Нова неделя — новые рекорды. Хедж-фонды опять увеличили свои позиции по рублю — за неделю количество контрактов на его рост увеличилось на 5 тыс. Столь существенного прироста наблюдался всего лишь единожды летом этого года. Инвесторы спешат запрыгнуть на подножку уходящего поезда и открыли уже более 31 тыс. контрактов.

Безоговорочная вера в нашу национальную валюту подтверждается еще и тем, что фонды практически не открывают коротких позиций. Разница между «лонгами» и «шортами» уже более 27 тыс. контрактов, что на 6 тыс. больше, чем неделей ранее.

Однако есть такие, кто предпочитает перестраховаться и зафиксировать текущий курс. Коммерческие участники биржи все больше продают рубль по текущим ценам, таким образом, спред между длинными и короткими позициями находится на историческом максимуме.

( Читать дальше )

На прошедшей неделе на рынке нефти наблюдалось мини-ралли — спекулянты отыгрывали новости о сокращении добычи нефти странами ОПЕК. На этом фоне хедж-фонды принялись скупать «черное золото», увеличив свои длинные позиции почти на 30 тыс. контрактов и сократив короткие аж на 43 тыс. контрактов.

Ростом котировок не применули воспользоваться производители сырья. Вот уже около полутора месяцев они активно фиксируют для себя цены, заключая сделки на будущие поставки, тем самым, хеджирую себя от их снижения.


( Читать дальше )

В сентябре 2016 года Центральный банк России пополнил свой золотой запас на 707 млн. долларов. По состоянию на 1 октября объем Золотовалютных резервов, размещенных в драгоценном металле, составил 65,5 млрд. долларов.

Банк России начал активную скупку золота в середине 2014 года и за этот период приобрел его на 19,4 млрд долларов. Драгоценные металл постепенно увеличивает свою роль в Золотовалютных резервов страны. Если на начало 2014 года его доля в ЗВР составляла менее 8%, то в 2015 году уже 12%, а на сегодняшний день превысила 16,4%.

Согласно данным World Gold Council за этот год Россия приобрела около 111 тонн золота. По темпам прироста наша страна опередила даже Китай, который за этот же период купил 71 тонну, а вот запасы развитых стран практически не изменились.

Наш Центральный банк является основным игроком на рынке физического золота. За первое полугодие 2016 года мировые регуляторы пополнили свои запасы на 185 тонн, из них на Россию пришлось 85 тонн или 44% от общего объема.

( Читать дальше )

Руководство ОПЕК планирует обсудить с представителями России возможность присоединения нашей страны к сделке по сокращению добычи нефти, передает The Wall Street Journal. Члены картеля пытаются найти пути по выполнению соглашения, достигнутого в Алжире на прошлой неделе.

Напомним, что страны-экспортеры нефти договорились сократить производство «черного-золота» на 200 — 700 тыс. баррелей в сутки, с целью достижения баланса на сырьевом рынке.

Генеральный секретарь ОПЕК Mohammad Senusi Barkindo планирует провести встречу с министром энергетики России Александром Новаком в кулуарах энергетического саммита в Стамбуле. Но пока Александр Новак не подтвердил своего участия в ней.

Ранее на этой неделе министр нефти Венесуэлы заявил, что соглашение подразумевает в себе также снижение уровня добычи на 1,2 млн. баррелей в сутки странами, не входящими в картель. О чем и пытается сейчас договориться ОПЕК, в том числе с Оманом и Азербайджаном. Согласно данным Международного энергетического агентства в августе эти две страны поставляли на рынок 1,87 млн. бочек в день.

( Читать дальше )

Согласно данным Центрального банка за август сумма валютных депозитов, размещенных на счетах кредитных организаций, сократилась на 496 млрд. рублей или на 2,8%. Рублевые же депозиты увеличились на 247 млрд. рублей.

После восьми месяцев года на долю населения приходилось около 36% валютных вкладов, в то время как на юридических лиц только 26%. С начала года доля населения увеличилась на 1,6%, а вот предприятия наоборот сократили ее почти на 5%.

Таким образом, объем валютных вкладов по итогам лета не превысил 34,2% от общей суммы депозитов, что является наименьшим показателем с начала года. В последний раз столь низкий уровень наблюдался в апреле-мае прошлого года, как раз в момент отскока нефтяных цен.

