«Мы считаем стратегически важным возвращение к таргетируемым нормам рентабельности чистой прибыли и темпов роста бизнеса.»
Positive Technologies
— Возвращение?
У когда-то растущей IT компании за прошлый год ни роста бизнеса, ни рентабельности прибыли.
Даже по отгрузкам 0% роста, печаль. А по прибыли и рентабельности уж тем более, вместо роста в отчетности увидим падение из-за сильно возросших расходов в прошлом году.
Отгрузки 26 млрд рублей не дотянули даже до пересмотренного прогноза 30-36, сильно сниженного с первоначальных 40-50 млрд рублей.
POSI падает в сторону 1300, где-то там можно попробовать ловить.
Прибавочная стоимость
В последние два торговых дня на ПАО Московская Биржа наблюдается высокая торговая активность и рост котировок ценных бумаг ПАО «Селигдар» более чем на 30%, одновременно отмечается существенное увеличение оборота и количества сделок по сравнению со среднедневными данными прошлых периодов.
Менеджмент ПАО «Селигдар» уведомляет акционеров и инвесторов, что на сегодняшний день нет нераскрытой информации или событий, которые могли бы оказать существенное влияние на рост курса акций Компании.
Менеджмент компании проявляет обеспокоенность в связи с увеличением волатильности ценных бумаг ПАО «Селигдар» и призывает инвесторов осмотрительно и обдуманно принимать решения о покупке и продаже акций ПАО «Селигдар». Компания рассмотрит возможность привлечения маркет-мейкера для снижения волатильности котировок акций ПАО «Селигдар».
Неаудированная выручка Группы Arenadata по МСФО за 2024 год выросла на 52% к 2023 году и составила 6,015 млрд рублей.
На этом акции DATA откатились в моменте на -10% от максимума.
И это еще темпы роста прибыли не опубликовали, предполагаю весьма скромные, провести IPO — удовольствие дорогое.
А как красиво рисовали перед IPO «стремительные темпы роста выручки» +126% 🥳
Прибавочная стоимость
В январе снял несколько игрушек со своей новогодней ёлочки — зафиксировал профит, распродав выросшие VSMO, ETLN, IVAT, DATA. Продал остатки PLZL и на следующий день он начал расти (ну это классика 🐸).
Докупил ещё SELG, ALRS и SPBE, поспекулировал разными фьючерсами, закупился фьючом на растущее золото и продолжаю держать фьюч на RGBI.
Месяц выдался удачный, весь рынок отрос с декабрьских минимумов. И хотя IMOEX едва коснулся 3000, большинство тяжеловесов индекса уже торгуются на доСВОенных уровнях, где индекс был в районе 3500-4000. Хороший апсайд остался в основном в акциях второго-третьего эшелона. Пока непонятно, чего на рынке больше — избыточного оптимизма по поводу переговоров и перемирия, или же неверия в то, что тренд уже сменился на растущий.
Прибавочная стоимостьВ этот раз без скучных диаграмм. Размер ёлочной игрушки с логотипом компании примерно соответствует её доле в портфеле.
Половину портфеля занимают скупленные на внебирже паи заблокированного Finex Gold ETF (из расчета по СЧА фонда).
Новый год встречаю более чем на 100% в акциях, и с мартовскими фьючерсами RGBI на плечах под отскок ключевой ставки.
Моя прошлогодняя ставка на рост золота в долгосроке и защиту от девальвации рубля прошла проверку временем и набрала массу. Помимо 48% в FXGD, еще 6% портфеля занимают золотые облигации и акции Селигдара и Полюса.
Также в защиту от девальвации рубля 15% портфеля в компаниях с валютной выручкой, в основном ресурсодобывающих (нефтегаз, цветмет, алмазы): Сургутнефтегаз, Новатэк, Газпром, Русолово, Норникель, ВСМПО-Ависма, Алроса, ну и Совкомфлот сюда же.
Еще 14% в остальных компаниях с рублёвой выручкой, в основном растущих IT: Позитив, Астра, Диасофт, ИВА, ВК, Элемент, включая 6% в Евтротрансе.
10% держу в валютном кэше и крипте — чтобы было, на всякий случай.
1. Защита от девальвации рубля — выручка валютная или зависящая от курса валюты, экспортёр и/или производитель сырья, котирующегося на международном рынке.
2. Котировки акций на исторических минимумах или уровнях поддержки, в силу внешних обстоятельств (СВО, санкции, ключевая ставка).
3. Улучшение этих внешних обстоятельств кардинально меняет привлекательность компании и оценку её акций.
ALRS Алроса — добывает алмазы в Якутии, топовая компания мирового уровня по объемам запасов и добычи.
GMKN Норильский никель, а также палладий, платина и десяток других цветных металлов, а скоро еще и литий. Тоже топовая компания мирового уровня.
Арбитраж установил непричастность владельцев «Русских фондов» Бейрита К.А. и Васильева С.А. к совершенному Новицким и Хорошевцевым хищению. Принятые ранее доводы следствия о продлении домашнего ареста Бейрита К.А. и Васильева С.А., мотивированные тем, что они скроются от следствия и суда, не подтвердились, так как оба находятся в стране и в любой момент доступны для правосудия.
Помимо этого, суды учли экономическую важность бесперебойной работы системно значимых предприятий «Русских фондов».
На этом дне 19 декабря и прошла экспирация квартальных фьючерсов, в которых был рекордный лонг физиков, и рекордный шорт юриков.
Получается, юрики свозили физиков на убытки 👿 А 20 декабря уже шортисты словили маржинколы 😈
Поимели в обе стороны. Красиво 👏🏻
Sber CIBУвеличение ставки налога на прибыль до 40% для Транснефти — это беспрецедентный случай повышения налоговой нагрузки на компанию из несырьевого сектора. Мы опасаемся, что государство как владелец всех обыкновенных акций нефтепроводной монополии сигнализирует инвесторам о выборе другого способа распределения чистой прибыли компании, нежели дивидендные выплаты.
Читаем между строк опасения аналитиков Сбера:
Они опасаются, что государство, как основной владелец большинства топовых банков, сигнализирует инвесторам о выборе другого способа распределения чистой прибыли компаний, нежели дивидендные выплаты.
Сбербанк следующий? 🤔
БробанкСреди топ-10 банков по размеру активов государственные все, кроме Альфа Банка, Московского кредитного банка, Совкомбанка и Росбанка.