Вот уже почти год как в морских танкерах по всему миру хранится более 1 млрд. баррелей нефти. Основной причиной роста запасов, в том числе и наземных, являются низкие цены на нефть. В 2008 г., когда котировки на «черное золото» опустились со 147 долларов до 37, объем хранимой нефти в танкерах достиг 969 млн. бочек. Резкий рост данного вида складирования пришелся на 2015 г. — период активного падения нефтяных цен.

В пятницу агентство Bloomberg сообщило, что операторы увеличили количество нефтяных танкеров в морях северной Европы, так как место в наземных хранилищах подходит к концу.

Согласно ноябрьскому отчету ОПЕК запасы «черного золота» в Европе составили 1,471 млрд. баррелей, что меньше на 10 млн. баррелей, чем в 1 квартале. Однако на 115 млн. бочек больше показателей 2014 г.

Первое место в мире по складским запасам нефти все еще остается за Соединенными Штатами и весь мир следит за ними. По подсчетам Министерства энергетики США по состоянию на 04 ноября в хранилищах страны находилось почти 1,2 млрд. баррелей нефти. Из них 695 млн. бочек это стратегические запасы и 485 млн. — коммерческие.

( Читать дальше )

ОПЕК продолжает наращивать свою добычу, несмотря на договоренность о ее сокращении. Согласно официальным данным картеля в октябре он добывал 33,643 млн. баррелей в день, что на 236,7 тыс. баррелей больше, чем в сентябре.

Основное увеличение пришлось на страны с нестабильной внутриполитической ситуацией: Ливию и Нигерию. За второй месяц осени их производство составило 0,528 и 1,628 млн. баррелей в сутки соответственно. Вкупе за месяц они стали извлекать из своих недр на 337 тыс. бочек в день больше сентябрьских показателей.

Не остался в стороне и Иран. Исламская республика вплотную приблизилась к своей заветной цели в 4 млн. баррелей в сутки. В октябре среднесуточная добыча страны превысила 3,9 млн. бочек.

А вот производство Саудовской Аравии упало на 25 тыс. баррелей в сутки и по итогам месяца опустилось до 10,625 млн. баррелей. Однако это может быть вызвано сезонным фактором — традиционно именно в осенний период добыча королевства сокращается в связи с профилактическими работами.

( Читать дальше )

Определившись с президентом в США, инвесторы принялись покупать американские акции. Вчера промышленный индекс Dow Jones 30 установил абсолютный максимум, закрывшись на рекордном уровне в 18811 п.

На этом фоне фонд, инвестирующий в американский индекс S&P 500 (SPY), ощутил на себе существенный приток средств. Так за 8 и 9 ноября общая сумма пришедших денег составила 6,8 млрд. долларов — самый высокий двухдневный приток с начала года.

За 2016 г. чистые вложения инвесторов превысили 5,77 млрд. долларов, приблизившись к максимальным показателям года, установленными 7 сентября.

Основными бенефициарами победы Трампа стали акции промышленных, финансовых и нефтегазовых компаний. Ценные бумаги технологичных и телекоммуникационных корпораций наоборот сильно потеряли в своей стоимости.

Однако не все так радужно. Уже третий день к ряду наблюдаются активные распродажи на долговом рынке США. Доходность по 10-летним гособлигациям страны подскочила на 15% с 1,858% до 2,138%. Напомним, что доходность растет в том случае, когда продают бумаги, что уменьшает их стоимость и тем самым повышает доходность.

( Читать дальше )

Вот уже второй день инвесторы по всему миру избавляются от долговых бумаг ряда стран. Так за эти дни доходность 10-ти летних гособлигаций США выросла на 35 базисных пунктов, и если по итогам вторника составляла 1,85%, то по состоянию на 21:00 мск поднялась до 2,10%.

Не остались в стороне и российские бумаги. За среду и четверг доходность по аналогичным бумагам России подскочила до 8,71%, что на 24 базисных пункта выше уровней 8 ноября. В последний раз столь высокая доходность по нашим гособлигациям наблюдалась 16 июня текущего года. А с июня 2016 г., согласно данным Центрального банка, нерезиденты увеличили свои вложения в облигации федерального займа на 110 млрд. рублей.


Распродажи российского долга начались еще в середине сентября, постепенно увеличивая масштабы. Все было бы ничего, если бы не начал снижаться курс рубля. Так 10 ноября он поднялся выше 65 рублей за доллар впервые с 19 сентября.

( Читать дальше )

В отличие от Международного энергетического агентства Министерство энергетики США считает, что ОПЕК сможет удержать уровень своей добычи в рамках, заявленных в Алжире ограничений в 32,5-33 млн. баррелей в сутки. С начала следующего года и вплоть до мая среднесуточная добыча картеля будет составлять 32,99 млн. баррелей в сутки. После чего его члены нарастят свое производство до 33,25 млн. баррелей.

ОПЕК вынуждена будет увеличивать добычу, если не хочет потерять свою часть рынка, завоеванную столь тяжелой ценой. По расчетам министерства среднесуточное мировое потребление нефти в 2016 г. составит 95,41 млн. баррелей, а вот в следующем году оно увеличится на 1,6% до 96,92 млн. баррелей.

