Ищем новые рынки и стратегии

Неторгуемые облигации федерального займа для физических лиц ждет снижение ожидаемой доходности в силу большой комиссии, которую заплатят их покупатели. Директор долгового департамента Минфина К. Вышковский на пресс-конференции в среду журналистам сообщил, что для сумму покупки до 50 000 рублей комиссия составит 1,5%. 

Комиссия будет заплачена в пользу банков-агентов. И ее размер не позволит физическим лицам получить обещанную 0,5% премию к рынку. 

При вложении от 50 000 до 300 000 руб. комиссия уменьшится до 1%, а свыше 300 000 руб. – 0,5%.

Среднегодовая доходность неторгуемых ОФЗ до вычета комиссий составит 8,5%. Купон будет возрастающим — чем дольше физлицо удерживает ОФЗ, тем больше зарабатывает. «Например, первый купон может быть 7 с небольшим процентов, а последний — 10%», – отметил Вышковский.

Объем первого пилотного выпуска облигаций номиналом 1000 руб. составит 20 млрд руб. Облигации будут выпускаться раз в полгода.

Также Минфин решил выпустить ОФЗ в электронном виде. Инвесторы получат на руки выписки с указанием количества имеющихся у них бумаг.

Каждую неделю Минфином будет устанавливаться цена размещения, она может быть как ниже, так и выше номинала, предупредил Вышковский.

В Совете Федерации прошли парламентские слушания на тему «Стратегия развития российской экономики: программа неотложных мер». Вел мероприятие сенатор от Брянской области Сергей Калашников. 

По итогам мероприятия Центральному Банку РФ рекомендовано принять меры к переходу от политики привязки рублёвой эмиссии к золотовалютным резервам к эмиссии, рассчитанной, исходя из объективной потребности экономики в денежных средствах, а также административно установить обменный курс рубля, что позволит обеспечить прогнозируемость валютного рынка, стабилизировать ожидания, остановить валютные спекуляции.

Кто из участников мероприятия предложил данную антирыночную идею о заморозке курса рубля, не уточняется. Однако еще 21 января 2016 года, после обвального падения курса рубля к доллару США и евро сенатор Калашников уже предлагал Банку России зафиксировать обменный курс на величине в 40 рублей за доллар. Вероятно, в этот раз его идея о заморозке курс рубля была подана как «решение комиссии по итогам слушаний». 

В своем свежем обзоре Charles Schwab рассказал инвесторам о силе диверсификации при составлении портфеля. 

Так, если инвестор формирует случайным образом портфель из 5 акций, а рынок растет в этот год на 6%, то вероятность получить убыток по портфелю составляет 40,1%. Однако эта вероятность падает до 12,9%, если в портфеле собрано 40 акций, пусть и подобранных случайным образом.

К такому выводу пришел сооснователь сервиса Unicorn Bay Денис Алаев в своей заметке, посвященной робоэдвайзерам. «Рынок робосоветников имеет огромный потенциал даже в течение ближайших 4-5 лет. Но его развитие сильно завязано не только на уже сложившуюся экосистему (фондовый рынок), но на и культурные традиции разных стран и регионов».

Так, в Китае «отсутствуют крупные корпорации по инвестиционному менеджменту, услуги предлагаются по большей части банковским сектором, который еще не готов к робосоветникам», сказывается отсутствие финансовой грамотности и люди предпочитают спрашивать у друзей и семьи или делать собственные исследования, так как есть мнение, что такие консультанты будут обманывать их, пытаясь присвоить деньги.

Второй особенностью он назвал тот факт, что «робосоветники, по крайней мере в ближайшие годы, не смогут быть самодостаточны, а будут сильно привязаны к традиционным финансовым консультантам, их текущей клиентской базе, дополняя и улучшая сервисы, которые уже предоставляются традиционными инвестиционными советниками».

Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предъявила обвинения в незаконном использовании инсайдерской информации сотруднику охранного предприятия. Он охранял дом члена совета директоров корпорации H.J. Heinz Co. и смог добыть информацию, на котором заработал на акциях компании, пишет The Wall Street Journal.

В 2013 году в акции производителя кетчупов Heinz Co вложились Уоррен Баффет и фонд 3G Capital. Охранник Тодд Дэвид Алперт заранее узнал о предстоящей сделке из электронной переписки. Для этого он использовал компьютер члена совета директоров, дом которого и охранял.

Из письма охранник узнал о цене предстоящей сделки и купил через брокера 1000 акций Heinz, а также колл-опционы на акции на нужном страйке. Когда покупка была объявлена, Т.Алперт в течение получаса позвонил брокеру и закрыл свои позиции, заработав за короткий промежуток времени $43,8 тыс.

В 2006 году группа менеджеров хедж-фондов в Лондоне нуждалась в быстром способе организации поездок в паб, а также для обсуждения повседневных деловых вопросов. Они решили использовать для этого созданную в Yahoo группу. 

Хедж-фонды широко известны как инвестиционные гении, которые используют самые современные технологии для обработки огромных массивов данных и совершения сделок, измеряемых в наносекундах. Однако довольно странно было видеть как они выбрали для общения дискуссионный форум, созданный еще на заре Интернета, когда Facebook был лишь в мыслях Марка Цукерберга, а WhatsApp и SnapChat еще никому и не снились.

Несколько дискуссионных форумов Yahoo, созданных в 2001 году, остаются популярными в Интернете. Однако они настолько отстают в цифровых технологиях, что превращают передовую толпу людей в посмешище. 

Менеджеры хедж-фондов просто не могут сломать свою привычку. Их первоначальная доска объявлений быстро превратилась в более серьезный форум. На нем обсуждались вопросы сложного регулирования хедж-фондов.

Вечером в 21 час по московскому времени Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США опубликует решение по ставке по федеральным фондам США. Рынок фьючерсов оценивает вероятность повышения ставки на 0,25% в 90,8%. Вместе с ним будет размещено на сайте ФРС сопроводительное заявление.

Также в 21:30 председатель ФРС Джанет Йеллен проведет пресс-конференцию и ответит на вопросы СМИ.

Решение о ставке может вызвать волатильность на глобальных финансовых рынках.