Американские биржевые площадки в среду завершили торговую сессию снижением после публикации решения ФРС по ключевой процентной ставке, которая была  сохранена на уровне 1,5-1,75% годовых. Однако в релизе регулятор отметил, что при благоприятном развитии экономических условий дальнейшее ужесточение монетарной политики будет продолжено.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,72% закрывшись на отметке 2635,67 пунктов, промышленный индекс Dow Jones упал на 0,72%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,42%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на один базисный пункт до 2,97%.

В свою очередь рынки обеспокоены затянувшейся историей с торговыми пошлинами, где Трамп в очередной раз отложил до первого июня введение заградительных барьеров на сталь и алюминий для Европейского союза, Канады и Мексики. Тем не менее политика экономического шантажа со стороны США создает волатильность на рынке металлов и неопределенность у поставщиков и потребителей. И если канцлер Германии Меркель сама поспешила прибыть на поклон в Вашингтон для решения торговых разногласий, где ей было выделено всего 20 минут на встречу с Трампом, то для переговоров с Китаем, отвечающим на торговые препоны девальвацией юаня, летит министр финансов США Мнучин, который сегодня и завтра проведет встречу с заместителем премьера Госсовета КНР Лю Хэ.



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись вблизи нулевых отметок.

Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на два базисных пункта до 2,96% на время сняв напряжение на глобальных рынках.

Несмотря на хорошие отчеты компаний и оптимистичные ожидания экспертов по их прибылям в будущем, игроки обеспокоены динамикой доходности облигаций, потенциальный рост которой резко снижает привлекательность вложений в акции, а снижение эффекта от налоговой реформы и перспектива более дорогих займов на фоне повышения ставок ФРС продолжает нервировать рынки.

В свою очередь девятилетний бычий тренд на заокеанских площадках подталкивает к мыслям о близости окончания бизнес цикла, в связи с чем стоит более аккуратно и обдуманно принимать решения по инвестициям в рисковые активы.


 Нефтяные котировки после очередного теста отметки $75 по итогам прошедших торгов снизились на 0,35%, закрывшись на $74,46 на фоне еженедельного отчета Baker Hughes  показавшего рост буровых установок на прошлой неделе в США еще на пять единиц, что является максимальным значением за последние два года. Однако близость экспирации фьючерсных контрактов Brent на бирже The ICE Futures Europe и ожидания результатов по иранской проблеме продолжают оказывать поддержку  «черному золоту».



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись разнонаправленно. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,18% закрывшись на отметке 2639,40 пунктов, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,25%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,05%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на два базисных пункта до 3,02 процента, достигнув четырехлетнего максимума на фоне  отчета бюджетного управления Конгресса США, из которого следует, что раздутый  бюджет и налоговая реформа Трампа по мимо положительного влияния на американскую экономику спровоцируют ФРС в ближайшие пару лет довести процентную ставку до 4%.В 2014 году 10-леткам удалось оттолкнуться от трех процентного уровня и на данном этапе создается интрига смогут ли казначейские облигации снова повторить движение четырехлетней давности.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 0,23%, закрывшись на отметке $74,05.

Сильный бычий сентимент заложенный в цену «черного золота» позволяет фондам, вовлеченным в игру на повышение барреля на протяжении нескольких недель игнорировать выходящую в негативном ключе статистику от Минэнерго США и Baker Hughes. Игроки с удовольствием продолжают разыгрывать иранскую «карту», где в качестве дедлайна по решению о частичном  снятии санкций против исламской республики назначено 12 мая.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки во вторник завершили торговую сессию снижением.  Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 1,34% закрывшись на отметке 2634,56 пунктов, промышленный индекс Dow Jones снизился на 1,74%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 1,70%.

Несмотря на не плохие результаты компаний публикующиеся на фоне продолжающегося сезона отчетов, достижение доходности 10-летних казначейских облигаций США уровня в 3% спровоцировало распродажу  заокеанских индексов.

 После установления годового максимума нефтяные котировки по итогам прошедших торгов снизились на 1,53%, закрывшись на отметке $73,88 на фоне ослабления спекуляций по поводу рисков выхода США из иранской сделки и опубликованных еженедельных данных от API, которые показали рост запасов сырой нефти на один миллион баррелей.

Основной причиной роста нефтяных цен, несмотря на то, что американские производители сланцевой нефти увеличивают свою долю на рынке «черного золота», по-прежнему является соглашение по сокращению добычи странами ОПЕК+ постепенно способствующее стабилизации баланса мирового рынка энергоносителей. Помимо этого в последние несколько лет на фоне низкой стоимости нефти резко снизились инвестиции в отрасль, что в перспективе создает угрозу дефицита предложения и служит дополнительным драйвером для роста нефтяных цен.



( Читать дальше )

В понедельник американские биржевые площадки  завершили торговую сессию разнонаправленно на фоне новых максимумов по доходности 10-летних казначейских облигаций, которая в течении дня достигала отметки 2,99%.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся без изменений на отметке 2670,29 пунктов, промышленный индекс Dow Jones потерял 0,06%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,24%.

