Две недели инвесторы ожидали роста ключевой ставки, фиксируя свои позиции, уходя в кэш, в фонды денежного рынка и в банки, и как следствие, способствовали серьезной просадке фондового рынка и основного бэнчмарка. Сегодня совет директоров ЦБ РФ принял решение не менять ключевую ставку, несмотря на все сигналы и прогнозы. Инвесторы вздохнули с облегчением, хотя бы до июльского заседания, а индекс Московской биржи мгновенно взлетел на 🚀+1,28% до 3 233,22 пункта.

При этом недельный рост по перечисленным выше причинам оказался более скромным, всего лишь 📈+0,5%.

На ПМЭФ-2024 нашим президентом были озвучены следующие основные тезисы:

👉Темпы роста экономики РФ превышают среднемировые. По данным Международного банка, Россия стала четвертой экономикой мира по ВВП по ППС, опередив Японию.

👉Частные инвесторы активно вкладывают средства в российскую экономику. В стране почти 30 млн. розничных инвесторов, общий объем их активов — более 9 трлн. рублей.

Как заметила госпожа Набиуллина люди сохраняют доверие к банковской системе, потому что рост депозитов за год превысил 25%. Но она ничего не сказала, что это не благодаря, а вопреки. Высокая ключевая ставка подстегивает коммерческие банки увеличивать ставки по депозитам, повышая доходность этого инструмента. Инвесторы такие же люди и они тоже перекладываются из рисковых активов в почти безрисковые, тем самым двигая индекс Московской биржи вниз.

Уже завтра состоится очередное совещание совета директоров ЦБ и инвесторы ждут роста ключевой ставки, а это, в свою очередь, продолжает давление на фондовый рынок и приводит к снижению индекса Мосбиржи на 📉-0,62% до 3 192,38 пункта.

Глава Сбербанка заверил журналистов, что несмотря на изменение налогового законодательства, банк будет продолжать выплачивать дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли, причем сам размер чистой прибыли будет выше прошлогоднего. Во всяком случае в планах все звучит очень красиво, но мы знаем, что реалии могут повлиять даже на первый банк в стране. Акции банка теряют 📈-0,6%.

Начало знакового экономического события этого года ПМЭФ немного приободрило инвесторов, ведь как я писал вчера, именно на таких форумах заключаются миллиардные договора, в том числе и межправительственные. Небольшое укрепление рубля существенно не затронуло фондовый рынок и индекс Московской биржи к закрытию показал рост на 📈+0,79% до 3 212,24 пункта, понемногу отыгрывая падение предыдущих торговых дней.

ПМЭФ-2024 года пройдет с 5 по 8 июня, это уже 27 по счету экономический форум в таком формате. В мероприятии примут участие более 17,1 тыс. человек из 136 стран и территорий, организаторы отметили возврат к допандемийному количеству участников. В пленарном заседании, которое запланировано на 7 июня, примет участие президент России Владимир Путин, и именно его речи я буду ждать больше всего, потому что, как правило, после выступления Президента рынок начинает расти.

Группа Тинькофф 📈+1,5%, в которую входит банк, страховая, брокер, мобильный оператор трансформируется в Т-Банк. Пока что как бренд, но юридические названия компаний группы также постепенно будут изменены. С сегодняшнего дня повсеместно начал использоваться желтый логотип с щитом и буквой «Т». Не знаю как у вас, но у меня «Т» ассоциируется с компанией AT&T по тикеру.

После непродолжительных, но глубоких коррекций, во вторник рынок развернулся в сторону роста. Рост обусловлен только эмоциями, движением толпы и немного волновой теорией. Против рынка работает укрепляющийся рубль и дешевеющая нефть.

Возможное позитивное влияние исходит от отсутствия новостей, ведь как говорится в старой английской пословице: «Отсутствие новостей — это хорошая новость». Вчерашний пул информационных поводов рынок воспринял крайне негативно.

