«Власти хотят ужесточить контроль за счетами «экстремистов и террористов»»… Уже представил как экстремисты и террористы пишут заявление в ЦБ… Который в теории может его одобрить… Капец конечно… :)))

с телегой в РФ ещё разберутся

Павел Комаровский,

Короче, даешь купоны каждый день(!)

Ну дык черри пикинг это основа основ любого маркетинга!

Vatokat, да, всё так) Если они будут довносить равномерно в течение всего падения.

Валерий Крылов, no problem)

Павел Комаровский, все, тогда вопрос снимается, извините :)

Валерий Крылов, этот вопрос в посте не ставился) Но есть исследование mind the gap Морнингстара, где описанной методологической проблемы как у Далбара нет — там размер отставания инвесторов из-за тайминга денежных потоков в среднем около 1% годовых выходит. Я бы брал за базу его в качестве первого подхода к снаряду.

Павел Комаровский, я это прекрасно понял. Но скорее не понял, утверждаете ли вы, что частные инвесторы индекс на долгосроке обгоняют или нет :)

freestepper, вы же понимаете, что это ирония над выводами от применения методологии Далбар?)

Валерий Крылов, кажется, вы не совсем верно поняли, какой тезис доказывает пост. Этот тезис следующий:

исследование Далбар является методологически некорректным и на него вообще не имеет смысла ссылаться

Павел Комаровский, тезис А — это что по методе подсчета Дилбар частники зарабатывают в среднем Х процентов в среднем на долгосроке 
тезис Б — X меньше доходности SNP 500 в среднем на долгосроке

PS: грубо говоря x=3% по их методе, если X=4 то все равно второе утверждение верно…

Валерий Крылов, опровергнутый «тезис А» — это то, что исследование Далбар является методологически корректным и на него вообще имеет смысл ссылаться. А тезис Б — это что в вашем понимании?

У вас ошибка в логике.

Грубо говоря, Тезис А, из него следует тезис Б.
Вы опровергли тезис А, но из этого не следует, что не верен тезис Б.

HareOFF, с богом спорит…

HareOFF, пример взят максимально простой, чтобы проиллюстрировать ошибку в методологии. Если у вас есть желание, можете повторить расчеты на примере реальных годовых данных S&P500 — суть окажется та же самая, но размер отставания в расчетном примере окажется ближе к тому, что у Далбар получилось.

HareOFF, там же в допущениях разбираемого примера прямо про это написано:

> (для простоты расчетов здесь и далее будем считать, что эта доходность «капала» равномерно в течение всего срока)

HareOFF, не понял, в чем конкретно вы увидели «неверность».

Petr S, к плавающему курсу перешли незадолго до девальвации. Она планировалсь. По рекомендации мвф. Здесь чётко исполнили. И прикрыли крымом