $19,9 млрд.
В результате профицит торгового баланса
вырос с $7,2 млрд до $11,4 млрд.

ЦБ РФ и Минфин суммарно покупают больше юаней, чем продают.
По информации на 5 марта 2025 года,
в марте и начале апреля Банк России планирует покупать юани на 2,9 млрд рублей в день и
дополнительно каждый день продавать валюту в эквиваленте 8,86 млрд рублей.
Таким образом, ежедневный чистый объём продаж юаней со стороны ЦБ составит 5,96 млрд рублей в день.