Думаю уже многие ознакомились с двумя предыдущими топами (тут и тут). Мы показали сильные компании с интересными уровнями для покупок. Данные бумаги вполне могут быть сильнее рынка при деэскалации конфликта, а так же их бизнес устойчив к текущим экономическим реалиям.

Однако, у всех разный аппетит к риску и кто то готов рассматривать более рисковые идеи на рынке. Данный топ компаний с повышенным риском — сугубо наше мнение и а не инвестиционная рекомендация. Наши точки входа отметили на графике красной линией.

Наверняка у каждого из вас будет свое мнение по данным бумагам и вполне вероятно оно может отличаться от нашего. В этом и прелесть фондового рынка. Как и всегда, про каждую бумагу можно будет почитать более подробно на нашем канале!

🍏 Магнит  — защитный ритейл. Компания наращивает долг, но пока все в разумных пределах. За счет этого будут выплачены хорошие дивиденды в 2025 году. Магнит — это защитный бизнес, имеющий потенциал увеличения доли рынка и не плохо впитывающий текущий рост инфляции.

Акционеры $SVCB рассмотрят допэмиссию для присоединения ХКФ банка. Собрание акционеров пройдет 28 января 2025 года. Еще в начале июня мы увидели обновленные данные по сделке.

Совкомбанк оплатит 90% стоимости ХКФ банка допэмиссией своих акций, а оставшиеся 10% — деньгами. Напомним, что и условия стали более приятными: появилась скидка в размере 5 млрд рублей.

Оплата акциями позволит банку сэкономить средства. Доля акций в свободном обращении вырастет, что позволит увеличить ликвидность в торгах. А с 20 декабря, Совкомбанк наконец то попадет в индекс Мосбиржи.

Конечно, сама по себе допэмиссия это негативная история для инвесторов, ведь тем самым уменьшается распределяемая прибыль на акцию. Однако, текущая допэмиссия уже была заложена в цене.

Но стоит быть аккуратнее: высокие ставки продолжают давить на прибыль компании. Совкомбанк очень чувствителен к текущему росту ставок, не смотря на рост небанковских доходов.

На графике мы видим продолжение нисходящего тренда по ЕМА 10/20. Котировки продолжают удерживать уровень 12 рублей за акцию.

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$SVCB опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.

— Чистые операционные доходы: 143 млрд руб. (+16% г/г)
— Чистая прибыль: 57 млрд руб. (-26% г/г)
— Выручка: 512 млрд руб. (рост в два раза г/г)

Выручка выросла в два раза за счет рекордных объемов кредитования, выдачи банковских гарантий, страхования и комиссионных услуг.

Рост наблюдается как розничном так и в корпоративном сегменте. Количество активных клиентов увеличилось на 67% год к году.

Объемы бизнеса выросли во многом благодаря интеграции с Хоум банком и страховой группы Инлайф. Из за последнего, совокупные премии страхового бизнеса выросли в 1,7 раза по сравнению с предыдущим годом.

Чистая прибыль упала, поскольку в 2023 году Банк получил значительные положительные разовые доходы, в том числе от переоценки ценных бумаг.

На графике продолжается нисходящий тренд по ЕМА 10/20. Показали отскок от уровня 12-12,5 рублей за акцию (исторические минимумы) и вновь подошли к сопротивлению.

Больше разборов компаний смотри в ТГ канале

Совкомбанк продолжает активно работать со сделкой по приобретению Хоум банка. В ходе оценки удалось еще снизить цену, тем самым Совкомбанк получит дополнительный доход на сумму около 4 млрд руб.



Позитивная новость, с учетом отскока общего рынка. $SVCB отлично отыграл поддержку в виде исторического минимума. Однако, дальнейшие перспективы пока туманны.

Давление высокой ставки продолжит негативно влиять на прибыль. Как и писали ранее, к текущей бумаге стоит присматриваться в сезоне снижения ставок ЦБ.

Учитывая что Совкомбанк продолжает развивать клиентскую базу и наращивать комиссионные доходы. А сделка с Хоум банком должна сыграть только на руку.

На графике чистый нисходящий тренд, котировки отскакивают от ЕМА 10/20. В рамках нашей стратегии ждем разворота тренда, где ЕМА 10/20 будут в роли поддержки. Как в левой части графика.

Продолжаем следить за данной бумагой, отчетностью и решениями ЦБ.

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие и II квартал 2024 г.

— Чистый процентный доход: 78 млрд руб. +17% (г/г)
— Чистый комиссионный доход: 16 млрд руб. +26% (г/г)
— Чистая прибыль: 39 млрд руб. -25% (г/г)

Снижение чистой прибыли связано с уменьшением единовременных неповторяющихся доходов. И конечно с ростом процентных ставок. Во втором полугодии банк планирует повторить результаты первого, однако в случае если тренд с повышением ставок будет сохранен, мы вряд ли это увидим.

Результаты банка настолько сопряжены с повышением ставок, что стоит анализировать этот фактор. Например, по результатам инфляции предыдущей недели пока сложно прогнозировать снижение ставки в текущем году. Исходя из текущей неопределенности, стоит делать ставку на 2025 год.

Однако, текущие комиссионные доходы растут по сравнению с первыми двумя кварталами предыдущего года. Это обусловлено ростом активов как в розничном, так и в корпоративном сегментах. Количество клиентов так же растет, но в основном из-за приобретения Хоум Банка.