Расширяющийся треугольник — неопределенность среди быков нарастает...   

ЦЕЛИ роста зона 1500 ММВБ.

 

Все только начинается. Большая геополитическая игра с высокой неопределенностью и высокой уязвимостью экономики РФ. Это вам не Карибский кризис, Косово или Сирия. Они далеко. А здесь UA, где сосредоточенно 2/3 каналов сбыта основного источника благосостояния России — трубопроводы.
Крым — первый этап. Что будет вторым? И когда? Вопрос. Но точно будет — украинскую карту все разыграют по полной.
А значит Россия будет 100% вычеркнута из списков инвестиционных идей на 2014.
В пятницу мы вышли из зоны 1250-1550 ММВБ. Могло быть и хуже, но произошел выкуп, который сложно рационально объяснить. Он ничего не меняет.
Цели 900 по ММВБ или еще 25-30 % вниз.
Чудес не бывает...

 
 

Давайте логически …
Сейчас возможно 3 сценария по Украине:

1. РФ даст обратный ход. Вероятность 0,06. Рынок вырастет на 10%.
   
2. РФ будет идти прежним курсом. Крым наш, Украина ваша. Вероятность 0,91. Рынок упадет на 3-10%.
   
3. РФ введет войска в Вост.часть Украины. Вероятность 0,03. Рынок рухнет на 20-30%.
   

Т.е. математическое ожидание динамики рынка на ближайшую неделю-две – ПАДЕНИЕ на 5-10%. И вероятность снижения более 0,9. И это без учета фактора «весенняя коррекция Америки»!
Да, рост возможен. Также как и возможно, что Янукович завтра вернется в Киев. Но не будем строить иллюзии.
По технике. ММВБ пока не так уж и плох. Особенно учитывая динамику индекса Бразилии. Но я сильно удивлюсь, если нас чисто технически не «свозят» ниже 1200 хотя бы внутри дня. И это лучший сценарий. Скорее всего,  упадем мы гораздо ниже и проведем там времени гораздо больше. Похоже, мы идем в зону 950-1050 по ММВБ. И будем там уже скоро. Это просто очень вероятный сценарий. Очень. Не более того.


( Читать дальше )

В 2013 г.  максимум 1-го полугодия пока был зафиксирован в январе. Но еще никогда в истории рынка РФ максимум 1 полугодия не был зафиксирован в этом месяце (! кроме 98 года). Когда превысим январский максимум? В мае или июне? Какая разница....

   

Вероятность сильного отскока от уровня ММВБ 1360-1370 крайне высокая. Ищем точки входа.