Это мой первый разбор компании ВСМПО-АВИСМА, давайте посмотрим насколько хорошо или плохо идут дела у производителя титана и титановых изделий из России.

🏭 Обзор по компании ВСМПО-АВИСМА #VSMO
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность (Титан)

ℹ️  ВСМПО-АВИСМА – российская металлургическая компания, производящая титан и изделия из него; крупнейший в мире производитель титана. Является единственной в мире титановой компанией, осуществляющей полный цикл производства — от переработки сырья до выпуска конечной продукции. Кроме продукции из титана и титановых сплавов ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» производит также прессованные крупногабаритные изделия из алюминиевых сплавов, полуфабрикаты из легированных сталей и жаропрочных сплавов на никеле

▪️ Капитализация:  3.6B$
▪️ P/E — 13.19 (по итогу 2023 по МСФО), а по итогу 2 кв 2024 по РСБУ данные о прибыли засекретили, поэтому актуального P/E нет.
▪️ P/S — 2.7, актуального P/S нет, так как данные в отчете за 2 кв 2024 засекречены

( Читать дальше )

💎 Обзор по компании АЛРОСА
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов

Последний раз разбирал акции Алроса я разбирал 2 марта, тогда они стоили 72 р. и я ожидал уход в районе 77-80, по факту доходили до 82. Т.е. тот прогноз сработал. А после акции упали. Давайте разбираться, что ждать от компании дальше.

▪️ Капитализация:  5.21B$
▪️ P/E — 5.28
▪️ P/S — 1.38
▪️P/B — 1.18
ℹ️  По сравнению с собой самой компания оценивается на 15-30% дешевле обычного по метрикам. По сравнению с конкурентами по сектору компания оценивается чуть ниже среднего.

🗞 Новостной фон
▪️Импорт Индией российских алмазов падает второй месяц подряд после введения санкций
▪️Стоимость бриллиантов на мировом рынке достигла многолетних минимумов. С начала 2024 г. индекс IDEX снизился на 6% до 103,2 пункта, что является минимальным значением с января 2020 г.
▪️Экспорт алмазов из России на фоне санкций и слабого спроса по итогам 2023 г. снизился на 12%, до 32,4 млн карат, а стоимость поставок — на 7,7%, до $3,7 млрд

( Читать дальше )

Продолжаю серию разборов компаний. Сегодня разберу Интер РАО.
Сектор: Электроснабжение

▪️ Капитализация:  4.6B$
▪️ P/E — 2.98
▪️ P/S — 0.29
▪️P/B — 0.43
ℹ️  Компания оценивается дешево, если взять в среднем по российским компаниям, но если по сектору — то оценка чуть ниже среднего.


🗞Новостной фон
▪️Экспорт электроэнергии из России в Китай за I полугодие 2024 г. упал на 76% г/г, составив около 465 млн кВт•ч
▪️ИнтерРАО создала дочернюю компанию для управления энергомашиностроительными активами
▪️ИнтерРАО РСБУ 1п 2024г: выручка Р20,27 млрд (+23,15% г/г), чистая прибыль Р20,02 млрд (рост в 5,6 раза). Чистый долг на 30 июня 2024 года составил минус 24,1 млрд руб против минус 81,0 млрд руб на начало года.
▪️Интер РАО ведет переговоры о покупке новочебоксарского Химпрома за 60–70 млрд руб
▪️Структура ИнтерРАО поборется за проект Россетей в Приморье на 54 млрд руб
▪️ИнтерРАО продолжит выплачивать дивиденды в размере не менее 25% прибыли от МСФО
▪️Интер РАО планирует держать инвестиции на текущем уровне несколько лет. Главным фактором увеличения инвестпрограммы является Новоленская ТЭС

( Читать дальше )