На рынок продолжают давить инфляционные ожидания, опосредованно через ЦБ и Эльвиру Сахипзадовну. Самую актуальную информацию по росту инфляции совет директоров регулятора получит ближе к пятнице и по прогнозам аналитиков ключевая ставка не устоит. Экспертное сообщество нашего канала сегодня участвует в опросе и 48% респондентов ждут роста ключевой ставки до 17% годовых.

Но не стоит забывать о начинающемся завтра Петербургском международном экономическом форуме, который исторически всегда способствовал росту деловой активности, подписанию контрактов на сотни миллиардов рублей и презентации будущих проектов самых крупных компаний нашей страны. Также я не устаю напоминать, что каждый раз выступления Президента Путина именно на этом мероприятии давали самые сильные импульсы к росту российского фондового рынка. Надеюсь, что форум 2024 года не станет исключением.

Первый знойный летний инвестиционный день ознаменовался проливом фондового рынка до новых локальных минимумов. Инвесторы начали активно продавать акции, относящиеся к голубым фишкам фондового рынка. Это все происходит на фоне застоя в переговорах России и Китая по будущему энергетическому контракту. Индекс Московской биржи за день опустился еще на 📉-2,36% до 3 141,42 пункта. Это уже уровень середины февраля 2024 года.

Иностранные СМИ опубликовали информацию о том, что Китай хотел бы покупать российский газ по ценам, сопоставимым с российским энергетическим рынком, и не в предлагаемых максимальных объемах в 50 млрд. куб. м. Переговоры продлятся дольше запланированного времени, и не факт, что к ПМЭФ успеют прийти к окончательным параметрам. Новости негативно отразилась на акциях Газпрома, которые упали на 📉-2,7%.

Чем ближе к выплате дивидендов, тем выше активность в торгах по бумагам Северстали. Суммарный размер дивидендов за 2 периода составит 229,81 рублей. Дата закрытия реестра по обоим выплатам — 18.06.2024г. Акции за день подорожали на 📉+1,0%.

Последний торговый день весны не принёс особого оживления и радости для долгосрочных инвесторов, ведь индекс Московской биржи скорректировался еще на 📉-1,98% до 3 217,19 пункта. В ожидании повышения ключевой ставки даже банки уже начали увеличивать ставки по депозитам, что ускоряет темпы падения индекса, который за месяц сократился на рекордные 📉-7,6% до своих трехмесячных минимумов. А ведь до заседания совета директоров Центробанка еще целая неделя.

Основной новостью дня была отчетность компаний, в частности Роснефти. Компания показала в 1 квартале выручку в размере 2,59 трлн. рублей, которая год к году выросла на 42,3%, также положительная динамика отмечена и в чистой прибыли, которая выросла на 23,5% до 399 млрд. рублей. Сильная отчетность не помогла компании и на падении сего рынка акции Роснефти показали 📉-0,3%.

За 1 квартал по МСФО отчиталась Башнефть 📉-1,5%. При выручке в размере 280 млрд. рублей чистая прибыль составила 31,7 млрд. рублей. Компания не публиковала данные за 1 квартал прошлого года, поэтому сравнить цифры с сопоставимыми не представляется возможным.

Голубые фишки давят на фондовый рынок, даже несмотря на ослабление рубля. Индекс Московской биржи снизился на 📉-1,08% до 3282,18 пункта.

Последняя загадка дивидендного сезона компания Транснефть показала стабильный рост в отчетности за 1 квартал по МСФО. Выручка выросла на 17,5% до 369,1 млрд. рублей, чистая прибыль всегда прирастает медленными темпами и в этот раз выросла на 4% до 91,9 млрд. рублей. На отчетности акции показали рост, но к вечеру следом за рынком скатились до 📉-1,1%.

Газпром сообщил, что добыча газа в 2023 году снизилась на 13,9% год к году до 355,2 млрд. куб.м., а в сравнении с 2021 годом этот показатель снизился на 31%. Как говорится, раньше и солнце было ярче, и трава зеленее, и деревья выше. Как бы новость не особо актуальная, было бы куда продавать и объемы добычи росли бы, а не падали. Очередная новость от компании корректирует акции на 📉-1,6%.

