В СМИ просочилась интересная информация — структура «Восток Инвестиции», владевшая 27,64% Ozon (активы перешли от Baring Vostok), ещё в 2024 году продала этот пакет за 38,2 млрд рублей неизвестному российскому публичному покупателю. И сразу возникает вопрос: стоит ли бить тревогу?
Факт продажи со значительным дисконтом к текущим котировкам может насторожить. Но тут важно понимать контекст — Baring Vostok был ранним инвестором Ozon, вложившимся задолго до IPO. Возможно, это просто логичный выход первого инвестора после многолетнего владения. Есть версия, что сделка связана с подготовкой переезда компании — но это пока лишь предположения.
Главный успокаивающий фактор — другой крупный акционер Ozon, АФК «Система», известен своей прозрачной стратегией управления активами. Их участие в капитале ритейлера создаёт определённую стабильность.
Вывод: несмотря на загадочность сделки (кто покупатель? почему дисконт?), фундаментальных причин для паники нет. Бизнес Ozon продолжает работать, а смена акционеров — обычная практика на рынке. Главное — следить за дальнейшими раскрытиями информации. Пока что ситуация выглядит скорее нейтрально, чем негативно.
Не устану повторять: этот актив — одна из самых жирных возможностей на рынке прямо сейчас! 💰 Почему? Потому что он дико недооценен, а потенциал роста — просто космический. И вот почему стоит присмотреться к нему вплотную.
Сначала про технику — мы сейчас в зоне 185₽, а это сильнейший уровень поддержки, да ещё и совпадающий с трендовой линией. Месяц назад о таких ценах можно было только мечтать, но распродажи нерезов сделали своё дело — и теперь это реальность. Вход в актив на этих уровнях выглядит очень сочным. 📉➡️📈
Фундаментал — вообще песня! 🎵 Мосбиржа — это голубая фишка с нулевым долгом и 132 млрд налички — такое сейчас редко встретишь. За последние три года ключевые показатели (выручка, EBITDA, чистая прибыль) в среднем утроились, а дивиденды платят стабильно. Это не просто бизнес — это печатный станок в условиях российской финансовой системы.
Риски? Практически нулевые! 🛡 Санкции ей не страшны — подгадить извне почти невозможно, а популярность биржи только растёт благодаря агрессивной рекламе брокеров. Да и вообще, это монополист — конкурентов в РФ у MOEX просто нет.
Да, ЭсЭфай выглядит крепким орешком, но и тут не без трещин. Возьмём, к примеру, М.Видео — этот актив пока больше высасывает прибыль, чем приносит. Но ведь SFI как раз тем и славится, что умеет превращать аутсайдеров в лидеров, а потом выгодно их продавать. Вопрос только — когда и по какой цене? 🎯
С дивидендами история загадочная. За 2024 год холдинг отвалил щедро, но… с нарушением собственной политики. По правилам, дивы должны рассчитываться либо от свободного денежного потока (FCF), либо от прибыли — что меньше. В прошлом году FCF ушёл в минус, но SFI почему-то взял за основу прибыль. Смело? Безусловно. Но повторится ли этот фокус в 2025-м? 🤔
А ещё компания умеет радовать миноритарных акционеров. В декабре поставили цель — в феврале уже взяли, отправив акции в рост на 20% до 1610₽. Теперь новая амбиция — 1820₽. И пока бумаги торгуются ниже 1350₽, это отличный шанс зайти на борт. 🚀
Так стоит ли игра свеч? SFIN — не скучный дивидендный титан, а скорее рискованный, но перспективный игрок. Если верите в его стратегию — сейчас самое время присмотреться. А если нет — хотя бы следите за движением, потому что скучно точно не будет. 💼🎢
Сбер, хоть и держался молодцом благодаря независимости от нефтяного сектора, теперь упирается в мощный восходящий уровень с 2023 года. И пробить его выглядит сложно – особенно на фоне двух подряд гэпов на ММВБ, которые явно намекают: локальное дно, скорее всего, еще не сформировано.
Глобальные рынки снова под давлением – Китай только что ответил США повышением пошлин, и это добавило нервозности. Нефть катится ниже $63, а рубль не получает поддержки от девальвации, потому что доллар и юань сами слабеют из-за «Трамповских шалостей».
Единственный луч надежды – визит Уткина в Россию и возможная встреча с Путиным. Но и здесь сюрпризов ждать не стоит: скорее всего, это просто «концептуальные» переговоры. А учитывая, что США сейчас в уязвимой позиции, Кремль может использовать момент для ужесточения условий.
Что в итоге? Сберу вряд ли хватит сил на пробой, и вместе с рынком он, вероятно, пойдет дноформировать по старому сценарию – как в 1987 году. Гэпы будут закрываться, нервы – проверяться. Готовы ли вы к такой волатильности? 🤔💣
Недавно Сбер отчитался по МСФО за 2024 г. Чистая прибыль выросла на 4,8%, до 1,58 трлн руб. Дивидендная политика банка предполагает распределение 50% от чистой прибыли на дивиденды. По итогам года выплаты могут составить порядка 35 руб. на акцию. Рассмотрим, что будет дальше:
Для банковского сектора текущий год будет непростым.
