20 ноября 2019г. опубликовал пост "Два российских эмитента, акции которых могут вырасти многократно." (
smart-lab.ru/blog/575678.php) в котором рассматривал две самые интересные и перспективные с моей точки зрения машиностроительные компании-КАМАЗ и ИРКУТ.

Можно что угодно говорить что это всё не то и всё не так, но   КАМАЗ улетел на 120 причём за очень краткий промежуток времени. 

Немцы инвестирующие в КАМАЗ однозначно не отличаются системным слабоумием, и результат вполне достойный-кратный рост капитализации.

Продолжает ли КАМАЗ быть долгосрочно интересным на таком уровне? На мой взгляд-безусловно! Ибо к настоящему времени действительно прорывные (с точки зрения коммерческой привлекательности) отработки. В первую очередь это про электротранспорт и машины-роботы.

Другая инвестидея-компания ИРКУТ ещё не стартанула. Причины две-санкции и ковид. МС-21 очень интересный и прорывной для своего сегмента самолёт. Цена- коммерческая привлекательность  использования на мой взгляд обеспечат весьма впечатляющий взлёт как бизнеса ИРКУТ, так и капитализации отечественного авиастроителя.

( Читать дальше )

Вспомнился намедни мой же пост от 07 июля 2019г.
Хаи! Хаи!!! Российский рынок на хаях!!! А вы уверены что вы уверены? (https://smart-lab.ru/mobile/topic/548841/).
На тот момент капитализация российского рынка сосиавляла 46,6 триллиона рублей… И из каждого утюга неслось, что это космос, выше не будет от слова совсем и никогда в смысле вообще в истроии.
На сегодня капитализация отечественных публичных компаний 68, 4 триллиона...
А вокруг… а вокруг тишина… в смысле про Хаи тишина...
Все как в рот воды набрали. Вроде и понимают что кричать что будет дальше только рост как-то боязно… Но тем не менее слышится легкий шепоток...«расти- то явно ещё будем»...
Думается в реальности по концу года мы увидим парадоксальную картину-практически неизменность общей капитализации нашего рынка относительно ВВП.
Напомню, в октябре 2020года правительство закладывало прогнозный ВВП на 21ый год на уровне 115трлн. рублей.
Но кратный ррст цен думаю сильно скорректирует эту цифру в сторону роста.
И капитализация так и останется на уровне 46-50% от ВВП.

( Читать дальше )

Вы́ученная беспо́мощность (англ. learned helplessness), также приобретённая или зау́ченная беспомощность — состояние человека или животного, при котором индивид не предпринимает попыток к улучшению своего состояния (не пытается избежать отрицательных стимулов или получить положительные), хотя имеет такую возможность. Появляется, как правило, после нескольких неудачных попыток воздействовать на отрицательные обстоятельства среды (или избежать их) и характеризуется пассивностью, отказом от действия, нежеланием менять враждебную среду или избегать её, даже когда появляется такая возможность.
Феномен был открыт американским психологом Мартином Селигманом в 1967году.

За семь лет до этого открытия в мире случился Год Африки-семнадцать стран африканского континента получили независимость. СССР, немало способствовавший деколонизации, поддерживал молодые африканские государства как на дипломатическом уровне, так и в подготовке квалифицированных кадров и проектах по становлению национальной экономики.

( Читать дальше )

Если обнаружил себя в яме, первым делом перестань копать © Уилл Роджерс

Если роешь себе яму лопатой то надо бросить лопату, а не пересаживаться на экскаватор и тем более нанимать целый строительный трест!!!

Для обычных физических лиц и предпринимателей момент «пересадки на экскаватор» различается.

По моим наблюдениям безвозвратный конец для обычного домохозяйства происходит в тот момент, когда берётся кредит для оплаты по уже имеющимся кредитам. С этого начинается путь в финансовую бездну из которой  нет выхода. И если до этой точки проблема выхода из финансового пике решаема в зависимости от запущенности относительно просто, то после её пересечения решение финансовых проблем становится сложнее на порядок и переходит в разряд «фифти-фифти». Здесь не про долговую нагрузку (полно в интернете рассуждений про то, сколько от дохода можно позволить тратить на выплату по кредиту), а про ту соломинку, которая ломает хребет лошади.

