Черкизово последний раз разбирал 2 года назад, 12 сентября 2022 года. Тогда акции стоили 2932 р. Тогда мой вывод был такой: «В моменте ждать коррекцию. Это очень инвесторская идея. Покупать на десятилетия. Будет скучно, но будет рост. С большой долей вероятностью прибыль и выручка продолжит медленный, но верный рост». И действительно стоило ждать коррекции 12 сентября, так как уже 30 сентября акции стоили 2210 р. А после, как и думал, был медленный, но верный рост. За 2 года акции выросли на 50%, это меньше, чем многие другие компании России, но и на летней коррекции упали меньше остальных — всего на 22% с мая по сентябрь. Давайте разбираться, чего от черкизончика дальше ждать 🌭

• Больше разборов компаний у меня в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  2.04B$
▪️ P/E —  5.75
▪️ P/S —  0.74
▪️P/B —  1.47
▪️EPS — 768.2
▪️EBITDA — 51.7B р.
ℹ️  По части мультипликаторов Черкизово сейчас оценивается на 10-20% дороже, чем обычно в предыдущие периоды. По некоторым чуть дешевле. В целом плюс-минус как обычно.  Т.е. нет не перепроданности, не перекупленности.

( Читать дальше )

Последний обзор ММК делал 1 июля, тогда акции были на локальных хаях, стоили 55,3 р. и я ожидал коррекции в район 37,5 р. По факту акции упали до 40.2 р., т.е. на 27% ниже от того момента, когда я делал разбор и говорил о падение. Тогда я делал вывод, что мы упадем до 37,5, а после начнется рост.  Одним словом — прошлый разбор уже отработал, тогда верно сделал вывод. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

• Больше разборов компаний у меня в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

💿 Обзор (краткий) по компании Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) #MAGN
Сектор: Производство стали

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  5.4B$
▪️ P/E — 4.18
▪️ P/S — 0.59
▪️P/B — 0.72
▪️EPS — 10.46 ₽
▪️EBITDA — 200B р.
ℹ️  С последнего обзора компания подешевела по метрикам. Значит, что компания не стала хуже, а просто дешевле оцениваться.  Т.е. в это же время могли ухудшиться показатели прибыли, выручки и прочего — такого не произошло. По сравнению с другими периодами акции ММК оценивались в большинстве случаев дороже, чем оценивается сейчас.

( Читать дальше )

ГК Элемент буквально пару месяцев торгуется на бирже. Когда я прочитал, что ей принадлежит Микрон — я чуть не подавился 😁. Правда это не тот американский Micron, а совсем другой. Давайте посмотрим, что из себя представляет очередное детище АФК «Система».

• Больше разборов компаний у меня в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

💻 Обзор по компании  Элемент #ELMT
Сектор: Производство бытовой техники

ℹ️ О компании Элемент
Группа «ЭЛЕМЕНТ» — производитель электроники, лидер в области микроэлектроники в России. Совместное предприятие АФК «Система» и Госкорпорации «Ростех», созданное в 2019 году в целях формирования на базе ведущих отечественных предприятий единого национального центра компетенций в сфере разработки и производства микроэлектроники в России. В состав ПАО «Элемент» входят более 30 компаний по производству интегральных микросхем, полупроводниковых приборов, силовой электроники, модулей, корпусов для микросхем, а также радиоэлектронной аппаратуры.

( Читать дальше )

Последний разбор компании делал 10 мая 2022 года, тогда акции стоили 870 ₽. Тогда мой вывод был таким: «Компании с такой долговой нагрузкой не попадают в мой портфель, какие бы не были перспективными. В случае, если очень хочется, можно разбить покупку на 2 части: 50% купить в районе 600-650 рублей и вторую часть оставить, если дойдет до 445 р.». По факту после обзора акции Русагро падали еще 10 месяцев и доходили до 618 р., т.е. до первого уровня, где я говорил, что можно купить, если очень хочется :) После этого акции росли 1677 р. и сейчас на фоне падения всего фондового рынка скорректировались до 1153 р. Давайте посмотрим, улучшилось ли у них финансовое здоровье и ситуация с долгами, которая мне не понравилась 2 года назад.

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

🍅 Обзор по компании Русагро #AGRO
Сектор: Производство продуктов питания

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  1,77B$
▪️ P/E — 4.64

( Читать дальше )

Компанию ТМК ранее не разбирал. Давайте покопаемся как дела в ТМК, судя по графику здесь должно быть много боли у инвесторов.

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

🎺 Обзор по компании ТМК (Трубная Металлургическая Компания) #TRMK
Сектор: Металлургия и добывающая промышленность, трубы.



📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  1,28B$
▪️ P/E — 10.91
▪️ P/S — 0.21
▪️ P/B — 1.45
▪️ EPS — 9.97 р.
ℹ️  Даже после такого обвала по метрикам компания остается дорогой. Дороже, чем большинство компаний из сектора.



