Реагирует ли ЦБ РФ на замедление инфляции
(судя по поднятию ставки 13 сентября +1% = 19%).

Ответ на вопрос не очевиден:
инфляция падает, ставка продолжила рост.

С 10 по 16 сентября недельная инфляция в России = 0,1%

В годовом выражении темпы роста цен замедлились до 8,74% с 8,85%.
С начала месяца к 16 сентября
инфляция составила 0,18%, с начала года — 5,46%.

Недельная инфляция в России
с 3 по 9 сентября 0,09%,
с 27 августа по 2 сентября минус 0,02%
c 20 по 26 августа составила 0,03%
с 13 по 19 августа 0,04%,
с 6 по 12 августа 0,05%
с 30 июля по 5 августа 0,00%
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
, с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).

С уважением,
Олег

Федеральная резервная система (ФРС) США снизила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 50 базисных пунктов (б.п.) — до 4,75-5% годовых, говорится в сообщении Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам заседания, завершившегося в среду.
Рынок ожидал снижения на 25-50 б.п.

Это первое снижение ставки с марта 2020 года.
До среды она находилась на максимальном уровне за 23 года.
ФРС не меняла ее восемь заседаний подряд.

«Последние статданные свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает повышаться уверенными темпами.
Прирост числа рабочих мест замедлился, а уровень безработицы повысился, но остается низким.
Инфляция стала еще ближе к поставленной FOMC цели в 2%, но остается несколько повышенной»
«Некоторый дальнейший прогресс в движении инфляции к целевому уровню.
FOMC стремится к достижению максимальной занятости и инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе.
Комитет обрел больше уверенности в том, что инфляция стабильно движется к 2% и полагает, что

Друзья,

Этот же ролик на RUTUBE

https://rutube.ru/video/073b341a67e792306d1c889f5015901b/

В этом ролике – 

Выводы о дальнейшем движении ключевой ставки

(речь Набиуллиной и личное мнение).

По мнению банкиров (Сбера и др.), на октябрьском заседании ставка будет повышена до 20%и вопрос о понижении ставки будет стоять не ранее 2 кв. 2025г.

Что в портфелях:

-   фондовая секция (опережение индекса полной доходности Мосбиржи на 11% с начала 2024г.),

—   компании роста и компании стоимости,

-   отчётности компаний в сентябре, ожидаемые дивиденды,

-   кто выигрывает от высокой ключевой ставки, какие активы в моих портфелях и почему,

-   конференция smart-lab в Казани: что было интересного, свежие мысли,

-   по каким индикаторам можно (с высокой вероятностью) оценить будущее движение рынка,

-   валюты: рубль, юань, доллар, евро, дефицит юаней и ставка CNY RUSFAR,

Руководство ЕЦБ единогласно поддержало снижение ставки по депозитам на 25 б.п.
Лагард

«Члены управляющего совета Европейского центрального банка
единогласно
приняли решение снизить процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов, до 3,5%,
Решение было основано на поступающих данных и собственных макроэкономических прогнозах, которые
в целом сбываются.
Произошло замедление темпов роста потребительских цен в еврозоне до 2,2% в августе с 2,6% в июле,
ожидается дальнейшее замедление в сентябре
перед последующим ростом инфляции ближе к концу года из-за эффекта низкой сравнительной базы.
Инфляция в еврозоне все еще остается неудовлетворительной, и
ЕЦБ продолжит придерживаться осторожного подхода к изменению денежно-кредитной политики.
Достижение целевой инфляции в 2% по-прежнему ожидается во втором полугодии 2025 года.
Процентные ставки останутся достаточно ограничительными в течение достаточно длительного времени.
У ЕЦБ нет плана в отношении октябрьского заседания (которое будет выездным и пройдет в столице Словении).»

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ В АВГУСТЕ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 9,05% ПРОТИВ 9,13% В ИЮЛЕ

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 3 ПО 9 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,09% ПРОТИВ ДЕФЛЯЦИИ В 0,02% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ
РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 2 СЕНТЯБРЯ ЗАМЕДЛИЛ
Недельная инфляция в России
с 27 августа по 2 сентября минус 0,02%
c 20 по 26 августа составила 0,03%
с 13 по 19 августа 0,04%,
с 6 по 12 августа 0,05%
с 30 июля по 5 августа 0,00%
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
, с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).

13 сентября (пятница) — заседание ЦБ РФ по ставке.
Оставят 18% ,
Надеюсь, да.

С уважением,
Олег

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 16 ПО 22 ИЮЛЯ СОСТАВИЛА 0,11% ПОСЛЕ ТАКЖЕ 0,11% С 9 ПО 15 ИЮЛЯ — РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 22 ИЮЛЯ СНИЗИЛАСЬ ДО 9,07% С 9,19% НА 15 ИЮЛЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

По неделям.
В России
инфляция по информации от Росстата
с 16 по 22 июля составила 0,11%
с 9 по 15 июля составила 0,11%
со 2 по 8 июля 0,27%
в «тарифную неделю» с 25 июня по 1 июля 0,66%

С 1 по 15 июля 0,88%,
с 1 1 2024 4,79%.

Годовая инфляция к 15 июля замедлилась до 9,19%.

Рост цен в стране с начала года к 15 июля (4,79%)
уже достиг верхней границы прогнозного интервала Банка России по инфляции на весь 2024 год (4,3-4,8%),
который, как ранее заявлял ЦБ,
будет пересмотрен в сторону повышения на опорном заседании по ставке 26 июля.

ВЫВОД.
Инфляция снижается.
Если ЦБ России поднимет ставку менее 2%, то это — позитив.

• Признан Банком России удовлетворяющим требованиям к финансовым индикаторам
• Индикатор рассчитывается на базе самого ликвидного и эффективного сегмента российского денежного рынка – РЕПО с КСУ
• Более 200 участников, подключенных к РЕПО с КСУ, формируют рыночные ставки в анонимном безадресном режиме на стандартные сроки: ON, 1W, 2W, 1M, 3M
• 20 маркет-мейкеров поддерживает котировки 
• OIS на RUSFAR на рынке СПФИ

Свопы 17%
(думаю, 50% что 18%, 50%, что 16%, поэтому 17%).
Думаю, что смотреть свопы на осень пользы нет — до осени ещё много воды утечёт)



С уважением,
Олег