Для бизнеса такой точкой становится  получение кредита для выплаты заработной платы сотрудникам. Если оборотка позволяет платить зарплату компания может выкрутиться. До этого момента шанс на выживание бизнеса при правильном подходе процентов 70. Если этот момент произошёл… то в 90 процентах случаев перед вами компания-финансовый труп.

Если вы или ваш бизнес подошли к этой точке-остановитесь, не «пересаживайтесь на экскаватор»!

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Когда чистильщик обуви начинает интересоваться акциями, надо срочно уходить с рынка" @Джон П. Морган

Я долго не мог понять, почему старине Джону так некомфортно стало. Вроде чем больше народа, тем больше денег можно поднять...

Ан нет… чем больше «чистильщиков обуви» тем больше денег можно потерять на рынке.

В целом на примере Virgin Galactic это прямо таки классическая иллюстрация эффекта толпы.

Хайп вокруг предстоящего полета вроде как в космос взбудоражил умы имеющей отношение к рынку части человечества.

Реклама, массовая истерия что вот он, прорыв для человечества, и каждый, понимаешь, со своим потным полтиником баксов может стать чуть ли не новым Брэнсоном прикупив малую толику Галактики.

Эффект толпы, кторая понабилась на американский рынок со всех концов нашего шарика, унесла на волне рекламной шумихи эти бумаги вверх… и с такой же скоростью понесла их вниз ..

«Чистильщикам обуви» не нужны ни фундаментальные показатели, ни прибыльность. Они все равно в этом не разбираются и разбираться не хотят.

( Читать дальше )

История этого портфеля начинается 25 января 2019 года. Вот так финансово это мероприятие выглядит сегодня:


Изначально при формировании портфеля была приобретена значительная доля НЛМК. Да и в принципе металлурги все время занимали в нем самый значимый кусок, не сильно делясь им с другими секторами.

Главными аргументами в их пользу было:
1) понятная дивидендная политика. Для меня как для инвестора это имеет краеугольное значение, ибо я не работаю по стратегии ЕщеБольшегоДурака, надеясь что кто-то заплатит завтра больше чем я сегодня.
2) корреляция внутреннего рынка металлопроката с мировым. А это означает определенную страховку от обесценивания рубля. Проще говоря, если рубль упадет, металлурги поднимут внутренние цены, а если тут перестанут покупать просто все будут гнать на экспорт.
3)НЛМК вообще мой любимчик на российском рынке. Взвешанная техническая политика, формирование бизнеса полного цикла (от сырья до доставки готовой продукции) плюс качественный менеджмент и (ну что уж греха таить, не без субъективности) симпатии к г-ну Лисину песонально(почитайте его биографию, и поймете, что это ни разу не «жертва режима» типа Ходорковского).

( Читать дальше )

Одно из самых ожидаемых мною событий-предстоящее IPO питерской биржи.
Питерцы, надо отдать им должное, во всю эксплуатируют тему «любви к Родине из-за забора» присущую российскому обывателю с деньгами, нещадно торгуя иностранными бумагами… Более того, скорость предложения новых инструментов у питерцев выше чем закостенелой мамбы просто на порядок.
Конкуренция- это хорошо. ММВБ тоже вроде как начала шевелиться… Впрочем это шевеление больше похоже на агонию...

Все как всегда на рынке-кто не успел… тот опоздал… В том числе и с шортом акций мамбы..

Всем здоровья и удачи в инвестициях!

БЕРЛИН, 28 июня. /ТАСС/. Германия пока не будет признавать вакцинированными от коронавируса тех, кто привился российским «Спутником V», поскольку препарат еще не допущен для использования в ЕС. Об этом заявил в понедельник на брифинге представитель Минздрава ФРГ.

Ноу коммент.

Так что если у вас есть несколько квартирок в Мюнхене для аренды… вы можете так и не попасть к своим инвестициям..

Кстати, практический вопрос-а если привился в ЕС их препаратом-как с QR кодом?

Всем здоровья и удачных инвестиций!