Несмотря на волатильность на фондовых и сырьевых рынках вызванную угрозой торговых войн и санкционной политикой США, эксперты опрошенные MarketWatch во втором квартале ждут подъема американской экономики на 2.9%, а по итогам третьего квартала на 3,2%, что целиком совпадает с моим базовым сценарием по динамике заокеанских биржевых индикаторов, где S&P 500 до конца текущего года, в отсутствии «черного лебедя» попытается вернуть позиции, утраченные в феврале.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 1,85%, закрывшись на отметке $75,03 установив новый годовой максимум.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в пятницу завершили торговую сессию снижением.  Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,85% закрывшись на отметке 2670,14 пунктов, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,82%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 1,27%.

Сильный рост сырьевых товаров на прошлой неделе усилил давление на государственный долг США, подогревая опасения инвесторов насчет быстрого роста инфляции в стране и как следствие более динамичного повышения процентной стаки ФРС. В связи чем доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на пять базисных пунктов до 2,9583% продемонстрировав максимальное значение с января 2014 года. В свою очередь тестирование 10-летками трех процентной отметки может добавить нервозности рынкам.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов продемонстрировали нулевое изменение, закрывшись на отметке $73,67.По окончании заседания министерского комитета ОПЕК+, которое прошло 20 апреля в Джедде, министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих выразил надежду на дальнейшее продолжение совместной работы стран участниц соглашения по сокращению добычи нефти предлагая разработать новые, более действенные механизмы для регулирования рынка «черного золота», особо отметив, что на данном этапе цель картеля и его союзников еще не достигнута и разговоры о выходе из сделки преждевременны. В свою очередь глава Минэнерго РФ Александр Новак отметил, что цена на нефть в апреле может достичь $80, хоть и не считает такой уровень фундаментально обоснованным.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки после двухдневного ралли в среду завершили торговую сессию разнонаправленно на фоне публикации Beige Book от ФРС США, в которой регулятор выразил опасения дальнейшего роста экономики из-за введения торговых пошлин.

Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,08% закрывшись на отметке 2708,64 пунктов, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,16%, высокотехнологичный NASDAQ подрос на 0,20%. Доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на четыре базисных пункта до 2,87%.

Несмотря на то, что экономика штатов демонстрирует уверенный рост и по оценке экспертов в I квартале 2018 года она может прибавить 2,5%, Марк Мобиус, ранее возглавлявший отдел Emerging markets в Franklin Templeton не исключает падения S&P 500 в пределах 30% в среднесрочной перспективе.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 2,90%, закрывшись на отметке $73,77 на фоне вышедших лучше ожиданий данных по недельным запасам нефти в США от Минэнерго страны и ожиданий встречи стран ОПЕК и России которая состоится в пятницу в Саудовской Аравии. На саммите планируется обсудить продление дальнейшего сотрудничества между странами участницами соглашения по сокращению добычи нефти, где Саудовская Аравия предлагает не останавливаться на достигнутых результатах и поставить целью для альянса довести
сокращение запасов до 7-летних объемов. Ранее министр энергетики РФ Новак уже высказывался за «бессрочную» кооперацию с картелем.



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись ростом. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 1,07% закрывшись на отметке 2706,39 пунктов, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,87%, высокотехнологичный NASDAQ увеличился на 1,74%. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на один базисный пункт до 2,81%.

Оставив позади историю с угрозой торговых войн и ракетные удары по Сирии игроки с энтузиазмом перешли к покупке подешевевших за последние два месяца акций на фоне позитивного сезона отчета компаний.

В свою очередь по данным опроса управляющих крупных фондов проведенного Bank of America, большинство игроков считают, что цены на акции достигнут своих максимумов только к концу 2018-началу 2019 года.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 0,17%, закрывшись на отметке $71,70 на фоне вышедших недельных данных от API, которые показали недельное снижение запасов нефти в США на один миллион баррелей и бензина на 2,47 миллиона баррелей.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в понедельник завершили торговую сессию ростом на фоне ослабления рисков связанных с прямым военным столкновением Москвы и Вашингтона в Сирии.

Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,81% закрывшись на отметке 2677,84 пунктов, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,87%, высокотехнологичный NASDAQ увеличился на 0,7%. Доходность 10-летних казначейских облигаций осталась на прежнем уровне составив 2,83%.

Игроки не теряют надежды на то, что стартовавший сезон отчета компаний принесет неплохие доходы и если геополитика или очередные вредные для рынков инициативы Трампа не будут выходить на передний план, то апрель для инвесторов может стать  более позитивным месяцем чем март.

Сегодня  во Флориде состоится двухдневная встреча премьер-министра Японии Синдзо Абэ и Дональда Трампа на которой лидеры двух стран обсудят торговые отношения и подготовку переговоров с КНДР. По мнению представителя Белого дома Сары Сандерс встреча должна пройти в позитивном ключе.



( Читать дальше )