Согласно оценкам американского ведомства по итогам октября на картель приходилось 34% рынка нефти. Такой же уровень окажется и к концу 2017 г. Однако производственные мощности ОПЕК в 2017 г. смогут обеспечить более высокую среднесуточную добычу в 34,43 млн. баррелей в сутки.

( Читать дальше )

Спекулянты побежали из фьючерсов на доллар — за день они сократили свои позиции почти вдвое. По данным Московской биржи вчера физические лица закрыли более 379 тыс. контрактов на сумму в 23,9 млрд. рублей. По итогам дня общий объем открытых позиций был равен 587 тыс. контрактов.

Кроме того, помимо закрытия «длинных» позиций, они предпочитали открывать «короткие». За 9 ноября население продало 186,5 тыс. фьючерсных контрактов на доллар.

В итоге общее количество участников торгов, ставящих как на рост, так и на падение американской валюты, практически уравнялось — 8,3 тыс. физ. лиц против 7,9 тыс. соответственно. Тогда как днем ранее, людей, предпочитающих доллар, было на 13,3 тыс. больше тех, кто верил в рубль.

Резюме

Дональд Трамп не раз высказывался в пользу налаживания контактов с Москвой. Таким образом, рынки могли воспринять этот сигнал, как позитивный для России и нашей национальной валюты. Ввиду чего спекулянты предпочли зафиксировать прибыль, закрыв длинные позиции по фьючерсу на доллар.

( Читать дальше )

Несмотря на возросшую волатильность на финансовых рынках, Казначейство США провело сегодня очередной аукцион по размещению 10-летних гособлигаций. Спрос на бумаги превысил предложение почти в 2 раза. Из 28 млрд. долларов предложенных рынку, 5 млрд. долларов выкупила ФРС.

Таким образом, приход к власти Дональда Трампа, не спугнул инвесторов и они по-прежнему готовы вкладывать свои средства в долговые бумаги США.

Вчера, в день выборов, Минфин США разместил гособлигации сроком на 1 год на сумму в 20 млрд. долларов. Также как и сегодня спрос инвесторов был выше предложения — общая сумма заявок составила 67 млрд. долларов.

На вторичном долговом рынке сегодня наблюдались распродажи гособлигаций Америки. Так за 9 ноября доходность по 10-летним долговым бумагам страны подскочила на 20 базисных пунктов и составила 2,06%. В последний раз она находилась на столь высоком уровне в январе текущего года.

( Читать дальше )

Согласно данным Министерства энергетики США добыча нефти в Америке выросла на 2% или на 170 тыс. баррелей в сутки и вплотную приблизилась к 7 млн. бочек в день.

На этом фоне существенно сократился объем импортируемой нефти, за неделю он упал на 1,5 млн. баррелей в сутки. Основное сокращение пришлось на южноамериканские страны. Так за 7 дней колумбийскую нефть ввозили в Соединенные Штаты на 569 тыс. бочек в день меньше. Венесуэла экспортировала по 533 тыс. баррелей в сутки, что на 302 тыс. меньше показателей недельной давности.

Практически все страны снизили свои поставки нефти в США. Единственное серьезное увеличение пришлось на Саудовскую Аравию — прирост на 125 тыс. бочек в день. Королевский импорт поднимается вот уже третью неделю подряд и по состоянию на 4 ноября он составил 1,295 млн. баррелей в сутки, что почти на 600 тыс. больше, чем в октябре 2016 г.

Резюме

( Читать дальше )

В канун выборов такие важные активы как нефть и золото заняли выжидательную позицию на краю пропасти и скоро будет ясно — куда будет сделан шаг.

Исторически сложилось, что двухсот-дневная средняя* является индикатором «бычьего» или «медвежьего» рынка. Если котировки актива находятся выше ее, то тренд восходящий или «бычий», а если ниже, то тренд нисходящий или «медвежий».

В последнее время нефть и продукты ее переработки используется во множестве товаров, таким образом, «черное золото» отчасти превратилось в индикатор состояния мировой экономики в целом.

Нефть после обвального падения отскочила от своих минимумов и достигла уровней в 54 доллара за баррель. Однако после этого потеряла 8 долларов, опустившись к 46 долларам и коснувшись сверху двухсот-дневной скользящей средней. В случае если ей все-таки удастся пробить ее и пойти ниже, то рынки могут начать говорить о возвращении медвежьего тренда.

( Читать дальше )

Объем кредитования реального сектора экономики все еще ниже уровней 2014 г. С начала года банки заняли компаниям России 22,2 трлн. рублей. Годом ранее эта сумма равнялась 21,2 трлн. рублей, а в 2014 г. — 23,9 трлн. рублей. Таким образом, 2016 г. обгоняет по темпам кредитования прошлый год, но отстает на 1,7 трлн. рублей от 2014 г.

Основное кредитование приходилось на обрабатывающую промышленность — более 26,6% портфеля, и на оптово-розничную торговлю — 22,3%. Кредитование сельского хозяйства, как основной отрасли, занимающейся импортозамещением, растет опережающими темпами. По отношению к 2014 г.  обязательства предприятий увеличились на 156 млрд. рублей или на 37,8%.

Несмотря на то что средний и малый бизнес является приоритетным направлением внутренней политики государства, банки неохотно выдают ему деньги. Мало того, что объем выданных кредитов на 22 млрд. рублей ниже прошлогодних показателей, так он отстает от 2014 г. практически в полтора раза или на 1,8 трлн. руб.

( Читать дальше )