Аэрофлот опубликовал отчет за 1 квартал по МСФО, из которого следует, что год к году выручка компании выросла на 54% до 173,6 млрд. рублей. При этом убыточный финансовый результат годом ранее сменился прибылью в 1,1 млрд. рублей. Акции компании продолжили рост на 📈+0,4%.

Рынок сегодня показывает чудеса волатильности: то падает ниже вчерашнего уровня на 15 пунктов, то показывает мгновенный рост на 35 пунктов. Очень похоже на манипуляции крупных игроков. При таком движении рынка правильной стратегией является отключить интернет и не вспоминать пару дней о инвестициях 😜 Разностороннее движение к закрытию торговой сессии показало итоговый рост индекса Московской биржи на 📈+0,46% до 3318,03 пункта.

ВТБ отчитался за апрель снижением чистых процентах и комиссионных доходов на -37% и -1%, соответственно Но при этом чистая прибыль выросла на 32% до 81 млрд. рублей. Никакого чуда в росте прибыли нет, так как произошло признание отложенного налогового актива банка Открытие. Инвесторы не особо оценили этот налоговый маневр и акции к закрытию основной торговой сессии не изменили сою цену.

Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сегодня высказал мнение о необходимости повышения ключевой ставки до 18%, чтобы сдержать рост инфляции. Собрание СД Банка России состоится 7 июня.

Российский фондовый рынок уже приучил всех иметь железные… нервы, потому что из-за высокой доли частных инвесторов мы с вами наблюдали вчерашнюю паническую коррекцию, а сегодня резкий рост с открытия торгов. Когда приступы паники сменяются эйфорией, то это первый признак обратиться к соответствующим специалистам👨‍⚕ На перепадах настроения и слегка дорожающей нефти индекс Московской биржи в течение дня показывал хороший отскок до 3 346 пунктов, но к закрытию торговой сессии всё было растеряно, в сухом остатке рост составил только 📈+0,11% до 3 302,91 пункта.

Российские банки в апреле увеличили прибыль на 13% в сравнении с мартом до 305 млрд. рублей. Суммарная чистая прибыль банков за январь-апрель 2024 года составила 1,2 трлн. рублей. Прибыль выросла в основном за счет сокращения резервов. Количество прибыльных банков в апреле снизилось до 249 с 255 в марте, а их доля от общего числа банков – до около 78% с 80%. То есть прибыль растет не у всех банков, и тут как обычно топ-5 дают максимальный вклад.

Сегодня я первый раз в этом году взгрустнул из-за укрепляющегося рубля (или слабеющего доллара, кому как больше нравится). За день рубль укрепился до 88,5 рублей. Инвесторы ждут роста ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ. Почти все акции, входящие в индекс Московской биржи, сегодня находятся в красной зоне. Запомните этот день, такое бывает крайне редко, когда составляющие индекса Московской биржи обвалили его на 📉-2,86% до 3 299,22 пункта.

Самый большой минус сегодня у акций НЛМК, которые первый день торгуются очищенными от дивидендной нагрузки. Компания выплатит 25,43 рубля дивидендов на одну акцию. Бумаги следуют за рынком и скорректировались сильнее дивидендной доходности на 📉-14,2%.

МТС-Банк показал сильную отчетность за 1 квартал. Чистый процентный доход вырос на 16,5% до 9,7 млрд. рублей, чистый комиссионный доход — на 68,8% год к году до 6,7 млрд. рублей. Таким образом банк вышел на чистую прибыль в размере 3,9 млрд. рублей. Темпы роста бизнеса продолжатся и следующих кварталах, и этот драйвер будут толкать акции дальше. К закрытию основной торговой сессии акции показали слабый рост на 📈+0,2%, но на фоне всего рынка такой рост — большая победа.