Страны Евросоюза приняли 16-й пакет антироссийских санкций, включающий экономические и индивидуальные ограничительные меры. Что же вошло в новый пакет и какие влияния будут на различные отрасли?

⛵️Теневой флот. В новый список вошли еще 74 судна, зарегистрированных в третьих странах. Теперь их количество достигло 153. Исходя из предыдущей половины, мы видим что с новыми санкциями жить также можно.

Танкеры продолжают функционировать, переливать нефть на другой танкер и дальше продолжать продавать тому же Евросоюзу. Санкции лишь влияют на рост издержек, за которые не всегда платит лишь российская сторона. Ведь подобные ограничения также влияют на рост стоимости нефти.

💰Финансы и банки. Новые санкции в данном секторе затронули 13 региональных банков. Урон не большой, ведь основные банки уже давно находятся под санкциями.

Также запрет коснулся «Системы передачи финансовых сообщений», это специальная система передачи финансовых сообщений разработанная ЦБ России.

🫙Алюминий. Появились новые ограничения на импорт первичного алюминия. В целом, данная информация уже витала ранее в воздухе и здесь Русалу будет не приятно, но не критично.

Вчера мы услышали интересные высказывания от директора департамента денежно-кредитной политики ЦБ Андрея Гангана, в интервью «Интерфаксу».

💭О ставке

ЦБ не отказывается от бескомпромиссной борьбы с инфляцией. Решения ЦБ влияют на инфляцию с лагами и важно понять как текущие решения отразятся на динамике цен. В феврале нужно будет оценить, достаточен ли уровень жесткости.

Запланированный бюджет на 2025 год несет дезинфляционный характер, если не будет пересмотра. Инфляционные ожидания все также высоки, но если спрос на кредиты снизиться, снизится и инфляция.

💭О кредитах

Ставки банков по депозитам и кредитам поднялись гораздо выше чем 21%. Тем самым, появились риски более стремительного замедления кредитования, чем нужно регулятору. Корпоративный портфель банков в ноябре вырос всего на 0,8% против 2,3% в октябре.

Вспомним про норматив краткосрочной ликвидности. При его соблюдении, конкуренция у банков за депозиты стала куда выше. Аналогичная история с надбавками к достаточности капитала. Банкам приходится более разумно использовать свой капитал и закладывать более высокие премии в конечные ставки для заемщиков.

Больше обзоров и наши действия смотри в ТГ канале!

В ЦБ заявили о замедлении темпов роста кредитования россиян. Выдача кредитов наличными в сентябре упала на 23% м/м и на 16% г/г.


Похоже, розничное кредитование действительно начинает охлаждаться. Тому виной нарастающая финансовая нагрузка, и рост ставок ЦБ. Однако чего не скажешь про корпоративный сегмент.

Юридические лица продолжают охотно пользоваться финансированием, перекладывая издержки на потребителя. Последние в свою очередь, успешно справляются за счет роста доходов населения.

Высокие ставки безусловно продолжат давить на сектор кредитования. Ранее, ЦБ вообще выделял эту цель как нечто ключевое для снижения инфляции внутри страны.

Что же можно сказать про банковский сектор? Здесь все более менее индивидуально. Все зависит от сопоставления доходов банков по сегментам: физики, юр. лица, ипотека.

Больше всего выигрывают те банки, в которых присутствуют диверсификация доходов: прибыль формируется за счет разных видов бизнеса. Экосистемные банки, например тот же Сбер.