Друзья,

в этом выпуске – про события этой недели и мои портфели.

Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2 700 до 2 800, но РТС изменился не значительно.

 

Заседания ФРС, ЕЦБ,
комментарии, риторика, ожидания.

Тренд на падение инфляции.

 

Публичным компаниям разрешили на год, до 1 июля 2023г.,

не публиковать отчётность:

с 1 июля теперь должны будут публиковать !

 

В telegram канале – портфели в excel

(веса и даты по каждой бумаге, честно и прозрачно):

Сбер, Полюс, Лукойл, Татнефть, Роснефть, ИнтерРАО, Совкомфлот и другие лидеры.

Не держу (и пока не планирую) Газпром, ВТБ, Магнит, РУСАЛ – в этом ролике поясняю почему.

 

Пока не держу чёрную металлургию (продал в феврале – марте НЛМК, ММК, СевСталь): сейчас в цене дивидендные акции.

 

Об этом и многом другом – в этом выпуске.

 

Портфель в EXCELс весами и датами – в закрытом канале:
все ходы записаны, честно и прозрачно.

( Читать дальше )

РЕШЕНИЕ О СОХРАНЕНИИ СТАВКИ ФРС НА ПРЕЖНЕМ УРОВНЕ БЫЛО ПРИНЯТО ЕДИНОГЛАСНО

ФРС ПОНИЗИЛА ПРОГНОЗ ИНФЛЯЦИИ В США НА 2023Г ДО 3,2% С 3,3%

ФРС ПОВЫСИЛА ПРОГНОЗ РОСТА ВВП США НА 2023 Г ДО 1% С 0,4%, ПОНИЗИЛА ПРОГНОЗ НА 2024 Г — ДО 1,1% С 1,2%

ФРС ОЖИДАЕТ СТАВКУ 4,6% К КОНЦУ 2024Г

 «Последние данные свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти сдержанными темпами.
Прирост рабочих мест в последние месяцы был устойчивым, а уровень безработицы оставался низким.
Инфляция остается повышенной.
Американская банковская система надежна и устойчива.
Ужесточение кредитных условий для домохозяйств и бизнеса, вероятно,
будет сказываться на экономической активности, темпах трудоустройства и инфляции.
Потенциальный масштаб этих последствий по-прежнему не ясен.
FOMC стремится к достижению максимальной занятости и инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе.
Для поддержки этой цели комитет решил оставить целевой диапазон ставки по федеральным кредитным средствам в 5-5,25% годовых.

( Читать дальше )

#инфляция #USA
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ В США В МАЕ ВЫРОСЛИ НА 4%, ОЖИДАЛСЯ ПОДЪЕМ НА 4,1%.Подряд, это 11-е замедление месячной инфляции.

Ещё одна причина,
по которой ФРС прекращает цикл повышения ставок.
Ставки 5,00-5,26%,
выше инфляции.

Друзья,

в этом выпуске – про оценку рынка

(растущий тренд в индексе Мосбиржи,

боковик в индексе РТС).

 

Ожидания от заседаний ФРС и ЕЦБ.

Мнение о золоте: на каких уровнях куплю GOLD-09.23

 

Как выбираю акции для покупки,
когда продавал, когда покупал и как за 5 месяцев

обогнал индекс полной доходности Мосбиржи около 12%.

 

Про свой портфель: какие акции держу и какие критерии для продажи.

Почему купит в начале ноября 22г. и продал в марте СевСталь, ММК, НЛМК.

 

В telegram канале – портфели в excel

(веса и даты по каждой бумаге, честно и прозрачно):

Сбер, Совкомфлот, Лукойл, Татнефть, Роснефть, Новатэк, ИнтерРАО и другие лидеры.

 

Не держу (и пока не планирую) Газпром, ВТБ, Магнит, РУСАЛ – в этом ролике поясняю почему.

 

Портфель в EXCELс весами и датами – в закрытом канале:
все ходы записаны, честно и прозрачно.

Опережаю индекс полной доходности Мосбиржи в 2023г. около 11%.

 

( Читать дальше )

14.06.2023
Заседание ФРС
(сейчас ставка 5,00 — 5,25%)

15.06.2023
Заседание ЕЦБ
(сейчас ставка 3,75%)

Думаю,
цикл повышения ставок ФРС окончен.
А ЕЦБ повысят ставку на 0,25% (вероятно, ЕЦБ сделает ещё 2-3 повышения ставки).
В конце 23г. или уже в 24г. ФРС начнёт снижать ставку:
инфляция уже ниже ставки ФРС в 5%, а к выборам президента США (ноябрь 24г.) обычно стимулируют экономический рост.
Снижение стоимости обслуживания долга для США важно (снижение ставки).

Золото.
Бычий взгляд
(Gold-9.23 куплю около $1970, если дадут).

ED.
Бычий взгляд
ФРС закончил цикл повышения ставок, а ЕЦБ пока нет.

С уважением,
Олег.

Товарный индекс Блумберг

по недельным,
с июня 2022г. постоянно снижается
(опережающий индикатор инфляции):


( Читать дальше )

Товарный индекс Блумберг
по недельным,
с июня 2022г. постоянно снижается
(опережающий индикатор инфляции):





( Читать дальше )

CPI.



#ФРС
#ИнфляцияСША

Ставка уже выше инфляции (CPI).
По правилу Тейлора (рекомендую почитать про это правило),
ставка должна быть выше инфляции.
Дефлятор, на который ориентируется США, уже около 4%.

Впереди — выборы в США.
Поднимать ставку нет смысла, будут готовиться к выборам Президента (ноябрь 2024г.) и стимулировать экономику.
Вопрос — когда ФРС начнёт снижать ставку.
Или осенью 2023, или уже в 2024.

С уважением,
Олег.

#FirstRepublicBank#Western Alliance
Ещё один банк валится.
Поэтому и индекс доллара падает
(ФРС опять придётся дать ликвидность).

Опять растёт вола казначейских облигаций США (по недельным), страх в длинных облигациях США.

Перед вами — график индикатора, аналога VIX,
VIX — индекс страха по S&P500, а ICEBof AML — по US Treasures.

Страх из облигаций снова не перекинется на акции, потому что
ФРС даст ликвидность, под 5,25%.
Поэтому падает индекс доллара и растёт золото.

Держу ED лонг!С 30 12 2022 с 1,0256.

С уважением,
Олег.

#ФедеральнаяРезервнаяСистема
#ФРС

Повысила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate)
на 25 базисных пунктов,
теперь ее диапазон составляет 5-5,25% годовых,
говорится в сообщении Федерального комитета по операциям на открытых рынках (FOMC).
В последний раз ставка находилась выше отметки 5% в 2007 году.
В заявлении FOMC в этот раз нет слов о необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Заявление ФОМС.

«При определении степени,
в которой дополнительное ужесточение ДКП может быть целесообразным
для возврата инфляции к 2%-ному уровню с течением времени,
FOMC будет учитывать кумулятивный эффект предыдущего ужесточения,
экономические и финансовые события, а также тот факт, что
изменения ставки влияют на экономическую активность и инфляцию с задержкой.

Экономическая активность росла умеренными темпами в первом квартале.
Рост занятости был высоким в последние месяцы, и безработица оставалась низкой.

Повышенная инфляция сохраняется.

Американская банковская система надежна и устойчива.

( Читать дальше )