( Читать дальше )

Несмотря на договоренность о снижении добычи, Саудовская Аравия усиливает конкурентную борьбу. Эр-Рияд понизил ноябрьские цены для своих азиатских и североевропейских клиентов, передает агентство Bloomberg. Государственная компания королевства Saudi Aramco сделала скидку на свою нефть для Азии на 25 центов. Таким образом, саудовская нефть торгуется с 45-центовым дисконтом к маркам конкурентов.

Также снижены цены и для американских клиентов. Скидка на следующий месяц составила 10 центов, в результате бочка нефти королевства ниже, чем у других участников рынка на 35 центов.

Согласно мнению представителя нефтяного брокера Freight Investor Services Saudi Aramco будет делать все, чтобы не упустить свою долю рынка.

Резюме

Высказав свои намерения о снижении добычи нефти, страны ОПЕК будут делать все, чтобы застолбить за собой наибольшую квоту. В связи с чем члены картеля будут вести как закулисную, так и заочную полемику вплоть до следующего заседания организации, которое состоится 30 ноября.

( Читать дальше )

Минфин провел первый в четвертом квартале аукцион по размещению ОФЗ объемом в 10 млрд. рублей. Инвесторам были предложены 5-ти летние облигации с постоянным доходом. Средневзвешенная доходность составила 8,34%.

Спрос и в этот раз оказался выше предложения, однако все же куда скромнее, чем в сентябре. Согласно плану Минфина за оставшиеся 3 месяца года он планирует привлечь на внутреннем рынке 70 млрд. рублей, однако эта сумма может быть увеличена в случае необходимости. Таким образом, для достижения заданного ориентира осталось 60 млрд. рублей, что вполне реально.

Резюме

Учитывая последние новости о том, что приватизация Роснефти и Башнефти все-таки состоится в этом году, то актуальность занятия средств немного снизится. По предварительным данным государство сможет получить от продажи пакетов акций около 1 трлн. рублей.

С другой стороны, состоявшийся аукцион нельзя назвать блестящим, так как спрос оказался всего в 1,8 раза выше предложения, напомним в сентябре он был чуть ли не в 5 раз больше.

( Читать дальше )

Всемирно известный финансист и инвестор Билл Гросс предостерегает мировые центральные банки и призывает их поменять свою монетарную политику.

Регуляторы, предпринимая активные действия, пытаются помочь экономике, вместо того чтобы отойти в сторону и позволить рынкам самим определить равновесие, говорит Билл Гросс. Также он сравнивает центральные банки с игроками в казино, пытающимися отыграться. Как известно, проигравшемуся необходимо увеличивать ставки, чтобы вернуть потерянные деньги. Так делают и регуляторы, меняя свои стратегии.

Рынок капитала подразумевает под собой эффективное распределение средств между его участниками. Однако центральные банки, скупающие активы на триллионы долларов, разрушают этот механизм. Мир ультранизких и отрицательных ставок гробит бизнес модели банков, страховых компаний и пенсионных фондов.

Если раньше кредитные организации зарабатывали на том, что привлекали средства под низкие ставки, а выдавали под более высокие, то сейчас этот спред существенно снизился.

( Читать дальше )

На фоне обострения ситуации между Москвой и Вашингтоном инвесторы предпочли вывести средства с российского фондового рынка. В пятницу из биржевого фонда, ориентированного на Россию было изъято около 23,5 млн. долларов. В последний раз инвесторы столь яро бежали из фонда в конце июля текущего года.


Разрыв диалога по Сирии с США пока не привел к росту странового риска России. Кредитно-дефолтный своп на нашу страну все еще на уровнях 2014 года и не превышает 3.3 п.


( Читать дальше )

Заявление сделали, теперь надо договариваться…

Члены ОПЕК на прошлой неделе договорились снизить уровень своей добычи до 32,5-33 млн. баррелей в день. Однако имплементацию данных ограничений отложили до следующей, но уже официальной встречи членов картеля в ноябре.


Источник: bloomberg.com

Ряд экспертов сомневаются, что соглашение будет воплощено в жизнь, а представители этих стран начинаю заочную полемику. К примеру, иракский министр нефти заявил, что данные ОПЕК по добыче нефти его страной не верны и должны быть пересмотрены, иначе Багдад не пойдет на сделку.

Глава международных отношений Национальной иранской нефтяной компании заявил, что на текущий момент Исламская республика экспортирует около 2,2 млн. баррелей в сутки, однако в ближайшем будущем готова увеличить их до 2,35 млн. баррелей.

Представитель ливийской Национальной нефтяной компании сообщил, что его страна добывает около 500 тыс. баррелей в день, а к концу октября этот объем будет увеличен до 600 тыс. баррелей.

( Читать дальше )