Как и ожидалось ранее, из-за отсутствия новых глобальных вводных по ставке и геополитике, наш рынок будет шатать из стороны в сторону. В понедельник -1,5%, во вторник +1,5% и так далее.

Раз уж так сильно шатает именно нефтегазовый сектор, мы решили обновить интересные точки входа (красным на скриншотах), и пройтись вкратце по самым интересным компаниям.

😱Мы не ожидаем какой то глубокой коррекции в ближайшее время, но чем черт не шутит, в данном случае господин Трамп. Задача быть на готове и подбирать там где страшно, но фундаментально сильно.

Даже в таком, казалось бы крепком секторе, рисков хватает. Дальнейшее санкционное давление, укрепление рубля, снижение стоимости нефти, могут добавить волатильности даже голубым фишкам.

⛽️Газпром нефть. Наверное, главная компания по потенциалу роста. Незначительный долг, высокие дивиденды за счет спасение Газпрома. Долгосрочно, большой потенциал добычи в разных проектах. А сейчас делается ставка на добычу конденсата, так как именно эта история не ограничена ОПЕК+.

$LKOH, одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.

Стабильные дивиденды удерживали котировки от коррекции. Будет ли закрыт текущий дивидендный гэп в короткие сроки? Есть ли у компании драйверы роста? Затронем основные моменты.

✏️Финансовые показатели. Отчет за третий квартал 2024 года по РСБУ слабоват. Выручка просела на 19,8% (г/г) до 2123,4 млрд рублей. Чистая прибыль в 3 квартале упала на 63% (г/г), до 64,8 млрд руб.

Показатели снижаются второй квартал к ряду, но нужно понимать, что высокая база предыдущего года делает свое дело.

✏️Нефть и рубль. Стоимости нефти находится на комфортном уровне, а благодаря недавней девальвации рубля, видим около 6800 рублей за баррель Urals. Для сравнения: в январе 2024 — 5800, в сентябре 2023 — 8000.

Добыча, вероятно, продолжит снижаться из за ограничений в рамках ОПЕК+. А цена на нефть еще может вырасти на фоне эскалаций конфликтов и прихода нового президента США.