( Читать дальше )

Последний обзор по Системе я делал 3 августа 2022 года, тогда цена была 13,9 р. и я ожидал, что она обвалится еще ниже и говорил: «Может ли эта контора вырасти на 50-100%? Запросто. Может ли она с текущих упасть на 50-60%? Как нечего делать». По факту так и случилось 🤣 Сначала акции Системы обвалились на 30% с тогдашнего «дна» до 9,52 р., а после выросли на 210% до 30 р. А после снова стала валится и падали на 51,5%.
Сейчас же акции Ситемы стоят примерно столько же, как 2 года назад, когда я его разбирал последний раз. Сегодня меня привлекла новость о том, что Система хочет «спасать» Сегежу и решил, что стоит разобрать акции этой компании. Давайте разберемся, чего ждать от этой довольно волатильной бумаги дальше...

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

💰 Обзор по компании АФК Система #AFKS
Сектор: Финансовая корпорация

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  1,74B$
▪️ P/E — (4,62), т.е. отрицательное значение, компания убыточна
▪️ P/S — 0,13
▪️ P/B  — 1,56

( Читать дальше )

Последний полный разбор компании делал 19 июня, тогда цена на акции была 234 р. и я делал вывод «С точки зрения долгосрочного инвестора компания не стабильная и „больная“, хотя и идёт на поправку. С точки зрения спекулянта компания интересная. Поэтому тут смотрите, к кому вы себя больше причисляете, исходя из моих мыслей и решайте, что в итоге делать. Предсказать, что будет с ценами на ту продукцию, что добывает компания Мечел я не могу. Очевидно, что будущее будет сильно связано с этим». И маятник качнулся в сторону падения Мечела, текущая цена на акции 111 р., а недавно была 99. Давайте разберемся, чего ждать от акций дальше.

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

🪨 Разбор компании Мечел (краткий)  #MTLR #MLTRP
Сектор: горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания

🗞 Новостной фон
▪️Снижение спроса на сталь в Китае привело к падению цен на российский коксующийся уголь, угрожая прибыли угольных компаний
▪️Мечел продал зарубежные активы на фоне санкций США, ожидаемая прибыль от реализации активов оценивается  5–7 млрд руб без учета налогов

( Читать дальше )

Последний разбор по Башнефти делал в середине 2022 года, на момент разбора акции стоили 740 р. В тот момент я не сделал какого-то однозначного вывода по бумаге, и в итоге вывод был такой: «Эта компания немного взрывает мне мозг. Все хорошо с фундаментальной точки зрения, необъяснимый пессимизм на графике...». Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в Башнефте.

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  3.87B$
▪️ P/E — 2.26
▪️ P/S —  0.29
▪️ P/B —  0.41
▪️ EPS — 905.1 р.
ℹ️  Компания по метрикам оценивается очень и очень дешево. Даже по сравнению с конкурирующими российскими дешевыми нефтянниками Башнефть стоит на 20-40% дешевле по метрикам, дешевле оценивается только Сургутнефтегаз.



( Читать дальше )

Ранее компанию Астра еще не разбирал. Давайте поковыряемся в ней и поймем, действительно ли все на столько перспективно, как об этом многие говорят.

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

💻 Астра— обзор по компании #ASTR  
Сектор: Программное обеспечение

ℹ️  О компании
«Группа Астра» — занимается разработкой ПО и средств защиты информации. С командой из 2 400 специалистов, компания предлагает более 3 500 решений, включая сертифицированную операционную систему Astra Linux, и активно работает над импортозамещением для обеспечения безопасности критически важных сервисов.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация:  1.23B$
▪️ P/E — 29.07
▪️ P/S — 9.83
▪️P/B — 29.05
▪️EPS — 18.34 р.
ℹ️  Компания очень дорогая по метрикам.  Компания оценивается СИЛЬНО дороже, чем мировые аналоги (по P/B и P/S), но она лучше по метрикам рентабельности.



( Читать дальше )

Последний полный разбор ЮГК делал в середине июля, тогда акции стоили 0,826 р. и я ожидал существенного снижения к 0,56. Писал, что у компании плохое финансовое здоровье, слабый рост выручки и часто убыточна, а я бы такое покупать не стал. Спустя 1,5 месяца акции ЮГК торгуются уже по 0,64. Чего ждать дальше, давайте разбираться. 

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

⛏ Разбор компании Южуралзолото (ЮГК) #UGLD
Сектор: Золото (добыча, переработка)

▪️ Капитализация:  1.5B$
▪️ P/E — 14,44. В других агрегаторах PE посчитали 197.96 (по МСФО) или 72.90 (по РСБУ).
▪️ P/S — 1.99
▪️ P/B — 4.15
▪️ EPS — 0.0484 р.
ℹ️ Компания оценена очень дорого, даже после падения цен на акции на 43% с апреля этого года.



( Читать дальше )