Доброе утро !

Американские индексы на прошлой неделе снижались рекордными темпами на росте геополитических рисков и новых инициативах Трампа.
Снижение S&P 500 стало максимальным за три месяца, а Nasdaq Composite показал падение четыре недели подряд, что является худшим результатом с мая 2016 года.
Так в пятницу, по сообщению New York Times  стало известно, что президент США принял решение уволить Стивена Бэннона с поста советника по стратегическим вопросам, а днем ранее рынки негативно отреагировали на разговоры об отставке главы Национального совета безопасности США и возможного будущего главы Федрезерва Гери Кона, правда впоследствии данные слухи были опровергнуты администрацией Белого дома.
Ко всему прочему в последний день прошлой недели США начали торговое расследование о нарушениях интеллектуальной собственности в КНР, что безусловно не добавит позитива в двусторонние отношения с Поднебесной.

Нефть
Еженедельный отчет Baker Hughes показал, что число буровых на нефтяных месторождениях сократилось на 5 штук до 763 едениц — в компании отметили, что сокращение является максимальным с января этого года.  

( Читать дальше )

Доброе утро!

Американские площадки провели торговую сессию среды в консолидации на фоне спада  геополитической напряженности и сильных статданных опубликованных накануне.
Из протокола июльского заседания ФРС следует, что регулятор может  принять решение об изменении монетарной политики на следующем заседании. Так же члены Комитета по открытым рынкам продолжат мониторить экономические события, которые могут оказать влияние на финансовые рынки, в том числе вялая инфляция на фоне которой некоторые руководители ФРС предлагали приостановить повышение ключевой ставки.

По данным Евростата рост ВВП 19 стран еврозоны во втором квартале 2017 года составил 0,6% в квартальном выражении и 2,2% — в годовом. В связи с этим рынки могут повысить ожидания того, что Европейский центральный банк вскоре начнет сворачивать программу количественного смягчения  и откажется от низких процентных ставок.

Нефть.

По оценке экспертов Международного энергетического агентства, ОПЕК еще предстоит многое сделать для того, чтобы снизить товарные запасы нефти до среднего объема за последние пять лет.

( Читать дальше )

Доброе утро!

Американские индексы и основные площадки старого света закрыли торги четверга снижением на фоне обострения отношений между США и КНДР.
Так же вчера в ходе брифинга в Нью-Йорке председатель ФРБ Уильям Дадли дал позитивную оценку оценку перспективам американской экономики и отметил улучшение на рынке труда.
Федрезерв, как ожидается, может объявить в сентябре о начале сокращения объема активов на балансе, который составляет $4,5 трлн.

Нефть

Добыча нефти стран ОПЕК в июле составила 32,869 млн баррелей в сутки, что на 173 тыс. б/с больше, чем месяцем ранее, следует из отчета картеля.
В свою очередь запасы нефти и нефтепродуктов в мире сократились на 22 млн барр., но превышают средний уровень за 5 лет, хотя при заключении сделки по сокращению добычи ОПЕК и не-ОПЕК  была поставлена задача сократить мировые запасы нефти как раз до пятилетнего уровня.
Так же ОПЕК повысила свою оценку мирового спроса на нефть, добываемую картелем, примерно на 200 тыс. б/с на 2017 и 2018 годы. Кроме того, организация понизила прогноз добычи нефти в странах, не входящих в нее, на 50 тыс. б/с в 2017 году и на 90 тыс. б/с — в 2018 году.

( Читать дальше )

Доброе утро!

По мнению главы Федерального резервного банка  Сент-Луиса Джеймса Балларда текущий уровень ставок является приемлеиым в краткосрочной перспективе.
Однако ФРС настроена на продолжение повышения процентных ставок и скорее всего это произойдет на декабрьском заседании регулятора. Так же Баллард отметил, что основным фактором, оказывающим влияние на инфляцию в США,  являются мировые цены на сырье, особенно на нефть.
В своих обзорах я неоднократно отмечал, что на данном этапе Америке не выгодны высокие цены на черное золото как из политических, так и из экономических соображений, в следствии чего мы и наблюдаем информационное давление в СМИ.
Fitch прогнозирует рост мировой экономики на 3% в 2017 году и 3,2% в 2018, при чем основными локомотивами станут страны ЕМ включая Китай.
 Прогноз по росту экономики КНР на 2017 год  улучшен на 0,2 процентного пункта до 6,7%.
Агенство так же ожидает продолжения инвестиций в американские компании на фоне нормализации монетарной политики ФРС.
В свою очередь Morgan Stanley повысил прогноз роста ВВП еврозоны в 2017 г до 2,1%, в 2018 г — до 1,8% и ожидает сворачивания программы количественного смягчения ЕЦБ в октябре. Так же аналитики банка отмечают, что динамика курса основных мировых валют свидетельствуют о том, что более сильного темпа роста ВВП еврозоны ожидать пока не стоит, а в среднесрочной перспективе укрепление евро может замедлить экономический рост.


Нефть.

( Читать дальше )

Доброе утро!

Отчеты Американских компаний продолжают поддерживать заокеанские индексы, так на вчерашних торгах DJIA немного не дотянул до отметки 22000.
Чем выше поднимаются индикаторы, тем больше растет вероятность их коррекции, но включаться в игру на понижение раньше разворотных сигналов не стоит. Как показала многолетняя практика рынки могут довольно долго находится в иррациональном состоянии. На данном этапе медведи могут лишь возлагать свои надежды на окончание сезона отчетов и переключения рынков на неудавшиеся реформы Трампа .

Нефть.

Как я писал в своих прошлых обзорах, нефтяные котиривки росли вплоть до экспирации, вплотную приблизившись к отметке 53$ от которой произошла коррекция. Здесь по прежнему сопротивлениями остаются отметки 52,90$ и 53,10$ при закреплении над последней у барреля появится шанс на продолжения роста в район 55$. Статистика от API вышла в разрез с ожиданием рынка показав прирост запасов сырой нефти на 1,779 млн и запасов в Кушинге на 2,56 млн, при прогнозе запасов -3,0 млн и Кушинга -0,7 соответственно.

( Читать дальше )