По прогнозам ЦБ, банки заработают 3–3,5 трлн руб. прибыли против 3,8 трлн руб. в 2024 г. При этом зелёный гигант может показать результаты лучше сектора — старший вице-президент банка заявил, что Сбер планирует увеличить прибыль в 2025 г.
По прогнозам Сбера, ROE по итогам 2025 г. будет выше 22%
(24% по итогам 2024 г.), а средняя процентная маржа превысит 5,5% (5,9% в 2024 г.). Ожидаемое снижение чистой процентной маржи будет компенсировано ростом чистой прибыли — показатели могут приблизиться к около 5% уровня 2024 г. В таком случае дивиденды за 2025 г. достигнут 36,6 руб. на акцию (почти 12% дивидендной доходности по текущим).
В рамках Стратегии 2026 Сбер отмечает, что ROE будет выше 22%, а прибыль может достичь 2 трлн руб.
Компания опубликовала финансовые результаты за 2024 год, и они заслуживают внимания. Несмотря на некоторые негативные моменты, Интер РАО остаётся привлекательным активом для консервативных инвесторов. Вот основные итоги:
Ещё летом я покупал акции компании по схожим ценам, а на осенней просадке увеличил свою позицию, что позволило выйти на комфортную среднюю.
Однако ситуация вокруг эмитента начала стремительно ухудшаться:
🔴Транспортировка санкционной нефти становится всё дороже, а её цена падает из-за вынужденных скидок.
🔴По итогам 2024 года компания заработала всего ₽479 млрд, что на 25% меньше позапрошлого года.
🔴Значительно увеличилась амортизация, и негативно сказался отложенный налог на прибыль.
🔴В 2025 году Газпром нефть добавили в SDN-лист, что ещё больше осложнило её положение.
Единственным интересным моментом здесь были солидные дивиденды, но и они стали выглядеть менее надёжными.
Ведь рано или поздно компания вернётся к выплате 50% прибыли, что приведёт к снижению доходности аж до 8,8%.
📉 Серьёзной переоценки актива до цен ниже текущих будет просто не избежать!
Поэтому я решил закрыть свою позицию, зафиксировав прибыль в размере +14%. Считаю это правильным решением 🤝
👉 А также напоминаю, что в нашем тг мы уже опубликовали лучшие идеи под начавшиеся переговоры и потенциальное окончание СВО. Доходность 60%+.
Эту бумагу я приобрёл ещё в середине осени, рассчитывая на стабильные дивиденды и хорошие результаты бизнеса.
💭 Однако, как это часто бывает, планы пришлось пересмотреть...
На фоне роста ставок всё больше компаний банкротятся, а кол-во активных резюме на рынке продолжает расти.
👷♀️ Уровень безработицы может закрепится на текущей отметке или начать рост, а это ухудшит ситуацию для компании.
Кроме того, в случае достижения мира, что также стоит учитывать, ХэдХантер может оказаться в роли аутсайдера, ведь спрос на его услуги упадёт, а адаптация к новой реальности потребует времени и ресурсов.
💸 Так что я решил не брать на себя все эти риски и попрощался с позицией, зафиксировав прибыль в размере +10%!
👉 А также напоминаю, что в нашем тг мы уже опубликовали лучшие идеи под начавшиеся переговоры и потенциальное окончание СВО. Доходность 60%+.
Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны: t.me/+1xoj5OIMe0sxYWMy
Сегодня Норникель подвел итоги 2024 года, которые оказались не слишком радужными, но все же превзошли ожидания.
📈 Ведь производство большей части металлов сумело показать символический прирост, не уйдя в отрицательную зону.
Однако на этом позитивная часть здесь завершается, и мы снова сталкиваемся с уже знакомыми нам проблемами.
❌ Тут и низкие цены на товары, и трудности с логистикой, и падающий денежный поток, и риск отказа от дивидендов.
Что на фоне стабильно растущего долга при текущей ДКП уж точно не добавляет оптимизма здешним инвесторам.
❗️ Так по моему мнению акции Норникеля остаются крайне ненадежной идеей, подходящей для горизонта сугубо от 3 лет!
💼 А также напоминаю, что мы сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.
Перечень акций из данного портфеля мы уже опубликовали в нашем tg, так что скорее переходи и смотри👉 t.me/+tUWrRnSctOczNjky
Уже завтра под новым тикером начнутся торги акциями Икс 5, которые заслуженно могут стать лучшей идеей на 2025 год, ведь:
1️⃣ Бизнес демонстрирует обгоняющие конкурентов результаты и темпы роста;
2️⃣ Имеет низкую долговую нагрузку;
3️⃣ Предоставит дивидендную доходность в диапазоне от 14 до аж 29%.
🚀 Из-за чего в среднесрочной перспективе данная бумага определенно окажется гораздо выше текущих значений!
Но на старте торгов актив все же может сходить ниже, ведь он пропустил всю коррекцию и имеет риск образования навеса продаж.
👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.
И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: удалено