Сегодня стартует первый торговый день в 2017 году. На азиатской сессии котировки мартовского Брент превысили 57 долларов США за баррель. 

В текущих Нефтяных хрониках рассмотрим картинку рынка по состоянию на последний торговый день в 2016 году (30 декабря). 

На кривой скью в пятницу наблюдался перевес на стороне «быков». Синяя линия вышла выше красных точек (пятница против четверга). Это говорит о росте волатильности со стороны коллов. В зоне путов синяя линия просела немного ниже. Это говорит о большем спросе на коллы по сравнению с путами.

Похоже, что нефть вновь свалилась в краткосрочную «медвежью» фазу. Об этом свидетельствуют 2 признака:

1. Коэффициент пут/колл (по оборотам торгов) резко подскочил еще в понедельник после гэпа ОПЕК. Вчера он составил 52/24 = 2,16, что свидетельствует об активности хеджирующихся игроков. 

2. После выхода вчерашних запасов EIA нефтяные фьючерсы не пустили вверх, внутридневная волатильность подскочила, но выше зоны ночного импульса API не пустили.

Вероятно, нас ждет медленное сползание вниз. Диапазонные торги продолжаются. Прогноз Вагита Алекперова, похоже, весьма неплох (торги в диапазоне 45-55 долларов за баррель). Краткосрочный овершуттинг выше 55 долларов не в счет. Конечно, могла быть и краткосрочная перестройка и нефть уйдет в диапазон 50-55 долларов с возможным выходом и закреплением в 2017 году выше 55 долларов, если ОПЕК выполнит свое обещание по сделке. 49-51 долларов за баррель в февральской серии можем вполне увидеть после вчерашнего медвежьего паттерна. Стоит заметить, что на итоги ФРС нефть реагировала спокойнее, чем на запасы EIA. 

Вчерашние торги прошли относительно спокойно в боковом диапазоне. Наиболее ярким эпизодом сессии стал момент выхода запасов API, которые неожиданно выросли (аналитики ожидали сокращение запасов). Вероятно, прав был аль-Фалех (министр энергетики Саудовской Аравии), что существенного снижения запасов можно ждать только при выходе нефти в бэквордацию. Тогда перестанут копить запасы и начнут их активно использовать. Пока же нефть в контанго и данные по запасам показывают свои исторические максимумы. 

Однако «медведям» не удалось утоптать цены на нефть ниже 55 долларов за баррель. Это говорит о том, что перестройка рынка нефти продолжается после сделки ОПЕК. 

На кривой скью волатильность провалилась. Существенных ожиданий движения вчера не было. 

«Нефть выросла за 12 дней на 10 долларов США. Леди и джентельмены, с Новым годом!» Это сообщение сегодня появилось у одного из иранских репортеров, пишущем о рынке энергии, в твиттере. Мощное ралли на рынке нефти, похоже, еще не закончилось. Ведь на таком моментуме не пощупать 60 долларов за баррель было бы грешно. Если же рассуждать серьезно, то идет структурная перестройка точки долгосрочного равновесия. 

В субботу состоялась сделка между странами вне ОПЕК:

Азербайджан -35 тысяч баррелей в день

Бахрейн -10 тысяч баррелей в день

Бруней -4 тысячи баррелей в день

Экваториальная Гвинея -12 тысяч баррелей в день

Казахстан -20 тысяч баррелей в день

Малайзия -20 тысяч баррелей в день

Мексика -100 тысяч баррелей в день

Оман -45 тысяч баррелей в день

Россия -300 тысяч баррелей в день

Республика Судан -4 тысячи баррелей в день

Республика Южный Судан -8 тысяч баррелей в день

--------------------------------------------------------------

Итого страны вне ОПЕК сократят добычу на 558 тысяч баррелей в день

После двух скучных дней на рынке нефти вчера было феерическое шоу. Называлось оно «ТАССовский шип». Да, да, не удивляйтесь. Агентство ТАСС стало главным провайдером новостей для глобального рынка нефти. Около 19 часов вышла новость от анонимного источника ТАСС, где говорилось якобы о том, что завтрашняя встреча ОПЕК+ (ОПЕК+страны вне ОПЕК) может быть отменена и вообще Россия недовольна тем, как идет реализация сделки. 

