Дисклеймер: незатейливые мысли  без посягательства на конечную  истину для любителей докопаться до сути предмета обсуждения

В последнее время утихли прежде бурные дискуссии по фандингу.
Он стал привычным и рутинным для тех, кто его понял, или остался непонятным для тех, кто избегает вечных фьючерсов.
Имхо, сводная табличка в Квике для 7 вечных фьючерсов  полезна даже чисто индикативно.

1. Знак + 
Больше желающих купить

2. Знак - 
Больше желающих продать.

3. Знак 0 или околонулевой

Примерный паритет спроса и предложения.

Верно это или нет на нашем рынке, однозначного ответа нет.

4. Как гипотеза — на долгосроке фандинг стремится к нулю.

Его графики для  валютных вечных фьючерсов на доллар, евро и юань в ретроспективе иллюстрируют такую тенденцию.

 5. А вот свежие графики, например, на Газпром и Сбербанк как бы  показывают повышенный спрос на эти акции.

Данные тезисы основаны чисто на интуитивном трейдинге.

У кого есть более весомые аргументы за и против — дайте ваши комментарии или критику.

( Читать дальше )

На любом рынке всегда можно найти активы с разной волатильностью и корреляцией.
Кросс-спрэдинг позволяет снижать риски и создавать возможности  для доходного трейдинга.

Кто в теме, тот давно и успешно так торгует.

Линейка вечных фьючерсов мотивирует на построение, в частности, уже расторгованных валютных контрактов на доллар, евро и юань.
Но и на календарных фьючерсах любители строят всевозможные комбинации на те же контракты.

Кому это интересно, полезна книга «Фьючерсные спрэды»
https://www.litres.ru/book/kirill-perchanok/fuchersnye-spredy-klassifikaciya-analiz-torgovlya-66735666/


Юань/Евро как пример валютного кросс-спрэда

С запуском вечного фьючерса (ВФ)  спрэды квази-спот/календарные фьючерсы  (КФ) стали еще более привлекательными и перспективными.

Любые значимые просадки используем для улучшения спрэдовой комбинации по простейшей формуле, если видим контанго

+2ВФ/ (- КФ1) + (-КФ2) = N (расчетная прибыль)

Графики спрэдов демонстрируют потенциал дохода в момент открытия позиции.

В даты экспирации  кривые ВФ и КФ сходятся в одной точке.

Это аксиома и гарантия биржи.

Текущий доход можно фиксировать и выводить в любой подходящий момент.

Кому интересно, может его рассчитать самостоятельно.

 
PS — антифандинг обсуждали неоднократно

smart-lab.ru/blog/1066407.php


    ВФ / фьючерс на декабрь24 и на декабрь25

С появлением первых вечных фьючерсов на АКЦИИ возможности линейного трейдинга существенно расширились.
В тандеме с календарными фьючерсами изначальный ценовой треугольник  + 2х 12500/ -14000/ -16500  обеспечивает отличную плановую прибыль.
Его конфигурацию можно менять в любой  пропорции.
Дивиденды, если они будут, автоматически зачислятся в портфель.

Плюсы треугольника — полный хедж, монотонная 2-значная доходность, все в рублях, отсутствие санкционных ограничений, ликвидность, простота построения, регулируемый срок стратегии.
Про минусы, если найдете, напишите.


НЕлинейщики видят еще бОльшие  возможности и доходности, но это уже другая история.
Для тех, кому доступны премиальные опционы.

Торгуйте на FORTS, торгуйте вечными фьючерсами и остальными деривативами.
Имхо, на сегодня это все доступно и прибыльно.
Доходность от 2 до 3 знаков — зависит от опыта и применяемых стратегий.
Всем удачи!


Газпром в треугольнике  2 ВФ + 2 КФ = отличный расчетный финрез

 
Что такое ВЕЧНЫЙ (бессрочный) фьючерс?

Это разновидность фьючерсного контракта без срока исполнения.
У срочных фьючерсов есть дата экспирации — день, когда контракт исполняется.
У бессрочных фьючерсов экспирации нет.
Условно, такие контракты торгуются бесконечно. 
По версии биржи  до 01.01.2100.

Технически вечные фьючерсы — однодневные контракты с ежедневным автоматическим продлением на один день.
По бесконечному фьючерсу не предусмотрена поставка, даже если бы у него была дата экспирации. 
За 3 дня до экспирации календарного фьючерса биржей предусмотрена возможность его добровольной конвертации за комиссию  1% в квартальный фьючерс.
На практике этой опцией почти никто не пользуется.

Если трейдер открыл позицию по вечному фьючерсу, то сам решает, когда «закрыться» (за исключением случаев принудительной ликвидации). Переносить позицию не нужно, поскольку экспирации нет. 

Вечный фьючерс повторяет цену базового актива и подходит для долгосрочного инвестирования. 

( Читать дальше )

Два флагманских «вечных» фьючерса теперь доступны и для динамичного парного трейдинга.

Для линейных трейдеров это отличный тандем.

А кто доверяет алготрейдингу и ИИ может сверять свои стратегии и с фрактальным барометром.

mfd.ru/marketdata/barometer/

Всем удачи! 

Со вчерашнего дня «великолепная семерка» вечных фьючерсов стала доступна на FORTS.
Параметры фандинга удобно смотреть   в течение дня в отдельной табличке в Квике.  

про Антифандинг  справочно см. в Полезное

Сегодня  биржа запустила еще 2 вечных фьючерса — на Газпром и Сбербанк.
И великолепная пятерка ВФ ( доллар, евро, юань, золото, индекс Мосбиржи) превратилась в великолепную семерку.
Казалось бы, все нормально и даже хорошо.

Но снова в комментах некоторые чатлане не понимают, а зачем нужны «вечные», там фандинг, который всю прибыль якобы съест, и прочие непонятки.
Про дивидендную поправку,  формулы  начисления/списания фандинга и преимущества вечных фьючерсов каждый желающий может прочитать на сайте биржи.

Про фандинг и как на нем заработать    можно прочесть, например, в блоге Активного Инвестора или найти его ролики в ютубе.
Не реклама, а полезная рекомендация.

Кто понял, как работает алгоритм фандинга, может и сам выбрать наиболее оптимальные способы сделать его своим союзником.
Это дело простой логики и стандартной техники. 

Но если вам фандинг не нужен и только мешает, тогда есть   очень простой способ, как сделать его  нулевым.
Это как двойная рокировка в шахматах.

( Читать дальше )

Это ГАЗПРОМ


Это СБЕРБАНК



( Читать дальше )

Новость о том, что Газпром намерен осваивать африканский газовый рынок, вряд ли можно рассматривать как желание тянуть трубу от Ямала до мыса Доброй Надежды. На такое даже газпромовские менеджеры вряд ли подпишутся, хотя сумма отката сделала бы их триллионерами. Поставки СПГ, мягко говоря, тоже не слишком правдоподобны: танкеров нет и не предвидится, так как с Южной Кореей горшки побиты, а свое производство газовозов примерно там же, где и две тысячи «Армат» к 2020 году в войсках, оружие на новых физических принципах или из недавнего — две тысячи авиалайнеров к 2030 году.

Вероятнее всего, Газпром просто купит местные активы и будет торговать местным же газом.
Ну как купит — получит в управление местные долги перед российским бюджетом и вот на них и купит. Если, конечно, продадут.

Российский же газ в такую даль можно поставлять только методом нуль-транспортировки.
Поэтому России от этого намерения Газпрома ни тепло, ни холодно.
Убытки Газпрома здесь будет гасить бюджет и потребители, а доход в Африке — это будет его корпоративная прибыль.

( Читать дальше )