✅Результат за 04.09: +$14,34 (+0,07%)

👉Сильное укрепление USD в четверг и пятницу выглядело не особо логично на фоне вышедших новостей по рынку труда, так как теперь рынок ожидает, что ФРС достигли пика повышения ставки. В настоящий момент инструмент CME FedWatch Tool указывает на 7% вероятность повышения ставки в сентябре:


 и 35,1% вероятность повышения ставки в ноябре, хотя еще неделю назад ожидания повышения ставки в ноябре составляли 58,6%:

✅Результат за 01.09: +$193,89 (+0,97%)

Сегодня были опубликованы данные по рынку труда в США. Уровень безработице вырос с 3,5% до 3,8%, что оказалось выше ожиданий в 3,5%. В тоже время средняя почасовая заработная плата прибавила в динамике м/м +0,2%, а в годовом исчислении рост снизился с 4,4% до 4,3%, что так же оказалось хуже ожиданий. Единственный параметр, который показал позитивные данные — это прирост новых рабочих мест вне с/х (non-farm payrolls), который оказался выше ожиданий.

Но основной параметр — это уровень безработицы и текущий рост до 3,8% является максимальным значением с марта 2022 года. Определенно, данный рост безработицы добавит сторонникам прекращения цикла повышения ставки ФРС очков в обсуждении дальнейшего ДКП, что должно ослабить позиции USD.

Текущее соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет перевес последних: 62,2% покупателей против 37,8% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения.

Технически, цена отбилась от уровня поддержки в диапазоне 1.0840 — 1.0850. Первой целью к росту является уровень сопротивления в диапазоне 1.0920 — 1.0940, второй целью является 50-дневная скользящая средняя. Если же уровень 1.0840 — 1.0850 все же будет пробит вниз, то открывается дорога к коррекции до 200-дневной скользящей средней.

✅Результат за 31.08: +$148,62 (+0,74%)

👉Для справки: ценовой индекс расходов на личное потребление, также называемый дефлятором PCE — это показатель среднего роста цен в отношении всего объема личного потребления в США в целом. Данный показатель более четко отражает инфляцию, так как учитывает именно рост расходов населения, а не отдельные товарные группы. Пауэлл в своих выступлениях обращал внимание, что ФРС следит за этим показателем более пристально, чем за данными по ИПЦ.

👉По итогам августа расходы приросли на +0,2%. В годовом исчислении показатель вырос с 3% до 3,3%. Базовый PCE по итогам августа вырос на такую же величину в +0,2%. В годовом же исчислении базовый PCE подрос с 4,1% до 4,2%. Все показатели совпали с ожиданиями аналитиков.
👉Помимо этого, были опубликованы данные по расходам и доходам физ. лиц, которые указали на более низкий, чем ожидалось рост доходов (+0,2% против +0,3% ожид.) и более высокий рост расходов (+0,8% против +0,7% ожид.).
👆🏻Не смотря на совпадение данных по PCE с ожиданиями, это не самая позитивная новость, так как мы видим прирост в годовом исчислении. Так же рост расходов указывает на вероятность дальнейшего роста цен — домохозяйства не хотят сокращать траты, а только наращивают их, даже при падении доходов.

👉Сегодня были опубликованы предварительные данные по ИПЦ в Европе за август, которые оказались выше ожиданий.
👉По итогам августа цены выросли на +0,6%, хотя прогнозировалось снижение на -0,1%. В годовом исчислении ИПЦ остался без изменений и составил +5,3% против ожиданий в +5,1%.
👉Базовый ИПЦ (без учета цен на продукты питания и энергию) подрос на +0,3%, что совпало с ожиданиями. В годовом выражении базовый ИПЦ снизился с 5,5% до 5,3%, то так же совпало с ожиданиями.
👉Текущие среднемесячные значения прироста ИПЦ в ЕС составляют в 2023 году +0,3625%, что указывает на годовую динамику в +4,35%. Динамика за последние 3 месяца составляет +0,266%, что в годовом темпе составляет +3,2%. Как мы видим, позитивная динамика сохраняется, так как за последние 3 месяца темпы роста ИПЦ ниже средних за 8 месяцев 2023 года. Но в тоже время текущие темпы не соответствуют целевым значениям для стабилизации ИПЦ на уровне 2%.
👉Из статистики выпал август 2022 с аналогичным показателем в +0,6% м/м, при этом впереди у нас находятся сентябрь 2022 и октябрь 2022 с самым сильным приростом за последние 12 месяцев (+1,2% м/м и +1,5% м/м), так что по итогам сентября 2023 и октября 2023 стоит ожидать снижения годового показателя, если, конечно, инфляция не повторит прошлогодние показатели и в этом году.

✅Результат за 30.08: +$51,60 (+0,26%)

✅Результат за 29.08: +$24,95 (+0,12%)

👉Недавно были опубликованы данные по открытым вакансиям на рынке труда (JOLTS) в США, которые оказались ниже ожиданий и индекс доверия потребителей, отражающий прогноз по тратам, который так же оказался ниже прогноза.
👉Снижение трат потребителей является индикатором снижения цен в будущем (продавцам придется снижать цены для стимулирования спроса). Снижение числа вакансий является признаком охлаждения рынка труда в США, чего так сильно добивается ФРС. Поэтому рынок так позитивно отреагировал на данное событие.



👉Но не стоит впадать в эйфорию вместе с рынком. Основные данные этой недели еще не были опубликованы (ВВП, расходы на личное потребление и уровень безработицы). Если вдруг эти данные окажутся не столь позитивными — ситуация может кардинально измениться.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) хоть и немного выровнялось, но все еще имеет перевес первых: 59,3% покупателей против 40,7% продавцов.
👉Технически, индекс доллара (DXY) отбился от уровня сопротивления в диапазоне 104.