Нефть тут же резко обрушилась до 53 долларов за баррель (до этого была на 54 долларах).

Можно поздравить корреспондента ТАСС, который двинул рынок нефти. Машинное чтение — излюбленная процедура на нем. И роботов прокачали этой заметкой. Причем реакция была чуть замедленной. Может быть, на английском она появилась чуть позже. Вряд ли роботы на рынке нефти умеют читать новости на русском языке.

В 19:17 вышло опровержение от Минэнерго, что сделка в силе (еще бы не в силе, ведь это слово Путина президенту Ирана!). Мужик должен же слово держать. Иначе никто с ним на Ближнем Востоке общаться не будет. А тут чиновники чуть было саботаж не устроили (какой-то анонимный источник ТАСС). А может в ТАСС завелся хитрый трейдун-кукловод? :)

Брент подсократил спред к WTI на небольшую величину. Происходило это в рамках мягкой коррекции, больше похожей на торги в диапазоне 53-55 долларов.

Однако спред, по-прежнему, значительно разъехался после объявления о сделке ОПЕК. В эту субботу в Вене вновь будут обсуждаться детали сделки со странами вне ОПЕК, что может дать дополнительные драйверы для движения в следующий понедельник.

Нефть нашла баланс в новой ценовой зоне 53-55 долларов за баррель. Рынок стал скучным, ибо драйверов движения, кроме ОПЕК, на горизонте уже не видно. Волатильность падает который день подряд. 

Непредсказуемости в ожиданиях нет, как и нет. Однако стоит заметить, что спред Brent-WTI начал сужаться. После конференции ОПЕК произошел огромный разрыв спреда. Теперь картинка нормализуется. Однако пока невысокими темпами. 

Ниже 52-53 долларов сейчас ждать нефть бессмысленно. Ибо не для этого крупные игроки произвели столь масштабный вынос цен. Но и роста выше 55 долларов, наверное, лишь в рамках каких-то краткосрочных спайков с возвратом назад в канал. Одним словом, скука одолела спекулянтов. 

Данные API вчера сократились на 2,21 млн. баррелей. Нефть подскочила на 10 центов и затем упала на 80 центов. Наверное, теперь спекулянтам после шикарного подарка от ОПЕК нужно сосредоточиться именно на торговле в коридоре и пытаться шортить спред Brent-WTI. Может, WTI подтянут поближе к Brent на 1-1,5 доллара. 

Брент подошел к психологическому рубежу в 55 долларов за баррель. Мощное ралли после заседания ОПЕК привело к переставке уровня цен на нефть на новые локальные максимумы. Сейчас встал вопрос: Будет ли попытка пробоя 55 долларов и выход к 60 долларам или же нефть уйдет в вялый флэт между 53 и 55 долларами? 

Вчера волатильность вновь снизилась. Неопределенность после ОПЕК снята и серьезных разногласий по текущим уровням цен на нефть у трейдеров нет. Что может быть дальнейшим драйвером? Сегодня и завтра выходят запасы API и EIA. Последние недели, когда рынок ждал новостей от ОПЕК, сильной реакции на них не было. Может быть, мы увидим эту реакцию на этой неделе?

Первые зимние Нефтяные хроники сезона 2016/2017 годов. Вчера был уникальный денек. Амплитуда ценового движения шикарная. 

Февральский Brent вырос почти на 10%. Исторический рекорд 15,66%. Январский Brent вчера торговался последний день, поэтому в нем рост всего лишь на 8%. Однако удивительно, что рост сопровождался уменьшением вмененной волатильности (!!!) и ростом исторической волы. 

Чудесный день для нефтяных быков. Хороший повод еще раз послушать песенку нефтяных трейдеров.