Отыгрываю разворот ключевой ставки ЦБ РФ через фьючерсы на индекс гособлигаций RGBI

А как это делается? Механика такова:

Рост ключевой ставки ЦБ вызывает рост доходностей облигаций. Обращающиеся на вторичном рынке облигации с фиксированным купоном теряют в стоимости, чтобы обеспечить сопоставимую доходность. Индекс гособлигаций RGBI отслеживает их стоимость и снижается. При снижении ключевой ставки, и даже при первых намёках на это — начинается обратный процесс, облигации дорожают теряя доходность, индекс RGBI растёт. 

Например, входящая в базу расчета RGBI облигация ОФЗ 26248, за 2 дня подорожала на 11% на рекордных объемах покупок, а RGBI за эти же 2 дня вырос на 7,2%




( Читать дальше )

Две недели перед решением ЦБ по ставке рынок снижался, как медленно и неукротимо засасывает в болото.
17 декабря на дивосечке Лукойла IMOEX ожидаемо сходил ниже 2400. Собственно это и было дном рынка.

На этом дне 19 декабря и прошла экспирация квартальных фьючерсов, в которых был рекордный лонг физиков, и рекордный шорт юриков.
Получается, юрики свозили физиков на убытки 👿 А 20 декабря уже шортисты словили маржинколы 😈

Поимели в обе стороны. Красиво 👏🏻

ЦБ не поднял ставку — поднял рынок.

( Читать дальше )